最新注册咨询工程师项目决策分析与评价考点总结(全)

1第一章概论第一节项目目标与决策项目决策分析与评价是投资项目科学决策的重要依据，是项目前期阶段工作的核心，关系到投资项目建设的成败。项目是指投资于工程建设的项目，简称建设项目。一、项目目标：两个层次，即宏观目标和具体目标。（一）项目的宏观目标项目的宏观目标是指项目建设对国家、地区、部门或行业要达到的整体发展目标所产生的积极影响和作用。工业项目：满足国民经济经发展对产品的需要或者推动相关产业发展，促进产业结构调整。交通运输等基础设施项目：改善运输条件，便利人民生活，促进国民经济和地区经济的发展；文化教育卫生等社会公益性项目：改善人们生活活动环境，提高生活质量，满足人民日益增长的物质文化生活的需要。（二）项目的具体目标：项目的具体目标是指项目投资建设要达到的直接效果。1.效益目标：效益目标指项目经济效益、社会效益、环境效益等方面要实现的目标值。（1）经营性项目：投资收益具体的目标值。（2）公共基础设施项目：满足客观需要的程度或提供服务的范围。（3）环境治理项目：环境治理的效果。2.规模目标：项目建设规模确定的目标值。3.功能目标：对项目功能的定位：（1）扩大生产规模，降低单位产品成本。（2）向前延伸，生产所需原材料，降低产品成本和经营风险。（3）向后延伸，延长产品生产链，提高产品附加值。（4）引进先进技术设备，提高产品的技术含量和质量。（5）进行技术改造，调整产品结构，开发适销对路产品。（6）利用专利技术，开发高新技术产品。（7）拓宽投资领域，分散经营风险。【记忆技巧】一个成本，两个产业链，三个技术，一个投资领域、经营风险注意：企业必须根据本企业的总体发展战略、主要经营方向以及国家总体规划、技术政策和产业政策、资源政策、环境政策的要求，研究确定建设项目的功能目标。4.市场目标：是指项目产品（或服务）目标市场和市场占有份额的确定。（三）建设项目目标与宏观规划发展目标的一致性建设项目目标要与国家、地区、部门或行业的宏观规划发展目标相一致，要符合国家产业政策和技术政策的要求，要符合区域发展规划、行业发展规划、城市规划的要求，要符合合理配置、有效利用资源、保护环境、可持续发展和建设和谐社会的要求。【08多】二、项目决策（一）决策的含义1.决策定义：决策是指人们为了实现特定的目标，在掌握大量有关信息的基础上，运用科学的理论和方法，系统地分析主客观条件，提出若干预选方案，分析各方案的优缺点，从中选出较优方案的过程。2.决策过程：决策四阶段：信息收集、方案设计、方案评价、方案抉择。这四个阶段相互交织、往复循环，贯穿于整个决策过程。3.决策的分类：（1）根据决策对象的不同：投资决策、融资决策、营销决策等；（2）根据决策目标的数量：单目标决策和多目标决策；（3）根据决策问题面临条件的不同：确定型决策、风险型决策和不确定型决策。（二）投资项目决策1.投资项目决策含义：投资项目决策是指最终做出是否投资建设某个项目的决定。2.项目决策分类：从不同决策者的角度可将项目决策分为：（1）企业投资项目决策。2企业根据总体发展战略，自身资源条件、在竞争中的地位以及项目产品所处的生命周期阶段等因素，以获得经济效益、社会效益和提升持续发展能力为目标，做出是否投资建设项目的决定。（2）政府投资项目决策。根据经济和社会发展的需要，以满足社会公共需求，促进经济、社会、环境可持续发展为目标，做出政府是否投资建设项目的决定。（3）金融机构贷款决策。遵照“独立审贷、自主决策、自担风险”的原则，依据申请贷款的项目法人单位的信用水平、经营管理能力和还贷能力以及项目的盈利能力，做出是否贷款的决定。（三）项目决策应遵循的原则：1.科学决策原则：2.民主决策原则：先评估后决策，需要注意对政府投资项目一般都要经过符合要求的咨询机构评估论证，特别重大的项目还要实行专家评议制度。3.多目标综合决策原则：经济、环境、社会三者结合进行决策。4.风险责任原则：“谁投资，谁决策，谁收益，谁承担风险”的原则，强调建设项目决策的责任制度。第一，企业投资项目：企业投资项目由企业进行自主投资决策，自担风险。特殊：重大类项目和限制项目，从维护社会公共利益的角度政府核准。第二，政府投资项目（直接投资和资本金注入）：政府要审批项目建议书和可行性研究报告，并对项目的风险承担责任。三、项目决策程序1、政府投资决策：政府直接投资、资本金注入的项目→审批项目建议书、可研报告；政府投资补助、转贷、贷款贴息项目→只审批资金申请报告；2、企业投资决策：《政府核准投资项目目录》内的项目→实行核准制（仅需向政府提交项目申请报告）；其余企业项目均实行备案制（按属地原则备案）关于投资体制中核准制和政府投资项目的审批制制度核准制审批制项目类型企业投资的重大项目和限制类项目政府投资的项目分类政府核准角度：维护社会公共利益直接投资、资本金注入其他：补助、转贷、贴息核准或审批文件项目申请报告项目建议书和可行性研究报告资金申请报告第二节项目决策分析与评价的任务、基本要求和主要内容一、项目决策分析与评价的任务（1）分析项目建设的必要性，推荐符合市场需求的产品（服务）方案和建设规模；（2）分析项目建设的可能性，研究项目运营发展所必需的条件；（3）比较并推荐先进、可靠、适用的项目建设方案；（4）估算项目建设和运营所需的投资和费用，计算项目的盈利能力和偿债能力；（5）从经济、社会、资源及环境影响的角度分析评价项目建设与运营所产生的外部影响，分析评价项目的经济合理性，与所处的社会环境是否和谐以及资源节约和综合利用效果；（6）分析项目存在的风险并提出防范和降低风险的措施；（7）归纳总结，分析项目目标的实现程度，判别项目建设的必要性和技术经济可行性。（8）对项目建设与运营的有关问题及应采取的措施提出必要的建议。二、项目决策分析与评价的基本要求：贯彻落实科学发展观；资料数据准确可靠；方法科学；定量分析与定性分析相结合，以定量分析为主；动态分析与静态分析相结合，以动态分析为主；多方案比较与优化。【08单】3（一）贯彻落实科学发展观，要求：1.以人为本；2.推进资源节约型、环境友好型社会建设；3.必须着实提高自主创新能力；4.必须体现城乡区域的协调发展，推进和谐社会建设。（二）资料数据准确可靠全面准确地了解掌握有关项目决策分析与评价的资料数据是决策分析与评价的最基本要求。资料数据：规划、政策、规范标准定额、参数和指标、基础数据、协议或意向书、市场信息或社会公众要求。（三）方法科学（采用列表法记忆）：1.经验判断法：（1）经验之所以可以作为决策分析评价的依据，在于历史发展存在规律性和继承性。（2）经验判断法的最大缺点是容易受个人主观认识的限制。2.数学分析法：系统分析、线性分析、统筹方法等定量数学分析使评价结论更加严密和准确。3.试验法：适用于经不起失误的重大决策问题，尤其对于缺乏经验的新问题适用。（四）定量分析与定性分析相结合，以定量分析为主投资项目决策分析与评价的本质：对建设项目的建设和运营过程中各种经济因素给出明确的数量概念，通过费用和效益计算、比选取舍。定性分析是指在占有一定资料的基础之上，根据咨询工程师的经验、学识和逻辑推理能力进行的决策分析。（五）动态分析与静态分析相结合，以动态分析为主：动态分析主要是考虑资金时间价值，对项目计算期内费用与效益进行折现现金流量分析【09】，（动态指标有内部收益率、净现值、净年值）静态分析不考虑资金的时间价值。静态分析不能够准确反映项目费用与效益的价值量，静态指标有静态投资回收期、总投资收益率等指标。（六）多方案比较与优化三、项目决策分析与评价主要内容项目决策分析与评价一般分为四个阶段，即投资机会研究、初步可行性研究（项目建议书）、可行性研究和项目申请报告。（一）投资机会研究阶段投资机会研究：重点是分析投资环境；目的是发现有价值的投资机会；分为两类：一般投资机会研究与具体项目投资机会研究：1.一般投资机会研究：（1）地区投资机会研究、（2）部门投资机会研究、（3）资源开发投资机会研究。2.具体项目投资机会研究具体项目的投资机会研究是在一般投资机会研究初步筛选出投资方向和投资机会后进行。●企业应结合自身的发展战略和经营目标以及企业内外部资源条件对投资机会进行研究。●成果是机会研究报告，是开展初步可行性研究工作的依据。●投资机会研究参照类似项目的数据粗略估算项目的建设投资和生产成本。（二）初步可行性研究1.初步可行性研究，也称预可行性研究（预可研），是在投资机会研究的基础上，对项目方案进行初步的技术、经济分析和社会、环境评价，对项目是否可行做出初步判断。2.初步可行性研究目的：判断项目是否有生命力，是否值得投入更多的人力和资金进行可行性研究。3.初步可行性研究重点初步可行性研究的重点，主要是根据国民经济和社会发展长期规划、行业规划和地区规划以及国家产业政策，经过调查研究、市场预测，从宏观上分析论证项目建设的必要性和可能性。4.初步可行性研究深度及方法初步可行性研究的深度处在投资机会研究和可行性研究之间，项目投资和成本费用估算采用估算指标法。5.初步可行性研究成果——初步可行性研究报告或者项目建议书企业投资项目，政府不再审批初步可行性研究报告（项目建议书），4仅为企业内部决策。政府投资项目，仍需审批初步可行性研究报告（项目建议书）●注意：不是所有项目都必须进行初步可行性研究，小型项目或者简单的技术改造项目，投资机会研究后，可以直接进行可行性研究。（三）可行性研究1.可行性研究一般是在初步可行性研究的基础上通过主要建设方案和条件的分析比选论证进行的详细研究，以得出该项目是否值得投资，建设方案是否合理、可行的研究结论，为项目最终决策提供依据。可行性研究既是深入调查研究的过程、又是多方案比选的过程。2.可行性研究的作用1）投资决策的依据2）筹措资金和申请贷款的依据3）编制初步设计文件的依据3.可行性研究的基本要求：预见性、客观公正性、可靠性、科学性4.可行性研究的主要内容（1）项目建设的必要性：一是结合项目功能定位，分析拟建项目在实现企业自身发展，满足社会需求，促进国家地区经济和社会发展等方面的必要性；二是从国民经济和社会发展角度，分析拟建项目:a.是否符合合理配置和有效利用资源的要求；b.是否符合区域规划、行业发展规划、城市规划的要求，是否符合国家产业政策和技术政策的要求；c.是否符合保护环境、可持续发展的要求等。（2）市场分析：调查分析拟建项目产品及主要投入品的市场供需、价格，进而确定目标市场、预测市场份额、研究营销策略。（3）项目建设方案的研究。（4）投资估算。在确定工程量的基础上估算建筑工程费、设备购置费、安装工程费、工程建设其他费用、基本预备费、涨价预备费、建设期利息及流动资金。（5）融资方案。研究分析项目的融资主体、资金来源渠道和方式、资金结构、融资成本、融资风险等。【09多】（6）财务分析（也称财务评价）：评价项目的财务可行性。（7）经济分析（也称国民经济评价）：从社会资源有效配置的角度，识别估算项目的直接和间接经济费用与效益，编制经济费用效益流量表，评价项目的经济合理性。（8）经济影响分析。从行业影响、区域经济发展、产业布局及结构调整、区域财政收支、收入分配及是否可能导致垄断进行分析。对于涉及国家经济安全的项目，还应从产业技术安全、资源供应安全、资本控制安全、产业成长安全、市场环境安全等角度分析。【08多】（9）资源利用分析：a.高耗能、耗水、大量消耗自然资源的项目：分析相关资源能源的利用效率；b.一般项目：节能、节水、节地、节材分析；c.所有项目：提出降低资源消耗的措施。（10）土地利用及移民搬迁安置方案分析。（11）社会评价或社会影响分析。（12）敏感性分析和盈亏平衡分析，粗略预测项目适应市场变化的能力。（13）风险分析。（14）结论与建议。对于政府投资建设的社会公益性项目、公共基础设施项目和环境保护项目，除上述各项内容外，可行性研究及其报告的内容还应包括：（1）政府投资的必要性。（2）项目实施代建制方案。（3）政府投资项目的投资方式。采用资本金注入方式，分析出资人代表的情况及其合理性；（4）对没有营