柑橘加工投资项目介绍-15基金(1)

柑橘加工投资项目介绍二○一三年七月一、国内果汁需求日益旺盛，果汁加工发展空间巨大近年，果汁饮料业井喷式发展，成为中国饮料行业一大亮点，目前国内人均果汁消费0.7kg，是欧美人均消费量的1/40，是世界平均水平的1/7；预计到2015年，中国人均软饮料消费将达到5kg，果汁及蔬菜汁总量将达到2,500万t，平均销量增幅达10%，平均毛利率达40%以上，饮料生产规模仅次于美国成为世界第二。据此推断，未来中国果汁行业的发展空间非常广阔，具备非常好的投资优势。第一章项目背景低浓度果汁为整体果汁市场的主要品类，占87%；中浓度果汁在三年内呈下降态势，2012年上半年下降明显；100%果汁在2012年增长迅速，市场容量占整体果汁市场的2.1%，虽然目前市场总量小，但由于国人健康意识迅速提升，潜力巨大。市场调查表明，国人对NFC果汁的认识越来越全面、越来越深刻，NFC果汁具有比鲜果和自榨果汁明显的优势。第一章项目背景比较内容鲜果、自榨果汁NFC果汁口味及营养成份购买的水果品种单一，口感及营养成份说不清选自全球多个优良品种，口感及营养成份有保障农药残留农药残留无保障没有农药残留保鲜剂果实多数经过打蜡、化学保鲜剂处理果实天然，没有任何化学处理新鲜程度果实多数存放7～100天，维生素等营养成份损失严重橙子成熟巅峰期采摘，24小时内榨汁保存安全性安全性无保障瞬间巴氏灭菌更安全，冷链储藏表1鲜果、自榨果汁与NFC果汁比较第一章项目背景随着物质文化生活水平和农产品质量安全意识的快速持续提高，未来中国果汁饮料市场的趋势将会以纯天然、高含量、复合型、功能型的NFC果汁为主要发展方向，形势可期。2011年世界柑橘汁总产量约217.6万t，主要生产国是巴西和美国，分别占总产量的57％和31％。由于气候干旱，2011年产橙大国巴西、美国、墨西哥产量锐减，造成世界橙产量大幅下降。因此，近年来国际橙汁价格大幅攀升。目前，世界柑橘汁的主流产品是传统的冷冻浓缩橙汁和非浓缩橙汁。柑橘种植果园需7年时间才能达到质量要求，而中国柑橘业大规模发展才5年左右，因此，国内企业所用橙汁原汁的75％要靠进口。此外，中国果汁市场年均增速20％，也导致国产橙汁供不应求。可喜的是，重庆忠县柑橘产业在美国专家的援助及国家政策大力支持下，已经走过15年的发展道路，完全可以支持本项目的原料供应。第一章项目背景二、重庆柑橘发展优势独特，柑橘果汁加工前景广阔柑橘是全球第一大水果和第一大国际贸易水果，中国是全球第一大柑橘产地。近年来，美国、巴西等柑橘主要生产国受飓风、低温冻害、疫病、劳力成本上升等影响，面积、产量下降，产业向发展中国家转移加快。同时，中国东部沿海发达地区相关产业向中西部地区转移明显。重庆柑橘迎来难得的发展机遇。第一章项目背景（一）政府高度重视柑橘，政策扶持项目支持2006年，温家宝总理在重庆考察时指示：“把库区柑橘规划好，做成大产业。”同年5月16日，《农业部关于扶持重庆三峡库区柑橘产业的报告》获批。柑橘被重庆市确定为重点发展的优势农作物，重庆要打造中国柑橘第一品牌。重庆是农业部确定的柑橘优势产区和橙汁产业重点基地。重庆率先大规模发展晚熟柑橘品种及柑橘加工业，走在了全国柑橘产业结构调整的前列。第一章项目背景重庆柑橘产量全国排名第7位，2012年共265万亩，年产203万t（全国3500万亩，产量2300万t）。计划到2017年，全市柑橘基地面积达到300万亩（其中晚熟柑橘150万亩），总产量达到300万t，综合产值达到300亿元，扶持壮大10万t柑橘鲜销龙头企业5家，新建10万t橙汁加工龙头企业2家，培训10万个农民柑橘经纪人，柑橘橙汁加工及商品化处理能力达到150万t，把重庆柑橘打造成中国柑橘第一品牌和全市第一优势特色产业。重庆市府已经将万州以下地区，万州、奉节、云阳、巫山、开县布局为以鲜果为主的地区；忠县、长寿、垫江以加工为主的地区；都市以观光为主的地区。第一章项目背景扶持政策：（1）2011年重庆市政府将柑橘发展纳入绿化长江—重庆行动建设项目，计划三年整合23亿元，发展柑橘100万亩；重庆为柑橘产业融资担保已达30亿元以上，每年带动社会资本4亿元以上。（2）示范果园建设补贴1,500元/亩；种苗补贴6元/株；前三年每年补贴100元/亩的管护费；气调库建设补贴20万元/100立方米；果子包装、打蜡补贴；货款贴息。（3）为了进一步壮大龙头企业，近年来重庆市里出台了一系列扶持龙头企业发展的政策和措施，仅农口扶持龙头企业的资金2011年补助总额就达到1.5亿元，其中，包括信用担保、贷款贴息、龙头企业发展项目支持等。此外，还有科技支撑、农业综合开发等资金也根据龙头企业的需要进行合理倾斜与投入。第一章项目背景（二）柑橘科研实力雄厚，技术体系世界领先重庆是国内柑橘产业的研发中心和新技术的发源地，引领着中国柑橘发展方向。市内汇聚了中国农科院柑橘研究所、西南大学、国家柑橘种质资源圃、国家柑橘苗木脱毒中心、国家柑橘观测站，以及重庆市农科院果树所等一批国家和市级的柑橘科研、教学机构及科技人才，科技创新能力处于全国前列。重庆柑橘种苗技术体系世界领先，每年有1,500万株脱毒容器苗生产能力（大田生产定植密度为40株/亩）。第一章项目背景（三）全国唯一柑橘非疫区，病害较少质量安全黄龙病、溃疡病等检疫类病害长期在巴西、美国等主产国肆虐。中国两广、福建等沿海主产区也因此年直接损失达10亿多元。重庆是全国唯一柑橘非疫区，柑橘生产病害较少，果园不易受到毁灭性病害袭击，产量有保障，农药用量少，农产品质量比较安全。第一章项目背景（四）冬无冻害留树保鲜，加工期长产品新鲜重庆属中国柑橘的生态最适宜区，尤其是三峡库区重庆段，属海拔400—450m以下地域，年平均气温18～20.8℃，年日照1,200～1,600h，年降雨量1,100～1,300mm，热量丰富，日照充足，雨量充沛，冬无严寒，晚熟柑橘无冻害之忧，尤其是三峡库区蓄水后，库区巨大水体对气温的垂直影响可达400m，宽度可达2,000m，由于大水体的调节作用，库区冬季气温将上升0.3—1.0℃，夏季则下降1.0—1.2℃，“冬暖夏凉”的气候条件，将更有利于柑橘的经济栽培和发展。第一章项目背景2008年初，中国南方出现50年不遇的特大冰雪灾害，中国各地柑橘严重受灾，损失惨重，唯重庆受四川盆地和三峡水库大水体保护，海拔400m以下产区柑橘未受大的影响，晚熟柑橘经受住了特大持续低温的考验。由于气候条件优越，重庆柑橘果实在树上从每年的11月份最晚可留到次年7月份，可以持续供应鲜果加工原料。第一章项目背景第二章项目实施可行性一、政府支持，市场需求——天时温家宝总理对重庆发展柑橘作出重要指示，农业部扶持重庆三峡库区柑橘产业，确定重庆为柑橘优势产区和橙汁产业重点基地。重庆市确定柑橘为重点发展的优势农作物，打造中国柑橘第一品牌。重庆市政府将柑橘发展纳入绿化长江—重庆行动建设项目，重庆在柑橘产业融资担保、示范果园建设、种苗、管护费、气调库建设、果子销售加工等均有明确的扶持政策。国际国内果汁行业快速发展，人们对方便、健康、营养、安全的果汁，特别是NFC果汁需求日益旺盛，市场需要越来越大，高价格接受能力越来越强。美国百事可乐公司的果汁品牌，用的是进口浓缩汁，没有涉及到NFC。二、优势独特，地方需要——地利重庆柑橘科研实力强，是国内柑橘的研发中心和新技术的发源地，技术体系世界领先，引领着中国柑橘发展方向；重庆为全国唯一的柑橘非疫区，无检疫性病害；重庆属中国柑橘的生态最适宜区，冬季无冻害，果实可树上越冬，有利于晚熟柑橘发展、鲜果周年均衡供应、鲜果加工期延长；重庆柑橘产业发展机制健全，资源整合机制、投入补助机制、果园托管机制、柑橘保险机制、柑橘担保机制等促进了重庆柑橘产业的健康快速发展。在重庆发展柑橘加工，具有丰富的原料供应优势。第二章项目实施可行性以忠县为中心的重庆加工柑橘产业带，由于政府极力扶持柑橘生产发展，目前柑橘种植面积较大，忠县等区县政府愿意花费巨资引进柑橘加工能力大、销售能力强的领军型企业。地处三峡库区的重庆，作为西部地区唯一的直辖市、全国统筹城乡综合配套改革试验区，是西南地区重要的经济、交通中心，必将引领高档、时尚的果汁消费。第二章项目实施可行性三、优势互补，难得机遇——人和中美合资友阿联合食品公司的投资主体——天友乳业，是中国西南地区最大的乳制品企业，具有研发、生产、营销的全产业链优势，在西南地区积累多年的渠道关系优势，特别是冷链渠道和团购特渠优势，同时拥有1,000多家直营专卖店。第二章项目实施可行性美国阿赛普食品&饮料投资有限公司的投资主体——哥兰比亚国际集团，是全球最大的分离乳清蛋白和乳清蛋白分馏物的生产商、领先的营养预混料供应商以及爱尔兰最大的乳品加工商，专长于食品、饮料、药品和营养品的研发，特别是在2012年7月，哥兰比亚集团收购了美国著名的果汁生产商美国无菌道公司，由此在果汁配方研发与生产方面增强了该集团的实力。抓住这个机会，投资中国果汁市场，有别于直接投资中国乳业市场，对哥兰比亚集团主业没有不良影响，可以在中国新兴的果汁市场，开劈出一片新的天地，并且有望做大做强。因此，重庆农投集团与哥兰比亚集团的合作，有利于充分利用国际国内两种资源和国际国内两种市场，实现优势互补，合作共赢。第二章项目实施可行性第三章项目实施内容一、充分的市场调研自2011年，美国阿赛普公司与重庆农投集团接触开始，美方代表刘志军先生始终坚持身在重庆，保持与农投集团及天友乳业的合作伙伴进行调研工作，针对中国果汁市场投资策略调研报告资料和中国市场实际，进行深入研究。2012年4月，中美合作小组与上海某专业市场调研公司合作，在上海、重庆、成都三地召开了六场果汁口感测试调研活动。2012年6月，美方单独约请上海某市场行销策划公司，为开拓中国果汁市场做了初步的策划建议。2012年9月，中美合作小组专项调研了中国果汁生产销售市场情况，深入成都汇源果汁、北京汇源果汁等企业参观学习，获得了大量的一手资料，制作出合作开发中国果汁市场的策划报告。2013年初，中美合作双方在合作成立友阿联合食品公司，在共同开发坚果集乳饮料的同时，继续在橙汁产业领域探讨合作。2013年3月，在农投集团召开橙汁产业合作研讨会，确定成立中美橙汁产业调研合作小组，开始深入调研撰写果汁投资项目研究报告。2013年4月，中美合作小组两次深入重庆忠县和万州，对重庆柑橘产业进行深入的调查了解。并在忠县参加了全国果汁行业峰会，加深了对全国范围内果汁行业在技术与市场领域的了解。第三章项目实施内容2013年5月，中美合作小组赴重庆忠县，与忠县政府主管副县长、果业局局长等相关负责人会谈，了解忠县柑橘产业历史与现状，并参观了忠县为引进果汁加工龙头企业预备的工业园区，确定了合作的初步意向。与此同时，中美合作小组拜访并约谈了四川台湾佳美果汁工厂、挪威NFC果汁纸盒包装供应商、日本NFC果汁灌装生产线供应商、美国鲜榨果汁生产线供应商、中国柑橘研究所专家吴厚玖教授等专业人士。中美合作调研小组经过大量的调研活动，掌握了大量的一手资料和研究成果，为中美合作果汁投资项目研究报告提供了真实可信的资料。第三章项目实施内容二、公司注册（一）公司选址公司选址重庆市忠县：忠县是中国农业部《全国柑橘优势区域发展规划》的“长江上中游优势柑橘产业带”核心区域，有中国柑橘城之称，建成了国内最大的加工橙示范基地，是重庆市加工柑橘重点区域和中心，柑橘种植面积31万亩。第三章项目实施内容（二）注册商标注册成立中美合资“重庆忠鲜饮料有限公司”：忠鲜是忠县的谐音；忠有中心、忠心、忠诚之意；鲜喻意新鲜，是NFC橙汁核心价值的体现。第三章项目实施内容（三）注册资金及投资构成投资总额1.5亿元人民币，注册资金1亿元人民币。第三章项目实施内容表2投资构成注：国内资本暂定来源包括重庆市农业投资集团有限公司、重庆市忠县兴忠柑橘发展有限公司（忠县国企）、忠县柑橘种植企业、民间资本。利润分红首先用于优先股资本返还，全部优先股股东收回全部股资后，普通股才开始分红。之后，按股比分红。投资主体金额占股（%）股份