第1章投资建设项目决策的程序和内容

《决策分析与评价》高等教育自学考试“投资管理”专业第1讲投资建设项目决策的目的和原则《投资项目管理》课件考试命题范围与学习重点本课程命题以《投资建设项目决策》教材为依据，以《项目决策分析与评价课程自学考试大纲》所规定的考试内容作为命题范围。本课程指定教材的全部内容均为考试内容，其中以第一、七、八、九、十章为重点章节，第二、三、四、十一、十二、十三、十四章为次重点章节，五、六章为非重点章节。题型结构与考试计分方法五种基本题型，满分100分：单项选择题：20小题，每小题1分，共计20分；多项选择题：10小题，每小题2分，共计20分；名词解释：5小题，每小题3分，共15分简答题：5小题，每小题5分，共计25分；分析计算题：2小题，每小题10分，共计20分。考试及计分方法：笔试，按百分制记分，60分为及格，考试时间为150分钟。第1章投资建设项目决策的程序和内容《投资项目管理》课件目录1.1建设项目决策的目的与程序1.1.1决策的目的和任务1.1.2项目决策的作用和分类1.1.3项目决策原则1.1.4项目决策程序1.2建设项目前期工作内容1.2.1投资机会研究1.2.2初步可行性研究1.2.3可行性研究1.2.4项目申请报告1.3建设项目咨询评估1.3.1项目咨询评估的作用1.3.2项目建议书和可行性研究评估1.3.3项目申请报告的评估1.3.4咨询评估机构的选择本章重点1．项目决策的原则和程序2．可行性研究和项目申请报告的内容1.1建设项目决策的目的与程序1.1.1项目决策的目的和任务（1）建设项目决策的目的为达到预定的投资目标，经过对若干可行方案的分析、比较、判断，从中择优选择，最终做出是否投资建设项目的决定。（2）建设项目决策的任务1）确定投资目标2）明确建设方案3）确定融资方案1.1.2项目决策的作用和分类（1）项目决策的作用投资决策过程：决策单位或决策者按照规定的建设程序，根据投资方向、投资布局的战略构想，充分考虑国家有关的方针政策，在广泛占有信息资料的基础上，对拟建项目进行技术经济分析和多种角度的综合分析评价，决定项目是否建设，在什么地方建设，选择并确定项目建设的较优方案。作用：投资决策对于项目的成败具有决定性的作用。由于项目决策阶段应确定项目建设的必要性、建设规模、产品方案、工艺技术、投资规模、融资方案等关键事项，投资决策一旦失误，项目开始建设后将具有不可逆转性，已完成的投资形成的实物工程量就难以改变，有可能导致工程废弃，造成损失，甚至导致项目的失败。1.1.2项目决策的作用和分类（2）项目决策的分类1）决策的分类。根据决策项目目标的数量、决策问题重复情况和决策问题面临条件的不同进行区分：①根据决策目标的数量区分为：单目标决策、多目标决策②根据决策问题重复情况区分为：常规型决策、非常规型决策③根据决策问题面临条件的不同区分为：确定型决策、风险型决策、不确定型决策【例题1】（多选题）按照决策问题面临条件的不同，决策可以分为（）A.常规型决策B.确定型决策C.风险性决策D.不确定性决策E.非常规性决策答案：BCD1.1.2项目决策的作用和分类2）建设项目决策的分类根据投资建设项目不同决策者的角度，可将建设项目决策分为：企业投资决策政府投资决策金融机构贷款决策①企业投资决策。企业投资决策是指企业根据总体发展战略，按照资源整合的需要，以获得经济、社会效益和提升持续发展能力为目标，做出是否投资建设项目的决定。②政府投资决策。政府投资决策是指政府有关投资管理部门，根据经济和社会发展的需要，以实现经济调节、满足社会公共需求、促进经济社会可持续发展为目标，对政府投资的项目从社会公平、社会效益等方面进行分析，评价其是否符合政府投资的范围，能否实现政府投资的目标，从而做出政府是否投资建设项目的决定。③金融机构贷款决策。按照银行“独立审贷、自主决策、自担风险”的原则，银行等金融机构对企业申请的项目贷款进行审查，分析企业的信用水平、经营管理能力、项目的盈利性和企业的还贷能力，从而决定是否贷款。【例题】（多选题）建设项目决策的类型包括（）A.企业投资决策B.非常规决策C.常规决策D.政府投资决策E.确定型决策答案：AD1.1.3项目决策原则（1）建设项目决策的理念1）科学发展第一，注重对市场的分析、技术方案的先进适用性评价、产品结构优化。第二，以人为本。关注投资项目对人们的生活、生产、教育、发展等方面的影响。第三，全面发展。分析项目对转变经济发展方式、提高自主创新能力、促进社会全面进步的影响。第四，协调发展。综合评价投资建设对城乡、区域、人与自然和谐发展等方面的影响。第五，可持续发展。资源、能源的节约与综合利用，生态环境承载力等。2）系统分析多影响因素，多决策目标，必须全面、系统、客观地分析各种有利因素和影响，制约条件和不利影响，权衡得失，理性决策。3）动态优化方案逐步优化，决策分析不断深入，是一个从投资机会研究，到初步可行性研究，再到可行性研究的动态过程。要注意新情况和新问题的出现，获取新信息，必要时进行追踪决策。1.1.3项目决策原则（2）建设项目决策的原则1）市场和效益原则企业投资追求经济效益，政府投资追求社会效益。所以这是基本原则，也是决策的前提条件。2）科学决策原则要求：决策方法科学、决策依据充分、数据资料可靠3）民主决策原则要求：独立咨询机构参与、专家论证、公众参与4）风险责任原则5）可持续发展原则实行可持续发展战略，加快建设资源节约型、环境友好型社会，是我国经济社会发展的基本国策。【例题】在建设项目决策的基本原则中，（）原则是项目决策的前提条件，和项目决策的最根本原则。A市场和效益原则B科学决策原则C民主决策原则D风险责任原则答案：A1.1.4项目决策程序（1）投资体制改革的基本内容1）落实企业投资自主权；2）界定政府投资职能，建立投资决策责任追究制度；3）拓宽项目融资渠道，发展多种融资方式；4）培育和规范中介组织；5）健全宏观调控体系；6）加快投资领域立法进程。建立起市场引导投资、企业自主决策、银行独立审贷、融资方式多样、宏观调控有效的新型投资体制。（2）建设项目决策的程序和内容对于企业不适用政府投资建设的项目，政府一律不再实行审批制，区别不同情况实行核准制和备案制；对于政府投资项目，采用直接投资和资本注入方式的，从投资决策角度只审批项目建议书和可行性研究报告。1）企业投资项目决策（核准）程序和内容2）政府投资项目决策（审批）程序和内容1.1.4项目决策程序1）企业投资项目决策（核准）程序和内容对企业投资项目：政府仅对《政府核准的投资项目目录》（国务院投资主管部门会同有关部门提出，报国务院批准后实施）内的重大项目和限制类项目从维护公共利益角度进行核准，其他的项目无论规模大小，均改为备案制；企业投资建设实行核准制的项目：仅需向政府提交项目申请报告，不再经过批准项目建议书、可行性研究报告和开工报告的程序；对于《目录》以外的企业投资项目：实行备案制，除国家另有规定外，由企业按照属地原则向地方政府投资主管部门备案。1.1.4项目决策程序企业投资建设实行政府核准制的项目的核准程序：首先，由企业完成可行性研究报告。然后，企业根据可行性研究报告的基本意见和结论，委托具备相应工程咨询资格的机构编制项目申请报告，并同时附上城市规划、国土资源、环境保护、水利、节能等行政主管部门出具的审批意见和金融机构项目贷款承诺，报政府投资主管部门核准。项目核准机关在受理核准申请后，如有需要，应委托符合资质要求的咨询中介机构进行评估。1.1.4项目决策程序2）政府投资项目决策（审批）程序和内容对于政府投资项目，仍要按照规定的程序进行决策。这类建设项目，必须先列入行业、部门或区域发展规划，由政府投资主管部门审批项目建议书，审查决定项目是否立项；再经过对可行性研究报告的审查，决定项目是否决策建设。1.1.4项目决策程序（3）建设项目决策的责任1）政府投资主管部门：对项目的审批（核准）以及向国务院提出审批（核准）的审查意见承担责任，着重对项目是否符合国家宏观调控政策、发展建设规划和政策，是否维护了经济安全和公众利益，资源开发利用和重大布局是否合理，是否有效防止出现垄断等承担责任。2）环境保护主管部门：3）国土资源主管部门；4）城市规划主管部门：5）相关行业主管部门：6）其他有关主管部门：7）金融机构：8）咨询机构：9）项目（法人）单位：1.2建设项目前期工作内容项目投资前期（建设前期）工作主要包括投资机会研究、初步可行性研究（项目建议书）、可行性研究以及相应的项目评估和审批等。1.2.1投资机会研究1.2.2初步可行性研究1.2.3可行性研究1.2.1投资机会研究（1）投资机会研究的目的——发现投资机会（2）投资机会研究的类别1）一般机会研究：包括地区投资机会研究、部门投资机会研究、资源开发投资机会研究2）具体项目投资机会研究（3）投资机会研究的内容市场调查、消费分析、投资政策和税收政策研究等，重点是对投资环境的分析。1.2.2初步可行性研究（1）初步可行性研究的目的：在机会研究的基础上，对项目方案进行初步的技术、财务、经济、环境和社会影响评价，对项目是否可行做出初步判断。（2）初步可行性研究的内容（教材P9-10）（3）初步可行性研究的重点：从宏观上分析项目建设的必要性和可能性1）必要性——表现在四个方面：企业、地区、人民需要、国民经济发展、安全2）可能性——具备六方面的基本条件：市场、资源、技术、资金、环境、外部协作经过初步可行性研究，如果认为项目建设是必要的，而且具备了基本的建设条件，就可以编制项目建议书（初步可行性研究报告）。【例题】（单选）建设项目建设一般程序中，企业投资项目决策程序的第二阶段，初步可行性研究主要是判断（）。A项目是否存在投资机会B项目是否有生命力C项目在技术经济上是否可行D项目是否有必要建设答案：B【例题】（多选）初步可行性研究的重点之一是分析项目建设的必要性，它一般体现在（）。A.企业为了自身发展而进行改扩建的项目B.为了促进地区经济发展进行的基础设施建设项目C.为了满足人民群众日益增长的物质文化需要而建设的社会公益性项目D.为了提高国际竞争力而必须建设的项目E.为了增强国防和社会安全需要建设的项目答案：ABCE1.2.3可行性研究（1）可行性研究的目的通过对拟建项目的市场需求状况、建设规模、产品方案、生产工艺、设备选型、工程方案、投资估算、融资方案、财务和经济效益、环境和社会影响以及可能产生的风险等方面进行全面深入的调查、研究和充分的分析、比较、论证，从而提出该项目是否值得投资、建设方案是否合理的研究结论，为项目的决策提供科学、可靠的依据。1.2.3可行性研究（2）可行性研究的依据与要求1）可行性研究的依据2）可行性研究的基本要求：预见性、客观公正性、可靠性、科学性（3）可行性研究的作用：投资决策的依据筹措资金和申请贷款的依据编制初步设计文件的依据与建设项目承包商、供应商签订合同、协议的依据1.2.3可行性研究（4）可行性研究的内容建设投资项目的可行性研究，一般包括如下内容：1）项目建设的必要性2）市场分析3）建设方案4）投资估算5）融资方案6）财务分析7）经济分析8）资源利用效率分析9）土地利用及移民搬迁安置方案分析10）环境影响评价11）社会评价12）风险分析与不确定性分析13）提出研究结论与建议1.2.3可行性研究（5）不同行业的投资项目编制可行性研究报告的侧重点1）水利水电项目2）交通运输项目3）农业开发项目4）文教卫生项目5）资源开发项目1.2.4项目申请报告项目申请报告是在项目可行性研究的基础上，重点论述项目的外部性、公共性等事项，从维护经济安全、合理开发利用资源、保护生态环境、优化重大布局、保障公共利益、防止出现垄断等方面的内容进行论证。对市场前景、产品技术方案、资金来源、企业财务效益等内容，在项目申请报告中不必详细分析和论述。1.2.4项目申请报告（1）项目申请报告的作用适用于企业投资建设实行政府核准制的项目（2）项目申请报告的主要内容：企业投资项目外商投资项目境外投资项目【例题】（单选）对于境外投资项目，