金融集聚与区域经济增长的关系研究——以安徽省为例

黑龙江工业学院学报JOURNALOFHEILONGJIANGUNIVERSITYOFTECHNOLOGY第19卷第8期2019年8月Vol.19No.8Aug.2019文章编号：2096-3874(2019)08-0064-07金融集聚与区域经济增长的关系研究——以安徽省为例何嘉亮，赵建东（安徽农业大学经济管理学院，安徽合肥230036）摘要:金融业的健康发展对国民经济发展具有直接的影响，在中国金融业发展过程中，产生了金融集聚现象，而金融集聚与区域的经济增长紧密联系。本研究以安徽省1996—2016年数据为基础,利用区位燔模型对新常态下金融集聚与区域经济增长的关系进行分析评价。结果表明：（1）安徽省金融产业集聚程度要低于全国水平，区位燔值仅处于0.5左右，金融集聚能力有待加强。（2）安徽省金融行业中银行业集聚对于经济增长的推进力度最大。（3）安徽省应该把握好新常态下经济增长的规律，及时调整对金融行业中不同产业的扶持力度，推进金融产业市场化改革,优化产业服务，向金融大省迈进。关键词:金融集聚；区域经济增长;安徽省中图分类号:F832.5：F1272014年11月，亚太经合组织工商领导人峰会在北京成功召开，习近平总书记在会议中强调中国经济开始呈现出新常态,增长方式从高速增长转为中高速增长⑴o2017年召开的十九大则明确了我国发展新的历史方位,并做出了中国特色社会主义进入了新时代的科学判断。在金融业方面，习近平总书记指出，金融体制需进一步优化,金融服务实体经济的能力有待提高，需进一步加强直接融资的力度，提高融资比率,让多层次资本市场保持健康良好的发展状态。金融业作为现代经济的核心与关键点，经济的发展离不开金融业的推进和支持。而金融聚集对于整个中国来说则更是具有划时代的意义。在国家政策的不断推进下，金融资源源源不断流入集聚地区，很好地刺激并推进了金融行业的发展,带动相关产业与行业的进步。作为金融行业纵深发展的结果,金融聚集可以充分发挥信息外部性的先进性，从而降低信息不对称所带来的道德风文献标识码:A险和逆向摩擦。更为重要的是，金融集聚可以很大程度地在市场结构方面进行优化，从而吸引更多优质的“新”人才，进而促进当地经济与产业的进步。“十三五”时期是安徽省加快建设创新协调绿色开放共享的美好安徽、全面建成小康社会的关键时期。因此，把握新时代、新常态下的经济趋势，研究金融集聚与经济增长问题,让金融集聚充分发挥其在金融业的核心作用，将具有重要的现实意义与借鉴价值。本研究将在已有文献以及研究成果的基础上，系统全面地探究该省金融集聚优势，评析金融集聚与经济增长的关系，并进一步讨论金融集聚所带来的社会效益与未来的研究方向，从而针对性地提出相关建议与意见。一、已有研究成果及问题提出现如今，国内外对于金融集聚方面的研究颇多。国外方面,1974年国外研究学者Kindleberger提岀了金融市场存在规模经济的观点，即当较多的金融部门在某一个区域内呈现集中的趋势时，作者简介:何嘉亮，安徽农业大学经济管理学院。研究方向:金融理论与政策。通讯作者:赵建东,副教授,安徽农业大学经济管理学院。研究方向:金融与保险。基金项目:安徽省教育厅人文社会科学重点项目（SK2012A048）。•64•第8期金融集聚与区域经济增长的关系研究一以安徽省为例2019年区域会形成一定的经济优势，从而吸引更多外部的金融机构加入，形成良性循环。Barnett和Chau-vet(2011)利用文献整理法对金融聚合和指数理论进行再分析，为中央银行的工作人员与相关用户提供了参考⑵。Commendatore和Michetti等(2013)在NEG框架下,修改了FE模型，分析区域金融发展程度和经济活动分布的影响因素，指出当地区金融水平不同时，企业家更有可能迁移去银行业竞争力较高和利率较低地区⑶O目前对金融集聚的研究较多，可以使用的模型和研究方法也较多。李红和王彦晓(2014)利用改进了空间权重的杜宾模型，深入探讨了金融集聚及其空间溢出对于城市区域经济增长的影响。对中国1995—2011年三大区域的计算结果显示，城市经济发展差异集中体现在金融集聚的规模和金融产出密度上⑷。顾晓安和周淑娴(2017)采用VAR模型并选取上海市2003—2015年的时间序列数据，对上海市金融集聚分别对经济增长的数量和质量两个方面的影响展开了分析与研究⑸O吴艳杰和张芳(2018)综合运用因子分析法、中介效应模型和脉冲响应函数研究了长三角地区沪宁杭苏四市金融产业集聚对经济增长的作用路径和效应差异⑷。国内很多学者对城市区域金融集聚对经济增长的扶持作用有所探索。任淑霞(2011)利用面板数据模型进行实证分析,并结合当时的国情与国际金融中心的发展经验,对中国金融集聚发展作出了展望并为城市区域经济增长与金融集聚方面提供了相应的金融建议⑺。赵晓霞(2014)研究了由于空间因素导致的我国大城市金融集聚程度和国际金融的差异性,从金融集聚视角，对我国大城市经济增长原因进行了深入探索,分析了金融集聚对于经济提升的影响与作用，并创新性地提出了一系列建议从而让金融集聚能够更好地推进城市区域的经济增长⑷。与此同时,在省域与全国范围金融集聚的研究方面,李标和宋长旭等(2016)在创新驱动的视角下提出了金融集聚与经济增长的协调关系，利用1998-2013年中国省级面板数据并借助传统索罗增长模型对原先的假设与猜想加以实证⑼。陈向阳(2016)利用广东省的面板数据,分析并提出为了追求利益最大化，省内银行资本和FDI向珠三角地区集聚是造成广东省经济增长与收入空间分布不平衡的主要原因之一何O综合来看，对于金融集聚的研究较为全面，研究模型包括杜宾模型、VAR模型、中介效应模型等，研究区域主要涉及东部、东北部省份，研究重点围绕金融集聚与城市经济发展。然而，目前我国经济增长方式与金融发展方向都出现较大的转变,为准确把握金融集聚与经济增长的关系,本研究结合新常态下金融产业发展趋势，利用区位爛模型，并选取华东地区的安徽省作为研究对象，在研究该省金融集聚发展现状的基础上，进一步探索金融集聚与经济增长的关系，为其金融产业未来发展提供针对性建议。二、安徽省金融发展与金融经济增长现状1•金融业发展情况⑴银行业改革开放以来，安徽省金融行业的规模稳定增加。随着安徽省银行业综合实力不断提升、经营方式不断优化、组织体系逐渐完善，银行业的整体水平与资产总额都在逐步提升，在服务全省经济社会发展方面取得了显著成效。自2000年以来，安徽省存贷款总额逐年增加。截至2017年底,金融机构各项存款总额达45608.9亿元，其中包括人民币与外资,相比于2016年末上涨了11.6%,其中住户存款达2053&2亿元，相比上年少增&9%;年末金融机构各项贷款余额34481.2亿元，比上年末增加了4300.5亿元，增长14.3%[11]o⑵证券业目前安徽省证券市场处于竞争型市场，但行业开始出现聚拢的趋势，然而目前仍属于低集中产业。随着证券业资本市场体系的日益完善和服务能力的逐年增强,加上多层次的资本市场协调推进,安徽省2017年上市公司通过境内市场累计筹资539.6亿元，其中首次公开发行A股9只,筹资50亿元,A股再筹资422.4亿元。截至2017年底，全省有上市公司102家，市价总值13504.2亿元，同比增长27.7%⑴〕。同时安徽省于2017年发布《关于加快建设金融和资本创新体系的实施意见》，将设立省级种子投资基金与“三重一创”等基金支持初创期与成长期前端企业,从而实现全省战略性金融新兴产业基地的全覆盖。•65•第8期黑龙江工业学院学报2019年（3）保险业对于保险行业，安徽省一直保持着中速推进水平,2017年安徽省全年保险业原保险保费收入1107.2亿元,相对于2016年增长了26.4%。其中，人身险业务的保费收入与同比去年的增长速度都要要高于财产险业务,人身险业务原保险保费收入相比去年增长高达31.5%。其中赔款和给付397.7亿元,增长了11.2%[11]o综合全面来看，安徽省全省逐步形成了银行、证券、保险、期货、基金等传统行业与金融租赁、小额贷款公司、P2P、众筹等新兴产业共同发展的金30000融组织体系，并逐步大力开展了“信贷+”跨业态合作贷款模式，先后推岀了“信贷+资本”“信贷+税务”“信贷+担保”“信贷+保险”等，共涌现“三板贷”“五位一体”等创新金融产品200多个，金融产业体系正处于高度优化阶段。2.安徽省经济增长情况新常态下，安徽省坚持稳中求进的工作总基调,践行新发展理念,让经济运行始终保持在较为平稳的状态,在体系优化与产业升级中不断寻求突破口，保证经济持续健康发展。161410586420一I三兰三81|三三=三三=-三H=_==_==_■—==__==_==昌三三三i三三三_三三三一三一兰一■==-=-E53-13-—■25000—B1一51----813^----158^^—熙B====_B=-—-—冒I200001500010000500002000年20（昨2002帑2（鹅年2004年200强2006年2即年则Q年加曲2也年2QJ拜201W加瞬2张年2017年吕GDP（亿元）十GDF增长率（%）图12000-2017年安徽省GDP及增长情况在对收集的数据进行初步核算之后可以发除此之外不难发现，安徽省自2010年开始GDP增现,2017年安徽省生产总值达2751&7亿元，比上年增加了&7%。截至2007年,安徽省GDP一直长率出现大幅下降状态，从14.6%逐年下降为8.7%。说明新常态下，安徽省经济开始从高速增2«00年2001年2002年2003年2004年2005年2006年2007年20ffl年2009年201#2011年2（）12年2013年2014年饷5年2016年2017年s第」产业占GDP比重（％）□第二产业占GDP比重（%）ss第=产业占GDP比重（%）图22000-2017年安徽省三次产业占GDP比重变化•66•第8期金融集聚与区域经济增长的关系研究一以安徽省为例2019年从产业结构与产业贡献度来看,安徽省2017年三个产业的增加值分别为2611.7亿元、13486.6亿元和11420.4亿元，其中第三产业增长最多，达9.7%。三次产业结构由上年的10.5：48.4：41.1调整为9.5:49:41.5,产业结构逐渐优化，其中工业增加值占GDP比重为41.8%o而针对于从业人口方面，截至2017年末全省从业人员较上年增加16.3万人，居民消费价格指数同比增长1-2%o综合全面来看，在经济压力较大、各种风险因素较多的环境下，安徽省主要经济指标增长好于预期、领先中部、快于全国，产业结构调整优化，质量效益逐步改善，发展活力显著增强，人民生活持续改善。三、模型构建与数据来源1•模型构建金融集聚度代表某个特定的省、市金融要素的集中趋势程度，通常使用主成分分析法、空间基尼系数法和区位爛法等方法进行评估。为了更直观地观察安徽省金融集聚状况，本研究总结已有研究成果[12-16],决定采用区位爛指数分别对安徽省银行业、证券业与保险业的集聚程度进行测算。区位爛又称为专门化率，代表一个固定区域某产业的指标在整个经济体系下的占比，能够衡量某一空间区域要素的分布情况，并真实地反映某一产业对这片区域的影响与作用。其计算公式为：E=P/P；#_P/Pk在上式中,P‘P；、Pj和Pk分别代表i地区j产业的产值、i地区的工业产值、全国的国民生产总值和全国工业的总产值。若区位爛旳大于1,说明该地区产业发展高于全国水平，产业的集聚程度同样也高于全国水平。同样，如果区位爛旳的值小于1,则说明该地域的产业集聚程度相对于全国水平来说较低。根据上述公式，类比得到银行业、证券业与保险业的区位爛计算公式:V/p银行业区位爛:血=步長Y/P证券业区位爛:爲=希7/p保险业区位爛:艮=卯在上述公式中,X；,匕,Z；代表i地区银行业金融机构贷款余额,股票市价总值以及保费收入,P;和P分别代表i地区人口数和全国总人口数,X,Y,Z分别代表全国银行业金融机构贷款余额，股票市价总值以及保费收入。2.指标