《第七章-拍卖和招标理论》

2006-3-211东北财经大学数量经济系刘德海[e-mail]博弈论前沿专题（AdvancesinGameTheory)2006-3-212讨价还价和合作博弈合作理论分析理性主义均衡分析（传统博弈）博弈论均衡理性主义完全完美信息博弈信息纳什均衡的存在性纳什均衡的无效性(重复)纳什均衡的多重性(动态)道德风险和激励理论逆向选择和信息甄别理论信息经济学非合作博弈不完全或不完美信息博弈演化主义均衡分析演化博弈实验检验实验博弈经验主义[复习]博弈论的理论体系机制设计理论(应用:拍卖和招标)2006-3-213本章课程体系2006-3-214拍卖和招标理论的发展脉络传统博弈的纳什均衡（Nash,1950)70-80年代信息经济学成熟应用：拍卖和招标理论不完全信息博弈（Harsanyi,1967）道德风险和委托代理理论逆向选择和信息甄别理论机制设计理论2006-3-215频谱的空间（由载波传输无线信号的频道）是有限的，但是每种新型的无线设备及其应用系统却占用着每一份可用的空间。而且全国1.21亿移动用户仅在今年上半年的总通话时间为2000亿分钟，这相当于4个世纪的时间，同比增长77%。在9.11事件余震中众多的人们使用移动电话，所有主要的通信公司网络过载，通讯几乎停顿。将来频谱资源日益匮乏的前景是清晰可见的，移动运营商们仍将面临无频率可用的局面。美国通讯委员会（FCC）于2002年对通信商拍卖波谱资源，以开展美国的新一代电话服务。1994年，美国政府拍卖了无线波谱频道许可证，这场拍卖会是由一群年轻的经济学家设计的，他们使用的就是博弈论方法。拍卖取得了极大的成功，被认为是有史以来经济学原理应用于公共政策方面最成功(且利润最丰厚)的典范之一。[资料夹]拍卖移动通信空间2006-3-216圆明园在世界园林建筑史上久负盛名，曾被誉为“万园之园”、“一切造园艺术的典范”、“人间天堂”等。公元1860年英法联军入侵北京，将这座举世闻名的园林抢掠一空，焚毁殆尽。今天这里仅存的西洋楼雕花石柱，就是帝国主义列强践踏中国罪恶行径的磐石铁罪，也是激励中国人民自强不息的历史“教科书”。“水法”意为人工喷泉，圆明园中的大水法建成于清乾隆二十四年，是西洋楼景区的中心建筑之一，1860年被英法联军毁去之后，昔日烟水的美景就不复存在了。英法联军火烧圆明园后,抢去圆明园海晏堂十二生肖“水力钟”喷泉的12生肖头首等大批财物,12头首散落不同地方。每一件被掠夺的国宝的重现都牵动着国人复杂的民族情感。[资料夹]拍卖购回圆明园海外流失文物2006-3-217圆明园汇集了当时江南若干名园胜景的特点，集我国古代造园艺术精华，有的兼取欧洲古典宫苑的富丽豪华，构成了当时举世罕见的园林建筑群。圆明园不仅是一处大型皇家园林，还是清朝几代皇帝“避喧听政”的处所，建有外朝和内寝性质的宫廷区，使之成为一处兼具园苑和宫廷双重功能的离宫型皇家园林。园内不仅有极为精美的陈设、装饰，还收藏与陈列了全国罕见的珍宝、文物、图书。2006-3-2182006-3-219[资料夹]拍场购回圆明园海外流失文物2000年4月30日和5月2日，索斯比拍卖行和佳士得拍卖行不顾中国政府劝阻，公开拍卖圆明园大水法前十二铜兽头中的虎头、牛头和猴头。中国保利集团公司斥资3317万港元港元购得三件兽头。2003年美国收藏家同意将猪首铜像转让给中华抢救流失海外文物专项基金。2003年9月，何鸿燊向该专项基金捐款人民币600余万元将猪首铜像购回，捐赠给保利艺术博物馆。2003年10月26日“铜铸狗首”定在香港拍卖。内地专家指出，此“铜铸狗首”从造工、造型到构造，都与圆明园大水法生肖铜像有较大差别，质疑其真伪。香港贞观国际拍卖（香港）公司宣布，搁置了拍卖计划。保利集团购回的猴首、牛首、虎首铜像归属待定的狗头铜像何鸿燊先生出资购回猪首像2006-3-2110为台湾私人收藏的马首铜像将于2007年10月3日在香港苏富比秋季拍卖会拍卖，开价6000万港元。中华抢救流失海外文物基金会称，这个天价感情上让人难以接受。2007年8月，国家文物局获悉后指出，该文物原属圆明园海晏堂御制十二生肖铜像之一，是西方列强侵略中国时掠夺的珍贵文物，希望能以适当方式回归。全国政协常委何鸿燊博士获悉后再次慷慨出资，以6910万港元的创纪录价格，成功购入马首铜像，并将铜像捐助国家。这项交易刷新中国清代雕像之世界最高成交价。2006-3-2111何鸿燊上缴的赌税占澳门政府财政收入的一半；澳门有30%的人受雇、受益于他的公司；他担任的社会公职和获得的荣誉称号无数，称为“无冕澳督”。图为何鸿燊控股的在澳门博彩业中享有盛名澳门葡京酒店。第九届全国政协常委、澳门赌王何鸿燊（1921－）2006-3-21122009年国际艺术品拍卖巨头佳士得公司宣布：将在法国巴黎大皇宫举办专场拍卖，包括1860年英法联军自圆明园掠走、流失海外辗转多年的鼠首和兔首铜像，极有可能是最后的两件。两件拍品拍卖估价均为800万至1000万欧元，总价高达人民币2亿元。全部艺术品拍卖用于建立一个新的基金会，致力于科学研究和防治艾滋病。中华抢救流失海外文物专项基金表示，圆明园生肖兽首铜像是历史上中国文物流失的见证，一方面我们尊重拍卖公司的商业规则和艺术品收藏市场的运作机制；另一方面，拍卖战争劫掠的文物，于情于理都不能接受。厦门商人蔡铭超以2.7亿元的价格拍下后拒绝付款，当时引起极大轰动。法国皮诺家族从文物原持有人手中买下了这两件兽首，并向中方表明无偿捐赠的意愿。2013年4月26日法国总统奥朗德访华之际，法国皮诺家族在北京宣布，将向中方无偿捐赠流失海外的圆明园青铜鼠首和兔首。2006-3-2113北京圆明园举办的十二生肖展希望它们全部回归中国2009年10月18日，圆明园罹难149周年。圆明园将首次到海外大规模摸底流失文物，对散落在国外的文物进行考察收集，包括收集各种圆明园文献、照片和考察各大博物馆内圆明园的文物，并且将建流失文物数据库。一年内将向社会公布收获情况。本次摸底活动，主要集中在美国的华盛顿、纽约和波士顿，亚洲的日本和我国台湾地区，以及英法等欧洲国家，计划将到华盛顿大学医学院、华盛顿国会图书馆、哈佛大学图书馆等9处机构，同时还会与私人收藏者取得联系。消息传出，欧美很多博物馆开始担心中国会将他们馆藏的文物收回。但圆明园方面表示，此次只是摸底，并非追讨文物。外媒称，尽管中国坚持说这次任务的目的是对流失文物进行登记造册，但仍令英法担忧，大英博物馆的新闻官称，该馆九成中国文物都已被封闭收藏。专家认为，信息不对称与圆明园文物的真假鉴别将是寻访组面临的难题。另外，这次“寻宝”活动的经费由一家民营企业赞助，不过几十万元。2006-3-2114中国流失文物164万件，被世界47家博物馆收藏，而伦敦的大英博物馆是收藏中国流失文物最多的一个博物馆——联合国教科文组织，2006年大英博物馆的中国馆长年陈列的展品仅两千件，其它九成的中国文物都被封闭收藏了，极少对外公开。土耳其、埃塞俄比亚、尼日利亚和希腊都要求大英博物馆送还文物。西方博物馆公开与国际法对抗。针对联合国教科文组织《关于禁止和防止进出口文化财产和非法转让其所有权的方法》公约，2002年，伦敦大英博物馆、巴黎卢浮宫、纽约大都会艺术博物馆等18家西方著名博物馆发表“环球博物馆价值”宣言，反对把包括战争中用掠夺等非正常手段获得的文物和艺术品归还给原属国。2006-3-2115拍卖和招标(auction)举例：圆明园文物拍卖第七章拍卖和招标理论第一节拍卖和招标的定义和分类正常市场交易：n←→n拍卖：n买→1卖招标：1买→n卖《中华人民共和国拍卖法》拍卖是指“以公开竞价的方式，将特定的物品或财产权利转让给最高应价者的买卖方式”全国科学技术名词审定委员会招标是指“工程建设单位运用竞争机制选择工程建设承包者的工作”花钱买服务思考：拍卖和招标制度与正常市场交易的区别？2006-3-2116第七章拍卖和招标理论第一节拍卖和招标的定义和分类VS考虑机制设计的成本不完全信息博弈，如何分析？——海萨尼转换：了解不同的估价类型，每种估价的概率拍卖和招标的区别2招标涉及未完成的工程或服务（需要考虑价格，承诺，企业信誉等综合因素）1标的物的潜在价值比较大1拍卖品信息比较充分（价格主导机制）2市场只有单方向的竞争3买主对标的物估价是私人信息，卖主或招标人不知道拍卖和招标的联系2006-3-2117拍卖规则降价拍卖，又称荷兰式拍卖（Dutchauction）1完全信息拍卖（每个买主对拍卖品的估计都是公共信息）1独立私有价值拍卖（每个参与者知道自己的估价，不知道别人估价，并且相互独立）3公共价值拍卖（拍卖品价值对所有人相同，但是不确定）2相关价值拍卖（自己估价不确定，不同买主估价不同，并且相互影响）第七章拍卖和招标理论第一节拍卖和招标的分类密封第一价格拍卖（firstpricesealedbidauction，FPSB）升价拍卖，又称英国式拍卖（Englishauction）买主们对他人私人信息的了解程度不完全信息拍卖（每个参与者都不知道拍卖品的价位）2艺术品近海油田招标毕业大甩卖《乱世佳人》密封第二价格拍卖（secondpricesealedbidauction，SPSB,又称维克瑞拍卖Vickreyauction）买主向拍卖人递交密封出价，由出价最高者赢得交易，但只需付第二高价格[花絮]17世纪，英国为争夺海上霸主地位，先后与荷兰发生过三次战争，英国最终打败荷兰，成为“日不落帝国”。英国人也将对荷兰人的仇视和轻蔑情绪带入到了语言中，创造了很多丑化荷兰人的表达。当然，现在已经没有了种族歧视的意味，仅仅是出于习惯。2006-3-2118《经济学的五个不相关性理论基准》（许成钢，2006）（1）经济体制的不相关性理论，即阿罗-德布鲁均衡模型；（2）金融工具的不相关性理论，即MM定理；（3）产权的不相关性理论，即科斯定理；（4）货币的不相关性理论，即卢卡斯的货币中性理论；（5）除法庭之外的执法体制与经济效率无关理论，即贝克尔-斯蒂格勒模型Vickrey,W.(1961).Counterspeculation,auctions,andcompetitivesealedtenders.TheJournalofFinance,16(1),8–37.收入等价定理（Vickrey,1961）——在某些相当合理的条件下，卖方从各种标准（以及很多非标准）的拍卖方案中获得的平均利润是相等的；同时，各拍卖方案对于买方也是无差别的。Vickrey的拍卖理论和完全竞争市场的标准范式不一致，这使许多主流经济学家感到不满，其论文并非发表在经济理论的主流刊物上。由于他在信息经济学、激励理论、博弈论等方面做出了重大贡献，获得1996年诺贝尔经济奖2006-3-2119第七章拍卖和招标理论第一节拍卖和招标的定义和分类结论：升价拍卖和密封第二价格拍卖规则都具有“讲真话”（truth-telling）的激励效果买主占优策略：不断出价，直到等于他对拍卖品的私人估价为止,显示真实的估价，成交价格等于第二高估价思考：巴勒特了解到梅丽贝斯姑娘竞价20￥，芬妮姑娘竞价25￥，他的最佳出价策略？为什么给斯嘉丽小姐开出天价150金币？2006-3-2120第七章拍卖和招标理论第一节拍卖和招标的定义和分类结论：降价拍卖和密封第一价格拍卖规则都没有优势策略均衡存在。较高的出价→更大的成交机会and较低的收益较低的出价→更小的成交机会and较高的收益2006-3-2121回忆：完全信息拍卖，每个买主对拍卖品的估计是公共信息，即都知道自己和他人的具体估价。本节分析以密封第一、第二价格拍卖为例密封第一价格拍卖的数学模型：设有n个买主参与拍卖，其中第i个买主对拍卖品的私人评价为vi，假定v1≥v2≥…≥vn。第i个参与者的出价为bi∈[0,∞)，并装到一个密封的信封中，交给拍卖人。拍卖人收集所有信封后，经公证打开并报出每个买主的出价，出价最高者按报价成交。若出价最