王培荣--公司法人治理结构准则与资本运作(石家庄)

WFZTWANFANG-ZHONGTIANENTERPRISECONSULTINGCO.,LTD1公司法人治理结构规范与现代企业制度王培荣WFZTWANFANG-ZHONGTIANENTERPRISECONSULTINGCO.,LTD2一、政策背景（一）关于修改公司法１、适度降低设立公司的门槛1）设立公司的股本由30万降到3万2）非上市公司注册资本由实缴资本制改为授权资本制3）适度降低公司上市的门槛WFZTWANFANG-ZHONGTIANENTERPRISECONSULTINGCO.,LTD3２、加大经营者激励约束机制1）允许经营者持股期间适当转让一定比例的股份2）打开股票期权试点的通道3）建立外部监事制度和独立董事制度4）建立诚信勤勉义务制度３、适用性的修改1）取消一些不适用的条款2）降低公司运营成本一、政策背景WFZTWANFANG-ZHONGTIANENTERPRISECONSULTINGCO.,LTD4（二）关于国有股减持（三）辅业资产改制的相关政策１、辅业资产的定义1）非主业资产：辅业资产、后勤服务单位资产、与主业关联度不大的其他。２）闲置资产：闲置一年以上的闲置资产。一、政策背景WFZTWANFANG-ZHONGTIANENTERPRISECONSULTINGCO.,LTD5３）关闭破产企业的有效资产；政策性关闭破产企业中，符合国家产业政策、有一定获利能力、用于抵偿职工安置等费用部分的资产。一、政策背景WFZTWANFANG-ZHONGTIANENTERPRISECONSULTINGCO.,LTD6２、分流形式１）合资、合作、出售、租赁、入股、转为股权。２）具备生存能力的，改为非国有控股。３）不具备生存能力的，可以国有控股，产权清晰、独立核算。４）与原企业不具有行政隶属关系，原企业依法享有股东权利。一、政策背景WFZTWANFANG-ZHONGTIANENTERPRISECONSULTINGCO.,LTD7３、扶持的政策１）符合以下条件的三年免征所得税：（１）利用三类资产（２）独立核算，产权多元化（３）吸纳富余人员３０％以上（４）签订新的劳动合同。２）改为非国有控股的，支付职工个人解除劳动关系经济补偿金。３）各项支付后的剩余净资产可以出售、租赁、入股、转为债权。一、政策背景WFZTWANFANG-ZHONGTIANENTERPRISECONSULTINGCO.,LTD8４）各项支付不足，原企业补足。５）职工续签三年以上的劳动合同。６）按商定的比例承担原企业债务。７）职工续接养老、失业、医疗等各项社会保险关系。８）原企业妥善处理拖欠职工集资款、工资、医疗费、社会保险费用。一、政策背景WFZTWANFANG-ZHONGTIANENTERPRISECONSULTINGCO.,LTD9９）土地政策：（１）不改变土地用途的，原行政划拨的可继续（２）改变土地用途的，符合≤划拨土地目录≥的可继续（３）改变土地用途的，不符合，依法有偿使用一、政策背景WFZTWANFANG-ZHONGTIANENTERPRISECONSULTINGCO.,LTD10二、法人治理结构基本准则（一）法人治理结构的范畴1、有限责任公司董事会、监事会、经理层或经理层、监事会2、股份有限公司董事会、监事会、经理层、财务负责人、董秘WFZTWANFANG-ZHONGTIANENTERPRISECONSULTINGCO.,LTD113、区别（1）有限公司可以不设董事会（2）有限公司股东会与董事会可以合一，设常务董事（3）有限公司可以不设监事会，派监事代表（4）股份公司齐全，缺一不可二、法人治理结构基本准则WFZTWANFANG-ZHONGTIANENTERPRISECONSULTINGCO.,LTD12（二）法人治理结构存在的主要问题1、一股独大（1）大股东绝对控股，侵占资产（70家，290亿）（2）股东会运作不规范2、内部人控制（1）法人代表与股权代表合一（2）董事会一言堂3、董事不懂事（1）身份难以转换（2）不依法办事二、法人治理结构基本准则WFZTWANFANG-ZHONGTIANENTERPRISECONSULTINGCO.,LTD134、监事会虚设（1）职权不到位（2）素质不到位（3）监管无手段（4）体内循环5、老三会与新三会的关系难以理顺（1）董事会与党委会（2）董事长与总经理二、法人治理结构基本准则WFZTWANFANG-ZHONGTIANENTERPRISECONSULTINGCO.,LTD146、运行无规则（1）议事无程序（2）运行无规则（3）制衡无机制（4）决策随意化7、关联人士从来不回避（1）关联股东控制公司（2）经营者自己给自己定利益二、法人治理结构基本准则WFZTWANFANG-ZHONGTIANENTERPRISECONSULTINGCO.,LTD158、激励机制比较薄弱（1）年薪制普及面小（2）持股雷大雨小（3）养老无保障（4）与社会企业待遇相比不平衡9、出资人不到位（1）股东会不出席（2）资产保值增值不承担责任（3）选择经营者不市场化二、法人治理结构基本准则WFZTWANFANG-ZHONGTIANENTERPRISECONSULTINGCO.,LTD16（三）规范的有效方式与措施1、促进股权多元化（1）股票期权（2）回购（3）多级法人投资（4）多个法人投资（5）上市（6）债转股（7）破产重组（8）吸引外资（9）吸收非国有制企业入股二、法人治理结构基本准则WFZTWANFANG-ZHONGTIANENTERPRISECONSULTINGCO.,LTD17（10）职工持股（11）经营者持股（12）存量发行（13）引进战略者（14）委托基金运作（15）存量资产补偿劳动关系。二、法人治理结构基本准则WFZTWANFANG-ZHONGTIANENTERPRISECONSULTINGCO.,LTD182、坚持公司独立运行（1）资产独立a.产权界定明确，资产足额到位，办理了资产转移，股权变更手续，。b.必需的商标，专利技术，非专利技术转让进公司。c.独立的生产经营场所，土地使用权一般原则出让，租赁期限长，取费方式确定二、法人治理结构基本准则WFZTWANFANG-ZHONGTIANENTERPRISECONSULTINGCO.,LTD19（2）人员独立控股单位董事长不兼上市公司董事长经理副经理、财务负责人、营销负责人、董秘专职领薪。人事任免权由董事会、股东会决定。员工独立，社保、工薪、房改分立帐户独立管理。二、法人治理结构基本准则WFZTWANFANG-ZHONGTIANENTERPRISECONSULTINGCO.,LTD20（3）机构独立办公机构独立，不得混合经营，合署办公控股股东不干预机构设置职能部门无上下级关系不干预生产经营二、法人治理结构基本准则WFZTWANFANG-ZHONGTIANENTERPRISECONSULTINGCO.,LTD21（4）财务独立独立财会部门、会计核算体系、财务管理制度、财务决策独立。独立的银行账户独立纳税申报和缴纳控股股东不占用货币资金或其他资产独立对外签订合同不提供担保、借贷。二、法人治理结构基本准则WFZTWANFANG-ZHONGTIANENTERPRISECONSULTINGCO.,LTD223、依照法律程序选解聘公司高管人员（1）推荐在选聘之前（2）股东会选举董事、监事（3）董事选举董事长（4）监事推举监事会主席（5）董事会选聘总经理、董事会秘书（6）根据总经理的提名，董事会选聘副总经理、财务负责人、营销负责人二、法人治理结构基本准则WFZTWANFANG-ZHONGTIANENTERPRISECONSULTINGCO.,LTD234、逐步建立外部董事和外部监事制度（1）外部董事达到二分之一（2）国有控股的公司外部监事达到二分之一5、逐步建立独立董事制度（1）定义：不在公司担任除董事外的其他职务，不存在妨碍其独立性的董事，1/3以上是独立董事，至少一名会计专业人士。二、法人治理结构基本准则WFZTWANFANG-ZHONGTIANENTERPRISECONSULTINGCO.,LTD24（2）任职条件：具有担任董事的资格独立性不持有公司大额股份（10%或前10名股东或5名法人单位的关系）有5年以上的规则经验专家型的人才为公司提供中介服务的机构及单位人员任期6年二、法人治理结构基本准则WFZTWANFANG-ZHONGTIANENTERPRISECONSULTINGCO.,LTD25（3）权力和义务：积极参与董事会，至少工作15天重大关联交易选解聘高管人员表示意见高管人员的薪酬、持股、奖励、股票期权提议召开临时股东会提议召开董事会提议聘用或解聘会计师事务所二、法人治理结构基本准则WFZTWANFANG-ZHONGTIANENTERPRISECONSULTINGCO.,LTD26独立聘请外部审计机构或咨询机构股东大会讨论事项，聘请独立财务顾问薪酬提名、审计委员会占1/2重大事项发表独立意见提议缓开或缓议事项二、法人治理结构基本准则WFZTWANFANG-ZHONGTIANENTERPRISECONSULTINGCO.,LTD27（4）推行现状国内：5％公司1％人数，2002年6月30日达到2个2003年6月30日达到1/3国外美国65％英国27％法国34％，大多数是退休的GEO差异（5）几点思考名人效应实践经验少、精力时间少管理架构管理层次多分庭抗礼薪酬制度薪酬多少薪酬来源作用与效果董事会选择的合理性代替不了出资人二、法人治理结构基本准则WFZTWANFANG-ZHONGTIANENTERPRISECONSULTINGCO.,LTD28６、建立董事会秘书制度1）任职资格（1）大专以上水平（2）金融、财务、工商管理的经历（3）通过专业资格考试（4）熟悉公司经营和行业知识（5）有较强的公关能力和组织协调能力（6）有良好的个人品质和职业道德二、法人治理结构基本准则WFZTWANFANG-ZHONGTIANENTERPRISECONSULTINGCO.,LTD292）条件一般专职，董事可兼任。中介机构人士、公务员、市场禁入人员不能兼任3）职权（1）列席董事会、经理办公会（2）提供意见和建议（3）筹备召开股东会、董事会，负责并保管记录（4）负责信息的披露工作二、法人治理结构基本准则WFZTWANFANG-ZHONGTIANENTERPRISECONSULTINGCO.,LTD30（5）向有关部门提供其所需的文件（6）管理股东名册及资料、管理董事会及董事长印章（7）咨询服务（8）企业的宣传推介（9）协调董事会与公司、监管部门、中介机构的工作（10）其他二、法人治理结构基本准则WFZTWANFANG-ZHONGTIANENTERPRISECONSULTINGCO.,LTD314）义务（1）不得参与与公司利益有冲突的商务（2）不得以权谋私（3）对公司承担保密（4）运用形式学习新知识5）聘任和解聘（1）聘任：董事长提名（2）董事会聘任（3）解聘：执行职务重大失误违规违法监管部门提议二、法人治理结构基本准则WFZTWANFANG-ZHONGTIANENTERPRISECONSULTINGCO.,LTD32７、逐步建立公司高管人员诚信勤勉义务制度(1)以公司最大利益为出发点行事(2)公平对待每个股东(3)不得在股东会未知情的情况下，把权力赋予他人行使(4)。。。。。。与公司签订任何关联交易((5)。。。。。。任意处置公司资产二、法人治理结构基本准则WFZTWANFANG-ZHONGTIANENTERPRISECONSULTINGCO.,LTD33（6）不得利用权力侵占公司资产（7）。。。。。。贪污、行贿、受贿（8）不得泄露公司的机密（9）高管人员的子女、亲属不得干以上同样是事情（10）。。。。。。。合伙人、代理律师不得干以上同样的事情二、法人治理结构基本准则WFZTWANFANG-ZHONGTIANENTERPRISECONSULTINGCO.,LTD34８、建立健全法人治理结构运行规则（1）议事程