豫金刚石：关于投资建设年产102亿克拉高品级金刚石项目的公告 XXXX

证券代码：300064证券简称：豫金刚石公告编号：2010-029郑州华晶金刚石股份有限公司关于投资建设年产10.2亿克拉高品级金刚石项目的公告一、项目概述1、2011年5月28日，郑州华晶金刚石股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）第一届董事会第十九次会议审议通过《关于投资建设年产10.2亿克拉高品级金刚石项目的议案》。公司董事会根据人造金刚石市场日益增长的态势和公司供不应求的销售状况，决定投资建设年产10.2亿克拉高品级金刚石项目。2、该项目尚需提交公司股东大会审议。3、该项目不涉及关联交易。项目建设尚需办理项目备案、环评审批等手续。二、项目基本情况项目名称：年产10.2亿克拉高品级金刚石项目实施主体：郑州华晶金刚石股份有限公司实施地点：郑州市高新开发区冬青街24号(本公司厂区预留用地)项目内容：①本项目新建6号合成车间，总建筑面积约7850m2；②在6号合成车间新增新型人造金刚石生产设备和空调通风、检测等设备。项目投资：项目总投资63,743万元，其中：建设投资49,239万元，建设期利息2,404万元，流动资金12,100万元。资金筹措：项目所需资金由公司以自有资金和通过债务资金的形式来解决。本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。其中自有资金投资19,123万元；债务资金投资44,620万元。实施进度：本项目建设期2年，投资使用计划根据项目特点及项目实施进度进行统筹安排。2013年3月开始试生产，2014年达产。项目将在股东大会通过后开始实施。三、项目实施背景及可行性分析(一)、项目实施背景在国家发改委、科技部、商务部发布的《当前优先发展的高技术产业重点领域指南》中，超硬材料及制品涉及两个国家优先发展的重点领域，其一是在先进制造领域，优先发展工业自动化和精密高效加工，包括发展新型的精密加工刀具、磨具等；二是在信息产业领域，涉及硅片加工等的电子专用设备、仪器和工模具。河南省发展和改革委员会提出的《河南省超硬材料及制品区域特色高技术产业链总体方案》中提出，将综合运用各种手段，引导支持骨干企业发挥比较优势，加快技术创新，延长产业链条，调整产品结构，共同促进超硬材料及制品特色产业链的快速发展。国家发展与改革委员会办公厅以发改办高技[2009]952号文明确提出：“同意支持河南发展超硬材料及制品区域特色高技术产业链”，同时，“要进一步提升河南超硬材料领域的产业化能力和自主创新能力，推动产品结构由初级原料向精深产品转型，延长产业链条，优化产业布局和资源配置，形成产业集群”。(二)项目实施的可行性人造金刚石工具广泛应用于石材、建筑、公路、铁路、地质、石油、机场、机械、能源、航天航空、电力、陶瓷、电子、光学等国民经济各个领域。预计2013年国内市场需求量将达200亿克拉（其中高品级金刚石的市场需求占整个市场的比例大约为60%）。公司自成立以来始终坚持“自主创新、自主研发”的经营理念，公司在人造金刚石原辅材料、专用合成设备、合成工艺本等方面具有行业领先优势。本项目利用新型HJ-6型人造金刚石专用设备建设人造金刚石生产线，采用了最先进的合成工艺和具有发明专利技术的新型原辅材料，其综合技术处于国内领先、国际先进水平，具有十分显著的竞争优势。其主要表现在以下方面：（1）产品中的高品级产出率显著提高，由行业先进水平的30%提高到国际先进水平的50%以上，大大提高了经济效益，并可替代进口。（2）生产成本较国内传统工艺下降20%左右，总投资收益率28.2%，资本金净利润率66.9%，盈利能力大大增强。（3）项目建成后，公司新增高品级人造金刚石产量达到10.2亿克拉，将成为我国高品级金刚石的生产和出口基地，国际先进水平的高品级金刚石产品具备很强的国际竞争力。（4）项目依托位于郑州的全国唯一的国家超硬材料产业基地，利用基地内公共技术服务平台和产业集群的优势，充分发挥公司国家级企业技术中心和国家认可实验室的技术和人才优势，保障企业始终处于技术创新的前沿。(三)项目经济效益分析：项目实施完成后年新增销售收入49,587万元，年均新增销售税金及附加和增值税5,308万元，所得税2,553万元，税后净利润14,467万元。项目投资税前财务内部收益率32.6%，投资回收期4.6年；项目资本金财务内部收益率45.2%；总投资收益率28.2%，资本金净利润率66.9%。具有较好的盈利能力。主要经济数据及评价指标表序号指标项目单位指标值备注1项目总投资(TI)万元63743财务评价1.1其中：建设投资(CI)万元492391.2建设期利息(IIDC)万元24041.3流动资金(CF)万元121002考核规模总投资万元55273计算资本金基数2.1其中：建设投资(CI)万元492392.2建设期利息(IIDC)万元24042.3铺底流动资金(IWC)万元36303形成资产3.1固定资产原值(OVFA)万元45489已做固定资产进项税抵扣后价值3.2无形资产原值(OVIA)万元3.3其他资产原值(OVOA)万元4资金筹措方案4.1资本金(EC)万元191234.2债务资金(DEPT)万元446204.3资本金占考核规模总投资比例%34.65营业收入及利润5.1营业收入(SP)万元49587达产年5.2营业税金及附加和增值税(STAX)万元5308年均5.3总成本费用(TC)万元32085年均5.4息税前利润(EBIT)万元17980年均5.5营业利润(PFO)万元17020年均5.6企业所得税(ITAX)万元2553年均5.7净利润(NP)万元14467年均6融资前分析6.1融资前税前盈利能力6.1.1项目投资融资前税前财务内部收益率(FIRR前)%32.66.1.2项目投资融资前税前财务净现值(FNPV前)万元55618Ic=12%6.1.3项目投资融资前税前投资回收期(Pt前)年4.6含建设期1年序号指标项目单位指标值备注6.2融资前税后盈利能力6.2.1项目投资融资前税后财务内部收益率(FIRR后)%28.56.2.2项目投资融资前税后财务净现值(FNPV后)万元43469Ic=12%6.2.3项目投资融资前税后投资回收期(Pt后)年5.0含建设期7融资后分析7.1资本金盈利能力7.1.1项目资本金财务内部收益率(IRR资)%45.27.1.2总投资收益率(ROI)%28.2静态7.1.3资本金净利润率(ROE)%66.9静态7.2投资者盈利能力7.2.1投资者整体财务内部收益率(IRR投)%45.27.3偿债能力7.3.1利息备付率(ICR)6.17.3.2偿债备付率(DSCR)1.27.3.3计划借款偿还期年7.3.4最大能力借款偿还期年4.4含建设期7.4财务比率7.4.1资产负债率(LOAR)%49.3达产年7.4.2流动比率(CR)21.1达产年7.4.3速动比率(QR)8.5达产年8不确定性分析指标8.1盈亏平衡点(BEP)%41.5达产年8.2主风险因素敏感度系数(FSaf主)2.3产品价格8.3次风险因素敏感度系数(FSaf次)2.0运营负荷四、项目投资的目的、存在的风险1、投资目的：本项目符合国家产业政策的要求，生产的产品适应市场需求。本项目建成投产后，可以为我国超硬材料行业发展提供必要的产品支持，同时还可促进企业产品结构调整，增加就业机会，支持郑州市及周边地区的经济发展，其社会效益显著。通过本项目的实施，将有效扩大公司产能和进一步提升公司整体研发实力，从而增强公司的竞争能力和抵御市场风险的能力，为公司和股东带来更多的经济利益。2、项目投资存在的风险(1)宏观经济波动风险人造金刚石广泛应用于建筑、冶金、机械、石油、地质勘探、航空航天等领域。作为功能材料，也在电子、光学等领域开始应用。宏观经济形势良好或者国家增大对产业投资的支持力度时，受益于下游人造金刚石应用行业投资以及生产规模的扩大，人造金刚石的需求量也将扩大。但是，如果中国宏观经济形势恶化或者国家降低对产业投资的支持力度时，下游人造金刚石应用行业将会减少投资和生产规模，进而影响公司产品的销售。(2)原材料和产品价格波动风险公司原材料主要包括石墨粉、金属粉和叶腊石粉等，近年来原材料价格比较稳定，但是不排除未来因原材料价格波动而导致企业经营业绩发生变动的风险。(3)技术和工艺风险人造金刚石是在高温高压的条件下，通过专用合成设备制造成的。产成品的品质和产量与原材料、辅料、合成设备以及各环节的制造工艺密切相关。公司在长期的生产和研发过程中积累了丰富的经验，产品的品质和产量不断提升。但是在高档产品领域，公司与国外先进水平仍然存在差距，如果公司不能在生产技术和工艺上进行持续创新，将影响公司的竞争力，从而对公司业绩产生影响。(4)项目实施风险公司董事会已对年产10.2亿克拉高品级金刚石项目进行了充分的论证和分析，认为这些项目的实施将提高公司产品的竞争力和技术含量，改善公司的产品结构，增加公司的收入和盈利。公司在过去已积累了丰富的生产经验和技术工艺，但是不排除在项目建设和实施过程中出现一些意外因素，比如市场变动、无法如期达产等，这将给投资带来一定的风险。五、独立董事意见独立董事对该项目建设发表独立意见，认为该项目的实施有利于进一步扩大公司主营业务产能，具有良好的经营效益和社会效益，符合公司长远发展规划。六、备查文件1、公司第一届董事会第十九次会议决议；2、公司独立董事意见；3、年产10.2亿克拉高品级金刚石项目可行性报告。特此公告郑州华晶金刚石股份有限公司董事会2011年5月30日