关於KMV信用风险评估模型的三个重要议题之研究

投资管理投资管理的重要性日益提高，综合投资控制包括对投资程序的有效支持，允许用户在整个公司范围内对资产投资项目作周密计划，并对每一项具体的投资进行控制,为投资过程提供从计划到实施的全面支持，投资管理支持一个以投资计划开始到结束的循环系统。在计划阶段，投资管理可为各种投资规模提供全面的集团预算，系统对投资支出加以计划和预算，通过对不同预算项目分配特定的资本投资额，结合内部定单和项目系统的功能，以避免或有效地监控支出超限预算。通过投资模块在可支配资金、计划成本、以及内部或外部活动已发生的实际成本方面，用户可以保持实时的管理方式。投资模块可以和资产模块的集成，在投资计划和投资初期阶段，将资产预计折旧金额转入固定资产折旧预测，尽可能早地对投资产生的折旧影响提供综合信息，固定资产折旧预测可用于编制损益表和进行成本会计核算，准确确定资本化价值，按照预报确定的成本核算价值可直接转帐到进行中的一般费用计划。一般，专业的投资软件通常集成各种投资前分析方法，可综合系统中每一项计划性投资,并根据投资前分析结果，由用户决定是否进行投资,目前投资管理并不涉及此方面功能,下面以为生产企业的设备厂房等固定资产投资为例简单介绍下投资模块的功能,SAP提供了EAM(EnterpriseAssetManagement)解决方案来管理各项企业资产的生命周期,EAM模块包括固定资产模块(AM),项目系统(PS)模块,设备维护(PM)模块和投资模块(IM)。简单介绍下SAP的投资管理模块的配置和应用,如图1.图1-[1]:投资程序类型包含投资计划和预算资本投资程序的各种控制属性,投资程序可并行管理不同的控制对象种类(投资拨款请求|投资性内部订单|WBS元素),详细配置请参考图2.图1-[2]:定义投资程序主数据字段的允许值,包括投资负责人|投资原因|投资优先级和投资范围等,这些字段将是投资程序主数据一般的Tab页通用数据屏幕字段。图1-[3]:可为用户字段设置描述,这些字段将在投资程序主数据用户字段Tab页显示,有人说SAP什么功能都能配置出来,现在来回顾采购订单PP工单销售订单都有相应的自定义屏幕增强允许在增强屏幕自定义字段,固定资产模块更是将这种设计理念发挥到极致，资产主数据除了可设置系统预定义的多个评估小组并的字段描述，甚至允许用户能自定义资产屏幕增强,这种允许用户根据实际需求随意扩充主数据字段的功能在各模块不胜枚举。系统预先为投资程序主数据多个用户字段，根据用户自定义的不同的字段，投资信息系统可对投资程序任一分支层次或整个投资程序进行评估。图1-[4]:投资程序的状态配置文件设置同InternalOrder,可以参考本书的内部订单审批设置配置,如果想给投资程序整个多级审批流程这个东西正好管用，状态文件还可和系统提供的强大工作流模块结合。图1-[5]:从组织单元中生产投资程序的配置目录下，允许用户直接根据成本中心组和利润中心组中等组织结构直接生产投资程序(Tcode:IE25),如图3.每个投资程序都属于一种投资类型，图2中假设定义了投资程序类型ST01,并为其分配预算参数文件,计划参数文件,如果想做审批流程,可以使用状态参数文件.选择”可分配的操作对象”,可看到程序类型可包括3种对象类型IQ（拨款请求）|OR（投资订单）|PR（WBS元素）,如图2-[5].对于组织结构复杂的公司,计划与预算过程要求透明，并密切监督集团公司全部投资的成本与预算，投资管理模块基于业务组织结构或集团公司组织结构而设计。因此投资程序和部门层次结构是一致的，比如根据成本中心结构可，利润中心层次或公司的业务部门结构，直接生成投资程序的层次结构，当然系统也允许用户非常方便地人工调整机械生成结构。投资程序可象成本中心利润中心一样分层次结构,合成图图3是一个根据利润中心层次结构直接产生投资程序层次结构的参考例子,是IE25|KE53|IM23三Tcode的合成图.注意:必须首先建立投资程序STPRCT01(Tcode:IM01),然后使用Tcode:IE25输入投资程序STPRCT01,投资程序层次结构选择利润中心层次结构,输入利润中心组和控制范围,然后根据利润中心层次结构生成了投资程序STPRCT01的层次结构,在投资程序STPRCT01的层次结构中,利润中心组AC202是顶层定位标识,其包括的利润中心则是节点定位标识.图3-[3]:Tcode:KE53查看利润中心组AC202包括4个利润中心。图3-[4]:显示投资程序STPRCT01根据利润中心生成后的层次结构(Tcode:IM23)，这4个层次正对应到AC202的4个利润中心。*跨国集团公司的业务需求经常涉及大量不同的货币，SAP会计核算中使得对几种货币进行同步记帐和报表成为可能，但是投资程序的币别和会计年度变式必须和控制范围保持一致！投资计量前面说过,投资程序允许的计量包括拨款请求,投资性内部订单和WBS元素,下面举一个在建工程(或固定资产)应用投资订单的简单实例来说明投资模块的应用,参考步骤如下:第一步:设置资产屏幕格式.首先定义资产主数据的屏幕格式,将投资订单设为可选或必输,如图1-[1],进去后如图2.图2中,资产主数据中将涉及3种订单，逻辑字段组“时间相关数据”中的内部订单【1】和PM维修Order【2】和逻辑字段组“投资科目设置”的投资订单【3】,投资订单可作为固定资产的一个科目分配。将投资订单字段设置完毕后，在定义资产分类中将该屏幕格式分配给资产分类，配置路径见上图1-[2]。第二步骤:建立投资订单(Tcode:KO01).如图3,现在建立投资订单假设名称为100281,对象类选择INVST投资,在投资Tab页可以选择一些投资相关数据,实际上投资订单和一般的费用类内部订单类型区别不大,所以订单类型在此选择的是系统默认的0100,当然你可以专门比如根据在建工程类别设置一批投资订单类型。第三步:在资产主数据设置投资订单(Tcode:AS01|AS02)如图4,在资产主数据源Tab页的投资科目分配屏下输入投资订单100281,资产号11000001.第四步:购买资产(Tcode:F-02)现在使用F-02或其它记帐事务码试着做一笔购置资产分录诸如Dr:资产11000001(PK70)Cr:****选择记帐码70,输入资产号11000001，在科目分配页面应该就能自动带出投资订单100281。第五步:建立资产成本要素(Tcode:OAK7)有个家伙上机器演示,发现资产主数据设置投资订单但固定资产记帐时投资订单却硬是躲着没出来,于是跑来咨询我。家伙:我照着上面步骤做了,为什么投资订单就是没有带出来?俺:不大可能吧,投资订单应该能自动带出来呀,你整不出来只有一个解释,莫非是阁下人品有问题,平时你应该多做点善事。家伙:我平时绝对做了很多善事。俺:那你都做了么子善事?家伙:我天天捐钱呀.俺:捐钱给谁?希望工程,家伙:那倒不是,我经常捐钱给麻将,人送绰号”逢赌必输宋子文”.俺:Kao,这也叫捐钱?你那上送钱，送子文，上回你打麻将时清一色单吊一筒，你急的将麻将拼命往闹门上拧硬是在脑门上印出一个深深的一筒来，弄的高度近视的刘奶奶老远就知道你胡一筒，你说这你要是定九筒，再往脑袋瓜上这么一拧，拧出9个疤印来人家还以为你想不开想出家做和尚呢？家伙:哦,我还经常捐钱和割肉给股市。俺：你权当为奥运做贡献，算是善举。注意：使用Tcode：OAK7将资产购置科目设置了90类成本要素,这样投资订单就能就自动带出,自动带出订单的功能非常有作用,特别企业在新建一个大型投资项目有众多在建工程时非常有用,象普通内部订单投资订单也允许结算(如果类型为实际订单)和做预算。第六步:设置字段状组(Tcode:OBC4)现在就非常容易理解,资产科目建立90类成本要素后,投资订单科目分配就类似资产科目的成本对象,如果你还看不到投资订单,可以查看下字段状态组。投资订单预算前面讲过根据利润中心层次结构自动生成投资程序结构层次，投资预算通常采用自下而上的定位方式，预算可在程序的高层次中直接进行维护，保证程序中子项目计划值之和不会超过较高层次项目的计划值，此外，系统可核实额度的计划值总和不超过分配给程序单位的计划值。投资管理操作相对简单,如图1。(1).首先Tcode：IM01建立一个投资程序,假设名称ST01，这是投资程序的名称，接下来使用IM11和IM22创建该投资程序的最高组织层次和下级结构。(2).IM11创建最高位置创建投资程序的一个类似跟节点的东西,假设叫STTOP，类似投资程序的最高级别。IM22下级结构实际上在创建完投资程序ST01，也可使用Tcode:IE25根据利润中心产生投资程序层次结构,前面已描述过这过程。下图2为投资程序ST01的结构层次参考图，STTOP为顶层标识，下面为包括BMFY（部分费用预算），ZJGC（在建工程投资）两个一级子层次。图2是投资程序ST01的一个层次结构示例图(Tcode:IM22).图2-[1][2][3]:STTOP是Tcode:IM11创建的,再为其创建BMFY和ZJGC节点,投资程序可用来按一定层次管理粗略的部门费用预算和在建工程投资预算。说白了，这也就是目前投资管理模块主要功能。图2-[4]:双击HGC-ZZ节点,假设其对应到生产装置投资预算，为进入图3画面，为该节点分配具体装置投资订单。、只有在最下层的节点才可分配投资计量对象，比如内部订单,拨款请求和WBS元素，而实际上PS项目管理系统在这方面功能强大，投资项目（对应WBSelement）正是结构化管理，PS系统提供包括项目结构（当然包括投资项目结构）、项目计划、项目预算、项目执行、项目结算、项目决算、项目报表等一系列功能，显然它比投资管理模块要强大的多，所以投资管理模块大多数情况下充其量也就起一个预算结构化管理功能而已。图3-[1][2][3]:为代表生产装置投资程序节点HGC_ZZ选择度量投资订单,实际上,投资程序相当起到一个粗略分层预算的功能。做完投资程序结构后,就可以做投资预算Tcode:IM32,投资程序的预算分配可显示整个投资程序核准的计划投资,比如公司可用于生产装置的投资预算可再细分按具体生产装置的的投资支出．投资管理就简单介绍到这里，我们知道SAP的专业的预算模块TR模块可做科目级别的明细预算,那么投资模块和TR的的关系如何呢?一个是层次结构的粗预算,另一个使用承诺项目(类预算科目)和基金中心(预算控制中心)来进行详细预算控制，两者却又高度集成，更详细请参考本书预算章节,图4显示的是投资管理和预算管理的对应关系。