项目决策分析与评价

(全国注册咨询(投资)工程师）执业资格考试讲课提纲——第四科目《项目决策分析与评价》第一部分本教材的结构体系及其他需说明的问题第一部分本教材的结构体系及其他需说明的问题•一、本教材共分13章，涵盖投资前期研究各个阶段的全部内容，并以可行性研究阶段为重点。•二、本教材是指可行性研究涉及的全部内容，而不是可行性研究报告的章节内容。•一、概述•二、市场分析与项目（企业）投资战略•三、资源优化配置与资源条件评价•四、建设方案设计•五、投资估算•六、项目的融资•七、财务评价•八、国民经济评价•九、社会评价与环境影响评价•十、不确定性分析与风险分析•十一、综合评价与结论及建议第一部分本教材的结构体系及其他需说明的问题•三、第1章概述的主要内容：•1、对“项目决策分析与评价”与“项目决策”的关系进行说明，由“项目决策”引出“项目决策分析与评价”。•2、描述“项目决策分析与评价”工作的目的、工作程序（阶段）和基本要求。•3、概括“项目决策分析与评价”工作的主要内容，实质上也是对本教材各章内容的概括。第一部分本教材的结构体系及其他需说明的问题•四、第2-13章是实质性内容，基本按照可行性研究的研究顺序编排，归纳为12章予以描述，并非是指可行性研究报告的具体章节。•1、第2章是市场分析与项目（企业）战略，两者都是投资项目选择的前提；•2、第3章仅涉及资源开发项目和大量利用自然资源作为原材料的项目；第一部分本教材的结构体系及其他需说明的问题•3、第4章是描述对项目方案进行设计所涉及的内容，如果按照这些内容形成项目方案，再进行实施，将形成的是项目实体部分。–该章内容是指注册咨询工程师的应知应会内容，以复杂、大型工业项目为主导，并不深入探讨行业和专业的差异。第一部分本教材的结构体系及其他需说明的问题•4、第5章是对项目方案实施所需投资的估算。•5、第6章描述投资项目融资必备的知识，以及项目融资方案的分析•6、第7—12章是对设定的项目方案进行分析评价的内容，包括财务评价、国民经济评价、社会评价、环境影响评价、不确定性分析和风险分析。•7、第13章是对项目方案进行总体评价，形成评价结论所涉及的内容，也就是项目决策分析与评价工作为决策者所提供的研究成果的概括。第一部分本教材的结构体系及其他需说明的问题•五、本教材内容涉及多种政策、法规、标准、规范等，均只能以现行规定为基础。•六、对于某些有争议的问题，一律采用《投资项目可行性研究指南》表述的观点。•七、本教材与《现代咨询方法与实务》相关部分的关系•1、在维系教材完整性的基础上，尽可能避免重复。•2、为避免重复，本教材以原则、要求、内容、方法选择和注意要点为重点，将具体方法的说明和案例部分尽可能放到《现代咨询方法与实务》中。第二部分需要掌握、熟悉、了解的内容提纲（含重点和难点问题）一、概述•（一）项目决策分析与评价的目的（了解）(P2)•（二）项目决策分析与评价的基本要求（熟悉）(P3—P5)•（三）项目决策分析与评价的工作程序（掌握）（P2—P3）•（四）项目决策分析与评价的基本内容（掌握）（P5—P8）（一）项目决策分析与评价的目的（了解）(P2)•1、目的•2、具体目标要求（一）项目决策分析与评价的目的（了解）(P2)•1、目的•——为项目决策提供科学的可靠依据（一）项目决策分析与评价的目的（了解）(P2)•2、具体目标要求•（1）拟建项目是否符合国家经济和社会发展的需要；•（2）产品方案、产品质量、生产规模是否符合市场需要，在市场竞争中能否具有竞争力；•（3）生产工艺技术是否先进适用；•（4）项目建成后，投入品的供应和有关配套条件能否满足持续生产的需要；•（5）项目建成后，财务效益、国民经济效益、社会效益、环境效益能否满足各方的需要；•（6）资金投入和各项建设条件是否满足项目实施的要求；•（7）项目各项风险是否识别并采取了措施；•（8）建设方案是否进行了多方案比较，达到方案的最优化。（二）项目决策分析与评价的基本要求（熟悉）(P3—P5)•1、资料数据准确可靠（主要有五个方面）•2、方法要科学、合理并多方法验证•归纳为三类方法：经验判断法，数学分析法，试验法•3、分析要逻辑化、有说服力•（1）选择合适目标并掌握约束条件•（2）定性与定量相结合，以定量为主•（3）静态分析与动态分析相结合•（4）多方案比较与优化多方案比较与优化（熟悉）•1、综合评分法•2、目标排序法•3、逐步淘汰法•4、两两对比法（三）项目决策分析与评价的工作程序（掌握）（P2—P3）•项目决策分析与评价一般采取分阶段由粗到细，由浅到深地进行。注意不同阶段的要求不尽相同。#•1．投资机会研究•2．编制项目建议书阶段，也称初步可行性研究阶段•3．可行性研究阶段•4．项目评估阶段•5．项目决策审批阶段（三）项目决策分析与评价的工作程序（掌握）（P2—P3）•1．投资机会研究–把投资设想转化为概略的投资建议–着重点：投资环境分析–目的和作用：鉴别投资方向，选择建设项目，为下一步的研究打基础（三）项目决策分析与评价的工作程序（掌握）（P2—P3）•2．编制项目建议书阶段（初步可行性研究阶段）•项目建议书——项目总体轮廓设想•依据：国民经济和社会发展长期规划、行业规划和地区规划，国家产业政策，市场预测及技术分析•着重点：分析项目建设的必要性和项目建设的可能性（三）项目决策分析与评价的工作程序（掌握）（P2—P3）•3、可行性研究阶段•对拟建项目的市场需求状况、建设条件、生产条件、协作条件、工艺技术、设备、投资、经济效益、环境和社会影响以及风险等问题，进行深入调查研究，充分进行技术经济论证，做出项目是否可行的结论，选择并推荐优化的建设方案，为项目决策单位或业主提供决策依据。•项目建议书是围绕项目的必要性进行分析研究；可行性研究是围绕项目的可行性进行分析研究，必要时还需对项目的必要性进一步论证。（三）项目决策分析与评价的工作程序（掌握）（P2—P3）•4．项目评估阶段•由具有一定资质的咨询评估单位对拟建项目本身及可行性研究报告进行技术上、经济上的评价论证。这种评价论证是站在客观角度，对项目进行分析评价，决定项目可行性研究报告提出的方案是否可行，科学、客观、公正的提出对项目可行性研究报告的评价意见，供决策部门、单位或业主对项目审批决策的依据。•重要的项目、项目建议书编写出来以后也要进行一次评估。（三）项目决策分析与评价的工作程序（掌握）（P2—P3）•5．项目决策审批阶段（该阶段不属于项目决策分析与评价的工作程序，但从逻辑关系上考虑，这里予以描述）•项目主管部门、单位或业主，根据咨询评价单位对项目可行性研究报告的评价结论，结合国家宏观经济条件，对项目是否建设、何时建设进行审定。•项目阶段是项目过程的区分，也是体现项目内在逻辑联系和运作规律的系统工程。各阶段之间不能截然分开，而是具有内在辩证的关系，在一定意义上，是一种科学的程序化。为此，凡国家投资项目，都规定了必须遵循的基本建设程序，注册咨询工程师毫无疑问是要熟悉和遵循的。（四）项目决策分析与评价的基本内容（掌握）（P5—P8）•注意项目决策分析与评价的不同阶段，内容与深度有所不同。#•1、机会研究（P5—P6）•2、初步可行性研究（P6）•3、可行性研究（P7—P8）1、机会研究（P5—P6）•机会研究的主要目的：对政治经济环境进行分析，寻找投资机会，鉴别投资方向选定项目，确定初步可行性研究范围，确定辅助研究的关键方面。•投资机会的识别一般可从三个方面入手：•（1）对投资环境的客观分析，特别是要对市场供需态势进行分析；•（2）对企业经营目标和战略分析，不同的企业战略，投资机会的选择也有所不同；•（3）对企业内外部资源条件分析。•机会研究报告内容：•选定拟建项目，并描述其背景和依据；市场与政策分析及预测；企业战略和内外部条件的分析；投资总体结构，以及其他具体建议。2、初步可行性研究（P6）•初步可行性研究：在机会研究的基础上，对项目方案的技术、经济条件进一步论证，对项目是否可行进行初步判断。•研究的目的：判断项目的构想是否有生命力；评价是否应当开始进行详细的可行性研究和辅助研究。•初步可行性研究内容（归纳9条，项建书内容由此适当简化）：•（1）市场分析与预测。初步分析与预测项目产品在国内、国际市场的市场容量及供需状况；初步选定产品目标市场；初步预测产品价格走势，并初步识别市场风险。•（2）对资源开发项目，要初步研究资源的可利用量、自然品质，赋存条件及其开发价值等。•（3）初步进行建设方案的策划（7点）2、初步可行性研究（P6）•（4）初步估算项目建设投资和投产后运营期间所需的流动资金•（5）初步确定项目的资本金和债务资金需要数额和资金来源•（6）粗略估算项目产品的销售收入与成本费用，初步测算相关指标•（7）初步估算项目的国民经济效益和费用，以及经济内部收益率•（8）对于必需进行社会评价的项目要以定性描述为主，对项目进行初步社会评价•（9）初步分析、识别项目的风险因素及风险影响程度•根据初步可行性研究结论，编制项目初步可行性研究报告，或项目建议书。3、可行性研究（P7—P8）•可行性研究：在初步可行性研究的基础上，通过与项目有关的资料、数据的调查研究，对项目的技术、经济、工程、环境等进行最终论证和分析预测，从而提出项目是否值得投资和如何进行建设的可行性意见，为项目决策审定提供全面的依据。•可行性研究必须坚持客观性、科学性、公正性、可靠性和实事求是的原则。•可行性研究的内容与初步可行性研究内容基本相同，但研究范围上有所扩大，研究深度上有所提高。可行性研究具体内容（P7—P8）•（1）全面深入进行市场分析、预测•（2）对资源开发项目要深入研究确定资源的可利用量，资源的自然品质，资源的赋存条件和资源的开发利用价值•（3）深入进行项目建设方案设计（9点）•（4）对项目所需投资进行详细估算。分别估算建筑工程费、设备及工器具购置费、安装工程费，其他建设费用；分别估算基本预备费、涨价预备费和建设期利息；并估算流动资金。•（5）深化融资分析。构造并优化融资方案；研究确定资本金和债务资金来源，并形成意向性协议。可行性研究具体内容（P7—P8）•（6）深化财务分析。按规定科目详细估算销售收入和成本费用，编制财务报表，计算相关指标，进行盈利能力分析和偿债能力分析。•（7）深化国民经济评价。识别国民经济效益和费用并采用影子价格计算，编制国民经济评价报表，计算相关指标。•（8）深化社会评价。对应进行社会评价的项目进行详细社会评价。•(9)对环境影响进行综合评价。包括环境对项目建设的影响和项目建设及投产后对环境污染和破坏影响的评价。•（10）进行不确定性分析。包括敏感性分析，盈亏平衡分析。•（11）深化风险分析。识别项目主要风险因素，分析风险影响程度，确定风险等级，研究防范和降低风险的对策措施，必要时进行概率分析。可行性研究具体内容（P7—P8）•(12)研究劳动安全卫生与消防。分析危害因素及危害程度，制定安全卫生措施方案；以及消防设施方案。•(13)研究项目建成投产及生产运营的组织机构与人力资源配置。研究组织机构设置方案及其适应性分析，研究人力资源配置构成、人数、技能素质要求；并编制员工培训计划。•(14)制定项目进度计划。确定建设工期，编制项目计划进度表，对大型项目还要编制项目主要单项工程的时序表。••（15）进行综合评价，概述推荐方案，提出优缺点，概述主要对比方案，做出项目可行性研究结论，并提出对项目下一步工作和项目实施中需要解决的问题的建议。4、可行性研究报告的深度要求（P8）#•（1）应能充分反映项目可行性研究工作的成果，内容要齐全，结论要明确，数据要准确，论据要充分，要满足决策单位或业主的要求；•（2）选用主要的设备，参数应能满足预订货的要求。引进技术设备的资料应满足合同谈判的要求；•（3）重大技术经济方案，应有两个以上方案的比选；•（4）确定的主要工程技术数据，应满足初步设计依据的要求；4、可行性研究报告的深度要求（P8）#•（5）投资估算深度应满足投资控制准确度要求；•（6）构造的融资方案应能满足银