个人理财理论与案例分析

20111第二讲个人理财理论与案例分析本讲学习的目标：一、个人理财的价值取向和行为特征二、货币时间价值理论及其应用三、个人理财计划的实践（一）：房产规划四、个人理财计划的实践（二）：教育金规划20112个人理财的五大误区一、面面俱到，追求广而全的投资理财组合二、守株待兔，大势判断不准三、短线投机型，不注重长期趋势四、盲目跟风型，理财随大流五、过分保守，家财求稳不看收益20113一、个人理财的价值取向和行为特征1、家庭生命周期2、个人生涯规划3、财务生命周期4、理财价值观5、风险属性6、理财性格2011SUHUATIAN41、家庭生命周期2011SUHUATIAN5不同家庭生命周期的理财重点20116家庭生命周期在理财上的应用201172、个人职业规划的理财计划20118职业规划及理财计划20119案例：2011103、财务生命周期的理财计划三个阶段：累计阶段巩固阶段支出阶段201111累计阶段特征：201112巩固阶段特征：201113支出阶段特征：201114财务周期：201115不同阶段的投资目标：2011164、人生价值取向和理财价值观三个目标：富足感受偿感安全感201117富足感：201118富足感在理财方面的应用：201119受偿感：201120受偿感在理财方面的应用：201121安全感：201122安全感在理财方面的应用：201123不同消费价值理念下的消费观：1）蚂蚁型（先工作后享受）2011242）蟋蟀型（先享受）2011253）蜗牛型（先购房再还款）2011264）慈乌型（照顾子女型）2011275、风险偏好影响风险偏好的因素：201128影响风险偏好的简易量化指标：201129风险矩阵对照组合投资表：2011306、理财性格：对钱态度的不同类型201131理财中的性别差异201132理财中的宗教差异201133理财中的文化差异201134二、货币时间价值理论及其应用201135与时间价值有关的术语201136单期的终值201137201138单期的现值201139201140多期的终值201141案例201142多期的现值201143201144利率期限变化201145复利对终值的影响201146利滚利的演示20114772法则（有时也叫70法则）201148例题201149年金与永续年金201150年金201151年金现值201152案例201153永续年金201154案例201155增长型年金201156案例201157净现值201158案例201159内部回报率201160案例201161复利期间与有效利率计算复利期间201162有效年利率201163201164201165案例分析一：谎言—利率的骗局201166201167货币的时间价值在个人理财中的应用201168三、个人理财实践（一）：房产规划201169购房规划流程图201170租房的优缺点201171购房的优缺点201172购房与租房的决策方法一：年资金成本分析201173案例201174201175201176购房与租房的决策方法二：净现值法201177201178购房与租房的净现值计算201179租房的净现值201180购房的净现值201181影响租、购房决策的因素201182房屋的置换201183房涯规划表201184换房的步骤选择（一）先买后卖201185换房的步骤选择（二）先卖后买201186需要考虑的其他购房成本201187二手房和期房的考虑因素201188房地产投资的优缺点201189房产估价方法（一）：成本法201190房产估价方法（二）：收益还原法201191房产估价方法（三）：市场比较法201192如何判断一处房产的投资价值环境、质量、价格环境：1、自然条件：气象及景观2、周边设施：衣食住行及其他设施（如网络、学校、医院、安全等）质量：1、有无裂缝、倾斜、渗漏等2、功能分区、平面和空间布局是否合理等201193影响房地产价格的因素201194房地产价格的综合因素计算（仅供参考）1、一般因素：折旧：每年折旧2%；套型：+-10%；朝向：门窗朝南+5%楼层：底楼、顶楼为基准，每层+1%2、区域因素：物业：+-5%；独立封闭小区：+5%省市重点中小学区：+15%3、个别因素：房屋结构：+-2%；使用年限：每5年-1%房屋质量及装修：+-5%201195当前房地产投资的方式201196当前房地产投资的方式201197房地产投资贷款种类1、公积金贷款2、住房商业性贷款3、组合贷款4、个人住房转按揭贷款5、家居消费抵押贷款201198房地产投资10步骤201199三、个人理财实践（二）：教育金规划2011100中国的学制201110120111022011103各级学校学杂费范围表2011104学杂费支出情况2011105子女教育金规划需要注意事项2011106子女教育金规划步骤2011107教育投资是否划算的分析2011108子女教育金的特征2011109子女教育金的特征子女教育金负担比：不能超过30%2011110子女教育金规划工具（一）教育金补助计划：2011111子女教育金规划工具（二）国家助学贷款：2011112子女教育金规划工具（三）自主型规划工具：2011113教育储蓄与教育理财优劣比较功能方面：教育理财优于教育储蓄教育储蓄三个劣势：对象狭窄，额度较低，方式呆板功能方面：教育储蓄优于教育理财收益方面：短期教育储蓄优于教育理财，但长期教育理财优于教育储蓄