协鑫集团总体战略

协鑫集团战略纲要2011年6月战略投资部协鑫机密请勿外泄2报告体系协鑫集团战略报告总报告分报告1.愿景、使命、目标；2.发展历程和战略回顾；3.产业分析：SWOT分析和产业进入时机；4.集团整体战略：产业组合、协同化作战、产业链纵向和横向、投融资战略等；5.集团战略目标6.战略计划；7.集团战略实施风险控制。能源提供资源新能源材料大型火电热电清洁能源可再生能源多晶硅/硅片系统集成LED储能有色矿产煤矿协鑫机密请勿外泄3协鑫集团愿景、使命和目标成为最受尊重的国际化能源投资企业Tobecomethemostrespectfulglobalenergyinvestmententerprise愿景Vision使命Mission目标Objective研发生产、投资运营优质绿色环保可再生能源，成为最受尊重的、最有贡献的全球领先、国际化的环保能源供应商Toresearch,develop,investandoperategreenandrenewableenergyinordertobecomethemostrespectfulandcontributinggloballeadinggreenenergysupplier提供优质的能源和服务，持续改善人类生存环境Toprovidequalityenergyandservicesforabetterlivingenvironmentforhumancontinuously协鑫机密请勿外泄4追求卓越核心价值观以人为本创造价值和谐发展团结协作精益求精擅于执行敢担责任坚韧不拔开拓创新客户至上重信守诺恪守品质行为准则核心价值观和行为准则协鑫机密请勿外泄5协鑫集团发展回顾和展望1996-2006初始发展环保电力差异化竞争,拥有热电为主的30多家电厂2006-2010战略转型光伏材料多晶硅核心竞争优势，硅片产能全球领先2011-2015新能源扩张新能源延伸与组合绿能：光伏节能：LED储能：电池协鑫机密请勿外泄6协鑫新能源战略下的资本市场表现来源:雅虎财经012345605000100001500020000250003000035000HSIndexClose3800.HKClose从2011年开始,协鑫股票价格表现优异,是太阳能产业中市值最大的公司，跑赢恒生指数。席卷全球的金融危机和多晶硅价格下跌对协鑫股价也产生了负面影响,导致股票价格大幅度下跌。随着经济的复苏,和协鑫在多晶硅和硅片领域的发展,其股票价格开始上涨。协鑫机密请勿外泄7预计到2020年,中国GDP将达到100万亿人民币,年复合增长率将达到9.65%,占世界GDP的五分之一。0%2%4%6%8%10%12%14%16%18%20%020000040000060000080000010000001200000GDP(亿元)GDP增长率CAGR:9.65%中国经济发展概况与预测协鑫机密请勿外泄8来源:央行今年以来央行不断通过提高存款准备金率和存贷款利率来应对通货膨胀，预测下半年仍将加息和提高存款准备金率来应对高企的CPI。太阳能系统集成的市场主要在国外，人民币对美元的持续升值，对协鑫拓展出口有负面影响。中国金融市场走势567892006/12007/12008/12009/12010/12011/1美元对人民币汇率走势0.00%1.00%2.00%3.00%4.00%5.00%6.00%7.00%8.00%人民币存贷款利率走势存款基准利率贷款基准利率协鑫机密请勿外泄9地球能源危机协鑫机密请勿外泄10协鑫战略太阳能：能源充足、技术成熟生物质能：能量来源充足，污染少风能：地理条件受限，送电有限制核能：安全性存在争议LED：节能、环保储能：能量储存，低谷用电电动车：环保、使用成本低、节能循环：节能、避免污染开源节流能源危机新能源解决方案中国的能源危机尤其突出，面临严重的资源和环境双重问题。协鑫将大力发展绿能、节能、储能来提供稳定、经济、清洁、安全的新能源产品及解决方案。√√√√√??√协鑫机密请勿外泄11协鑫集团的理念和价值提供新能源整合解决方案，创造新生活理念和方式协鑫创造的价值•便宜电价•智能照明•可持续能源•绿色能源消费者•减少污染•能源可回收•生态环保社会协鑫机密请勿外泄12协鑫新能源创造的社会总价值LED□五年内芯片总销量1628亿片，如果全部转为7瓦LED灯(4颗芯片/只），相当于407亿只LED灯，其一年节约的电量为6.3万亿度6.3万亿度电=63个三峡年发电的电量光伏□五年内硅片总销售量107GW，相当于节约标准煤4333万吨(折合27台1百万千瓦机组)，和减排二氧化碳1.6亿吨（中国一年2%碳排放量）减少1.6亿吨二氧化碳排放=654万亩森林协鑫机密请勿外泄13能源行业构成及特点最终用户材料/设备/工程/新能源解决方案供应商能源提供商1.大型国有企业或国际能源跨国巨头、占有垄断性资源，地域性比较强2.传统能源价格攀升，新能源价格由于技术提高而降低3.清洁能源解决环保问题4.需要专业化EPC服务和解决方案、创新的商业模式1.技术和创新降低材料和设备成本2.通过系统集成整合资源来降低成本3、丰富的EPC项目建设和管理经验1.大众化能源消费品2.平民化的能源价格3.日常生活必需品设备、材料EPC和能源解决方案市场机会：能源产业基业长青，新能源行业更是快速发展。协鑫集团的股东背景、资金实力、历史发展、人才、核心竞争力决定了协鑫集团能成为一个快速成长的绿能、节能、和储能产品和解决方案供应商。协鑫机密请勿外泄14新能源市场预测单位：GW光伏LED储能单位：亿美元单位：亿美元151514131226323640391732629413926303439358410914618622420102011201220132014其他（含汽车照明）照明背投手机全球每年销售收入CAGR:27%CAGR:25%CAGR:29%光伏协鑫机密请勿外泄15核心战略目标备注：以上销售收入未考虑内部销售。2011-2015年集团销售收入发展预测单位：亿美元78176285383524010020030040050020112012201320142015协鑫机密请勿外泄16低成本执行□行业领先者和战略联盟□纵向和横向的产业组合战略□低成本□EPC竞争优势□协鑫成为全球最受尊重的新能源企业□五年内累计销售收入超过1000亿美金□光伏：多晶硅、硅片、系统集成□LED：蓝宝石衬底、外延片、芯片集团总体战略战略目标产业链□光伏：降低材料成本，整合全产业链和资源，推动平价上网1324□储能：正极材料、电池、电解液□LED：通过技改和研发，降低LED成本□储能：加强研发和生产，与国家电网合作，参与电动车项目□电力：退出小热电投资，提高经营效率，持续降低成本总体战略□电力：大型火电、热电、清洁能源、可再生能源协鑫机密请勿外泄17产业组合战略(1/2)节能储能新能源绿能1、新的能源产品（协鑫大巴）；2、新的商业模式（合同能源管理）；3、协同增效，提供更便宜的新能源产品（太阳能LED路灯）4、分散风险（白天/黑夜）协鑫机密请勿外泄18产业组合战略(2/2)电力+资源□新能源换取矿产资源的投资策略□集群产业协鑫机密请勿外泄19成本领先战略工程建设多业态协同核心原材料和辅料融资低成本技术研发规模采购成本领先战略1、香港3亿美元发债和中能15亿元发债降低融资成本；2、政府提供财力支持，包括资本金，银行贴息，贷款担保；3、政策性银行：中信保，进出口银行融资资源。4、建立现金池，降低融资成本1、GCL法；2、国产设备；3、大公斤铸锭炉和蓝宝石长晶炉；4、规模采购5、研发煤化工核心技术1、砂浆回收、金刚线等辅料整合；2、MO源、氧化铝源等关键辅料的战略合作；3、正极材料及新型材料的研发至少节省一半以上的工程建设时间和单位投资1、绿能、节能、储能协同，提供更便宜的新能源价格和能源合同管理2、构建煤电港矿一体化产业协鑫机密请勿外泄20集中化战略目标市场聚焦技术选型聚焦价值链聚焦市场开发方式聚焦业态结构聚焦集中化战略1、多晶硅核心竞争力优势；2、系统集成则聚焦于产业整合和集中采购；3、LED则聚焦MOCVD磊晶4、储能电池则聚焦材料5、聚焦产业链的价值分析，了解客户需求，帮助客户创造价值1、光伏：聚焦在江苏光伏大省；2、多晶硅以徐州为基地，硅片厂在下游厂附近；3、光伏市场长单锁定前十位客户，二八法则；4、系统集成集中于德国、意大利、和美国市场；5、LED聚焦照明市场；6、储能电池聚焦电动大巴来拉动销售7、电力：聚焦环保能源，以江苏省为主，拓展长三角8、资源：煤矿和金属矿1、光伏800公斤以上铸锭，薄片、工艺包改进等措施；2、60公斤以上蓝宝石长晶炉，MOCVD多腔体，大尺寸外延片；3、储能电池集中于正极材料及新型材料的研发4、燃气热电；分布式能源发电1、新建、扩建为主；2、系统集成：整合资源，提出新的商业模式，通过大规模采购等降低物流成本；3、前期合同能源管理、政府采购等进入终端照明市场4、并购汽车厂、政府补贴电动大巴、和国家电网合作，拉动储能电池市场5、以新能源换取矿产资源，增加煤矿投资1、业态发展优先及侧重点：多晶硅/硅片，系统集成，储能，LED；2、纵深拉长产业链，发挥低成本优势，占领市场主要份额；3、聚焦绿能、储能、节能的协同互补，创造新能源产品和商业模式；4、增加煤矿投资，实施战略转型5、保持环保能源热电领先地位协鑫机密请勿外泄21差异化战略强化战略执行力1.人才激励机制2.简洁高效流程3.业绩为导向的考核机制4.专业化管理团队独特的一体化战略1.“开发、建设即运营”的一体化运营理念2.建设期推行业主一体化管理模式3.集中采购，整合供应链推动内涵式增长1.推行标准化建设2.ERP流程管理3.云计算数据处理4.深化组织变革，优化配置资源做受人尊敬的企业1.协鑫阳光慈善/仁爱基金、希望小学等2.关注环境保护、树立自然、与社会和谐共处的企业公民形象协鑫机密请勿外泄22协鑫机密请勿外泄23光伏产业战略描述多晶硅/硅片1.发展目标：平价上网2.发展模式：标准化扩建、产业集群3.价值链聚焦：微笑曲线，卡位竞争4.技术策略：自主创新（高端设备和工艺流程）5.位域策略：靠近资源、亲近客户系统集成1.EPC－资源整合2.聚焦客户需求3.价值链聚焦协鑫机密请勿外泄24全球光伏产业的“中国鑫”□规模最大2011年全球硅片主要厂商预计市场份额19.49%11.64%7.14%6.26%5.82%5.29%5.03%4.32%4.06%3.88%3.70%3.53%19.84%GCLLDKSolarRECRenesolaYingliGreenEnergyMEMCTrinaSASJinkoSolarSornidHi-techCo.SolargigaOthers□成本最低051015202530354045单位：美元/吨00.10.20.30.40.50.60.70.8单位：美元/MW2011年全球多晶硅主要厂商多晶硅成本2011年全球硅片主要厂商硅片成本16.53%14.46%12.81%12.40%7.02%5.17%4.55%3.47%2.89%1.78%1.45%17.48%HemlockWackerGCLOCIRECMEMCLDKSolarTokuyamaLuoyangZhongguiDaqo2011年全球多晶硅主要厂商预计市场份额协鑫机密请勿外泄25协鑫光伏核心战略目标□未来五年销售多晶硅/硅片合计收入约800亿美元□2015年硅片市占率过50%□未来5年光伏系统集成销售收入约350亿美元□2015年系统集成市场占有率过15%多晶硅269,34%硅片522,66%协鑫机密请勿外泄26光伏发电成本分析光伏发展预测2.922.672.502.412.322.222.152.092.052.010.1530.1410.1330.1290.1250.1210.1170.1150.1130.11100.020.040.060.080.1