鑫科集团核心业务分析与核心业务战略设计报告

河北鑫科集团项目咨询报告Copyright©2005ByAlliancePKUManagementConsultantsLtd.2019/9/9第1页河北鑫科集团核心业务分析与核心业务战略设计报告北大纵横管理咨询公司2005年3月咨询报告3河北鑫科集团项目咨询报告Copyright©2005ByAlliancePKUManagementConsultantsLtd.第2页2019/9/9本报告内容1.鑫科集团钢铁产业及相关业务分析与业务战略2.鑫科集团房地产产业业务分析与业务战略3.鑫科集团其他产业业务分析与业务战略河北鑫科集团项目咨询报告Copyright©2005ByAlliancePKUManagementConsultantsLtd.第3页2019/9/9鑫科集团钢铁产业及相关业务分析与业务战略（一）•钢铁行业发展现状及发展趋势•如何提升鑫科的钢材销量•如何通过地域扩张提升鑫科的钢材市场地位•如何延伸钢铁上游原料业务（矿石）领域•如何延伸钢铁上游钢材加工业务领域•如何延伸钢铁物流业务领域•如何定位钢材物流园区河北鑫科集团项目咨询报告Copyright©2005ByAlliancePKUManagementConsultantsLtd.第4页2019/9/9从世界钢铁工业发展的历程看,钢铁产业发展与经济发展密切相关,呈现波浪式的发展规律资料来源：国际钢铁协会1992年钢产量：亿吨7.147.9519971998199920008.478.2420012002200320049.610.05•前苏联及东欧各国的经济瓦解，导致世界钢产量出现严重下滑•1997年亚洲发生金融危机，并蔓延成世界性的经济危机，导致1998世界钢产销量有所下降•2001年受世界经济衰退的影响，以汽车业、建筑业和机械设备制造业为首的主要用钢行业需求萎缩，钢铁行业出现下滑7.77河北鑫科集团项目咨询报告Copyright©2005ByAlliancePKUManagementConsultantsLtd.第5页2019/9/9世界已经形成北美、欧洲和亚洲三大钢材市场，受各地区经济的影响，市场行情不尽相同，亚洲市场受我国经济影响很大•第一阶段：1－4月份急速上涨期，此阶段国际钢材市场继续2003年四季度向上发展的态势急速走高；•第二阶段：5－6月份高位调整期，此阶段受我国宏观调控影响，在5月份中旬国际市场骤然下降，但是以美国为代表的北美市场的强力表现和欧洲市场的稳定运行，抑制并抵消了我国宏观调控对国际钢材市场的影响；•第三阶段：7－9月份重拾升势期，此阶段美国市场猛烈发力，拉动国际钢材市场向上运行，此势头一直延续到10月初，并创造出了历史性高点162.1点；•第四阶段：10月至年底高位振荡期，此阶段人们对美国市场钢材价格下降对国际钢材市场造成负面影响产生忧虑，欧洲市场后来居上，承担起了阻止国际钢材市场下降的中坚力量，从而使国际钢材市场呈现为高位振荡运行的格局；2004年钢材市场波动的特征资料来源：中金国际钢铁行业研究报告河北鑫科集团项目咨询报告Copyright©2005ByAlliancePKUManagementConsultantsLtd.第6页2019/9/9从人均GDP与钢铁消费量的对比关系看，钢铁产业在我国不属于夕阳产业钢铁消费量人均GDP（美元）30015002500钢铁消费量几乎是直线上升的钢的消费量达到顶峰钢的消费量明显下降钢铁消费量和人均GDP的关系说明•历史上世界各国人均GDP与钢铁消费的规律揭示：•当人均GDP进入３００—１５００美元时，钢铁消费量几乎是直线上升；•当人均GDP进入１５００—２５００美元阶段，钢铁的消费量达到顶峰；•当人均GDP达到２５００美元以上时，钢铁的消费量明显下降；资料来源：根据国际钢铁协会对各国钢铁消耗汇总研究的结果•目前，我国国内人均产值约1000美元河北鑫科集团项目咨询报告Copyright©2005ByAlliancePKUManagementConsultantsLtd.第7页2019/9/9从发达国家钢铁消费量的饱和点分析，钢铁产业在我国还有很大的发展空间国家或地区名称最高年产钢量（万吨）达到时间达到年度数值2001年产钢量（万吨）人均钢消费量（kg/人·年）钢消费强度（kg/美元）美国136811973年6500.1148971.1日本119321973年8020.21110286.3前苏联163071988年5779818.2[1]德国53231974年8870.1184480.1[2]英国28311970年4590.21502.2法国27021974年5170.09419352004年我国情况212[1]为独联体数据，[2]为西德数字说明：若干发达国家钢产量“饱和点”情况：河北鑫科集团项目咨询报告Copyright©2005ByAlliancePKUManagementConsultantsLtd.第8页2019/9/91.051.963.102.441.672.76199620012002200320042010年均增长率＝8.4%*未来一段时期里，我国钢铁产业将持续稳步发展，2010年钢铁消费量将突破3.1亿吨资料来源：中国钢铁工业协会*中国钢铁工业协会预测值我国钢铁消费量单位：亿吨河北鑫科集团项目咨询报告Copyright©2005ByAlliancePKUManagementConsultantsLtd.第9页2019/9/960347468106211053997851051410847116231319414167167001958724425276009192939495969798990001020304上世纪90年以来，我国钢铁行业经历了三大发展阶段迅速膨胀发展•上世纪90年代初，由于我国经济过热，固定资产投资太多，对钢铁需求急剧膨胀，供不应求徘徊不前•国家采取宏观调控措施，控制固定资产投资，钢铁产业陷入徘徊不前的境地。“低迷为常态、短期快速发展是例外”快速发展•经济发展加快，固定资产投资加速，钢铁业走出低谷进入快速发展阶段。“发展是常态，调整是动态，大起大落是例外”我国钢铁表观消费量[1]单位：万吨资料来源：中国钢铁工业协会[1]表观需求量=国内产量+进口量-出口量-重复计算量河北鑫科集团项目咨询报告Copyright©2005ByAlliancePKUManagementConsultantsLtd.第10页2019/9/9自2000年以来，我国钢铁产量迅猛增长的主要原因是GDP处于上升周期，建筑、汽车等行业需求旺盛2003年我国主要行业钢材表观消费量（百万吨）128.131.614.53.34.05.52.5482.5240建筑机械汽车造船铁道石油家电集装箱其他总需求22.4%37.4%20.4%16.5%24.3%16.0%5.6%45.4%15.2%2.8%00~03年年均增长率资料来源:中国钢铁工业协会,BHP，国家统计局20012002200320047.58.09.39.5我国GDP增长率GDP增长主要由固定资产投资驱动河北鑫科集团项目咨询报告Copyright©2005ByAlliancePKUManagementConsultantsLtd.第11页2019/9/9建筑、机械、汽车等三大行业对钢材需求量占到总需求量的70％以上石油1%建筑54%机械14%汽车5%家电2%铁道2%造船1%其它21%建筑机械汽车家电铁道石油造船其它资料来源：中国钢铁工业协会河北鑫科集团项目咨询报告Copyright©2005ByAlliancePKUManagementConsultantsLtd.第12页2019/9/9711.810.29.78.87.8813.412.87.17.389.19.505000100001500020000250003000091929394959697989900010203040246810121416表观消费量经济增长率国民经济增长和国家宏观调控政策对我国钢材市场影响巨大•国家开始对过热经济进行宏观调控，严格控制固定资产投资，基本建设投资比重下降，钢材消费强度降低。钢材消费量下降，钢材供应超过了国内需求，造成钢材市场疲软，库存增加，价格下降，企业经济效益下滑。钢厂被迫降低产量，实行“不付款不发货”的原则，也就是以销定产，改变过去钢厂只管生产，不管销售的计划经济作法。•经济发展良好，增速快，到1993年，固定资产投资过大，出现经济过热。对钢铁需求急剧上升，１９９１年国内钢材消费量６０３４万吨，１９９３年国内钢材需求膨胀，价格上涨，消费量达到亿吨的水平•国民经济增长平稳，但耗钢材多的一些行业投资不足，生产徘徊，从而使钢材消费水平难以有明显增长。供给仍然略高于需求，直到1998年，钢铁行业逐步走出低谷，产销量和钢材价格稳中有升。1999年，钢铁行业运行平稳，整体进入了平衡发展时期。•我国国民经济发展出现转折性增长，固定资产投资增加，消费钢材较多的建筑、机械、轻工、汽车等行业快速增长，有力地拉动了钢材需求的增长，结束长达7年的价格下滑。我国钢材消费量快速增长，即使在国内钢铁市场不太景气的情况下，我国钢铁行业仍然产销两旺。单位：万吨年单位：％通货膨胀通货紧缩河北鑫科集团项目咨询报告Copyright©2005ByAlliancePKUManagementConsultantsLtd.第13页2019/9/9增长率：%(10)(7)(4)(1)25811141720232629323538414447505356599192939495969798990001020304钢铁表观消费增长率固定资产投资增长率我国每年固定资产的投资规模对钢铁需求量影响很大，特别是在拐点处，对整个钢铁产业的影响非常大•也有例外现象，98年固定资产投资增长出现拐点，99年下滑，钢材市场仍以惯性平稳上升，但很快也出现下滑，钢材市场一直没有走出低谷年•固定资产投资增长速度非常快，钢材需求量和价格急剧增长•国家进行宏观调控，固定资产投资增长率持续下滑，钢材产业逐步走入低谷•固定资产投资增长速度持续加快，对钢材需求的拉动越来越大，钢材产业全线飘红，到2003年底和2004年初，钢材价格涨到顶峰•2004年第二季度国家采取宏观调控政策，降低了固定资产投资增幅，但调控政策力度不大，下半年出现反弹，导致2004年钢材市场有较大波动河北鑫科集团项目咨询报告Copyright©2005ByAlliancePKUManagementConsultantsLtd.第14页2019/9/92004年我国钢材市场经历了一个两头高、中间低的“Ｕ”型走势，比国际钢材市场波动幅度要大，这主要是受我国政府宏观调控政策的影响•春节前国内钢价冲至历史高价位；进入3月钢价在高位开始松动；进入4月在国家宏观调控政策影响下，钢市转折点出现，全国各地钢价同时下滑，尤以建筑用钢材为甚；4月底国务院公布对江苏铁本项目处理结果，5月份钢价就进入非理性的暴跌通道，各地钢价一路狂跌。•5月24日，国内40多家国有大中型钢铁企业在北京参加由我国钢铁协会主持召开的“稳定国内钢材市场座谈会”，会后各家钢厂均提高钢材出厂价，市场开始止跌回升。从6月份开始，钢价新一轮上涨起步，到7月下旬涨幅惊人，直到12月国内钢铁价格一直在平稳上升。河北鑫科集团项目咨询报告Copyright©2005ByAlliancePKUManagementConsultantsLtd.第15页2019/9/9由于国家宏观调控固定资产投资规模，造成我国钢铁消费量增速减缓，2004年可能会成为我国钢铁行业发展的周期的一个转折点，2005年钢材市场的走向，看我国的宏观经济调控政策的变化增长率：%(10)(7)(4)(1)25811141720232629323538414447505356599192939495969798990001020304钢铁表观消费增长率固定资产投资增长率钢材消费量与固定资产投资关系•同方向的变动规律，固定资产增长率加快，