上市公司财务报表分析模板

上市公司财务报表分析模板一、公司背景及简介1、成立时间、创立者、性质、主营业务、所属行业、注册地;2、所有权结构、公司结构、主管单位;3、公司重大事件(如重组、并购、业务转型等)。二、公司所属行业特征分析1、产业结构：①该行业中厂商的大致数目及分布;②产业集中度：该行业中前几位的厂商所占的市场份额、市场占有率的具体数据(一般衡量指标为四厂商集中度或八厂商集中度);③进入壁垒和退出成本：具体需要何种条件才能进入，如资金量、技术要求、人力成本、国家相关政策等，以及厂商退出该行业需花费的成本和转型成本等。2、产业增长趋势：①年增长率(销售收入、利润)、市场总容量等的历史数据;②依据上述历史数据，及科技与市场发展的可能性，预测该行业未来的增长趋势;③分析影响增长的原因：探讨技术、资金、人力成本、技术进步等因素是如何影响行业增长的，并比较各自的影响力。(应提供有关专家意见)。3、产业竞争分析：①行业内的竞争概况和竞争方式;②对替代品和互补品的分析：替代品和互补品行业对该行业的影响、各自的优劣势、未来趋势;③影响该行业上升或者衰落的因素分析;④分析加入WTO对整个行业的影响，及新条件下其优劣势所在。4、相关产业分析：①列出上下游行业的具体情况、与该行业的依赖情况、上下游行业的发展前景，如可能，应作产业相关度分析;②列出上下游行业的主要厂商及其简要情况。5、劳动力需求分析：①该行业对人才的主要要求，目前劳动力市场上的供需情况;②劳动力市场的变化对行业发展的影响。6、政府影响力分析：①分析国家产业政策对行业发展起的作用(政府的引导倾向、各种优惠措施等);②其它相关政策的影响：如环保政策、人才政策、对外开放政策等。三、公司治理结构分析1、股权结构分析：列出持股10%(必要时列出10%)以上的股东，有可能应找到最终持有人;2、是否存在影响公司的少数股东，如存在分析该股东的最终持有人等情况，及其在资本市场上的操作历史;3、“三会”的运行情况：如股东大会的参加情况、对议案的表决情况、董事会董事的出席情况、表决情况、监事会的工作情况及其效率;4、经理层状况：总经理的权限等;5、组织结构分析：公司的组织结构模式、管理方式、效率等;6、主要股东、董事、管理人员的背景、业绩、声誉等;7、重点分析公司第一把手的情况(教育背景、经营业绩、任职期限、政府背景)其在公司中的作用;8、分析公司中层管理人员的总体情况，如素质、背景、对公司管理理念的理解、忠诚度等。四、主营业务分析1、主导产品①名称、价格、质量、产品生命周期、公司规模、特许经营、科技含量、占有率、专利、商标、发展战略、市场定位、消费群等;②生产周期、库存量、周转率等;③销售方式;④设计能力、年产能力、实际生产量;⑤广告投入数量及方式;⑥客户反馈;⑦同类产品的差别。2、产品定价①本公司及竞争对手的定价政策，定价政策对公司经营的影响;②主要产品的价格;③需求弹性;④价格变动敏感性分析;⑤是否为行业中的价格领导者。3、生产类型：生产率、生产周期、生产成本、能耗、需求人力等。4、公共关系5、市场营销①营销网络、结构、模式;②激励机制(对分销商、销售人员)。五、公司竞争力分析1、简单分析：分析厂商未来发展的潜力，并与同行业竞争对手比较。2、R&D①主要研究项目和对原有产品的改进计划：现在：费用、完成时间、收益;将来：投资金额、收益、时间;a竞争对手的研发情况;b主要研究人员的简要介绍(教育技术背景、构成比例、队伍稳定度、薪酬、激励机制等)。②设施及实验室;③R&D占销售收入的比例;④与竞争对手的比较;⑤专利、商标、Know-how等;⑥与科研机构的长期稳定合作。3、激励机制：年薪制、期权、其他激励措施六、对上市公司的经营战略及“概念”、“题材”的分析1、公司经营战略分析①总结公司经营发展战略;②分析公司发展战略的可行性与实现的必要条件。2、公司新建项目可行性分析①资源情况(人才、技术、资金、是否为相关行业、优势、地理资源及位置);②影响项目成败的因素，项目所处行业的现状(结构、成熟度、市场空间);③具体分析现有资源能否支持项目运行;④竞争对手情况;⑤行业发展趋势;⑥国家产业政策。3、风险分析①资金来源及占净资产的比例;②经营业绩的影响：几个主要指标(净利润、每股收益、净资产收益率);③如项目失败对公司经营的影响程度。七、财务分析1、最近三年来主要财务指标：主营业务收入、主营业务利润、净利润、非正常性经营损益所占利润总额的比例、总资产、所用者权益、每股受益、净资产收益率;2、财务比率(选取最近三年数据，如有行业指标对比更好，应说明各项指标意义)①流动性指标流动比率=流动资产/流动负债速动比率=(流动资产-存货)/流动负债②资产效率比率应收帐款周转率=销售收入/应收帐款净额存货周转率=主营业务成本/存货净额固定资产周转率=销售收入/固定资产总资产周转率=销售收入/总资产③盈利性指标毛利率=主营业务利润/销售收入净利润率=净利润/销售收入总资产收益率=EBIT/总资产净资产收益率=净利润/所有者权益投资收益=EBIT/(所有者权益+长期负债)④负债管理比率资产负债率=负债/总资产利息倍率=EBIT/利息费用3、现金流量表分析①总体分析公司现金流的运转情况;②每股现金流情况;③与利润表和资产负债表进行对照分析;④运营资金管理。4、资产质量①有无重大诉讼;②应收帐款、其他应收款的年限、计提坏账情况;③其它或有负债情况。八、结论第2～7部分每部分得出一条总结性意见，最终得到一个或几个结论。结论是在前面事实基础上分析得到的逻辑结果，不进行相应的引申，不分析二级市场相关的情况。注会注册会计师注册会计师考试