关于上市公司公允价值计量对企业利润影响

关于上市公司公允价值计量对企业利润影响摘要：公允价值计量作为会计五种计量属性之一，能够及时、公正的反映企业的会计利润，具有极大的相关性和可靠性。目前，公允价值计量在我国仍处于试点阶段，公允价值计量技术和条件在我国尚不成熟，所以，造成了公允价值计量下的会计利润并不准确、及时。本文在这里先叙述了公允价值计量的条件和技术，接着，指出我国公允价值计量的现状和不足，造成了我国的公允价值计量未能正确的反映企业的会计利润。最后，本文针对这些不足提出了相关的对策和改进的方法。目录1公允价值与企业利润的关系..............................................................11.1公允价值计量的定义......................................................................................11.2公允价值与企业利润的相关性......................................................................12上市公司公允价值计量准确反映利润的条件.........................................12.1活跃的市场......................................................................................................12.2完善的内部控制..............................................................................................22.3素质优秀的会计人员......................................................................................22.4强有力的监管机构..........................................................................................23上市公司公允价值计量准确反映利润的方法.........................................23.1市场法..............................................................................................................23.2收益法..............................................................................................................33.3成本法..............................................................................................................33.4公允价值估值所要求的三级技术..................................................................34我国采用公允价值计量反映利润的现状...............................................34.1正在转型的市场..............................................................................................34.2企业内部控制并不合理..................................................................................44.3有待提高的会计人员素质..............................................................................44.4监管机构尚完备..............................................................................................44.5公允价值计量可操作性差..............................................................................45上市公司应用公允价值计量下的利润分析............................................45.1实例分析公允价值计量的对利润的影响分析............................................45.1.1交易性金融资产对利润的影响.........................................................55.1.2投资性房地产对利润的影响.............................................................55.2采用相关分析技术分析上市公司公允价值对利润的影响.........................65.2.1理论依据...............................................................................................65.2.2数据分析................................................................................................66对公允价值计量的几点建议..............................................................77结论.............................................................................................7关于上市公司公允价值计量对企业利润影响1公允价值与企业利润的关系1.1公允价值计量的定义2006年2月15日，我国新会计准则发布，并于2007年1月1日在我国上市公司执行，其他企业鼓励执行。新会计准则的最大亮点是引入了公允价值计量属性，并且《企业会计准则—基本准则》第42条明确规定公允价值为五种计量属性之一。我国公允价值的定义：“在公允价值计量下，资产和负债按照在公平交易中，熟悉情况的交易双方资源进行资产交换或者债务清偿的金额计量。”自该准则颁布日起，我国大部分上市公司部分资产均采用公允价值计量，采用公允价值计量能够及时而准确的反应企业资产状况，从而能够合理而准确的反映企业的当期利润，具有极大的相关性。目前，我国对公允价值计量属性仍采取谨慎的态度。1.2公允价值与企业利润的相关性在这里，我们必学明确，公允价值是对一项并非现实交易而对意欲成交的资产或负债的估计价值。就是说，公允价值的计量目标是在缺少实际交易的情况下为资产或者负债估计现实交易价格。这种估计是参照假定的交易来确定的。有交易意愿的各方是假定的市场参与者。他们不代表不相关的买方和卖方，他们是有知识的，对资产和负债的相关因素有正常的理解，既有在市场上参与交易的意愿，又有从事交易的法律资格和财务能力。总之，公允价值计量①是不存在实际交易的②是对意愿的双方在假设交易中资产或负债的估计交换价格。所以，由于公允价值计量定义要求的苛刻，，加大了公允价值计量的难度，从而造成企业利润估计的难度，对企业利润有极大相关影响。一方面，公允价值计量由于其极大的相关性和及时性，能够准确地反应企业的利润，另一方面，公允价值计量由于其要求条件的苛刻而造成其极大的不便，无法准确的反应上市公司的利润，为此，笔者将在下文详细论述。2上市公司公允价值计量准确反映利润的条件2.1活跃的市场所谓活跃的市场，有点内似于经济学中的完全竞争市场概念，例如，纽约股票交易所、上海证券交易所，“能代表真实的、可观察的报价，这种报价又是容易获得有规则可循的。“容易获得”意味着价格信息是现在普遍可以得到，而“有规则可循”则意味着在一个持续的基础上有足够多的交易来提供价格信息。因此，市场是否活跃重点在于观察特定资产或负债的交易和价格活跃程度。1所以说，活跃的市场意味着信息是独立于交易各方的并且交易各方可以得到的。在这里，活跃的市场是公允价值计量的前提。只有活跃的市场，才能准确地得到相应的信息，从而准确反应企业资产的现状，企业由此而得到的利润才是准确客观的。上市公司的财务数据才会是公允的。所以说，采用公允价值计量必须首先要具备一个活跃的市场。2.2完善的内部控制由于公允价值计量是对一项并非现实交易而对意欲成交的资产或负债的估计价值并且是对未来的可持续计量。在这里，公允价值是对未来的一个估计值，而未来或者非现实的交易是不确定的，那么，企业的利润就变成的不再真实可靠了。所以，公允价值计量下的企业利润就会变的不是一个明确而具体的数字。因而企业管理层的诚实程度在这里就变的很重要了。如果，管理层企图增加企业利润或者减少企业利润以欺骗未来的潜在投资者，则企业利润就有了巨大的可操作性，增加了财务报表的风险。同时，如果，完善的能够规范管理层的所为，避免管理层为了自己的私利而操作企业的利润；所以，完善的内部控制，有利于降低管理层内部的可操作性，使公允价值计量变的可靠而合理，从而如实反应企业的利润，降低财务报表的风险。一个完善的内部控制是企业采用公允价值计量反应企业利润的关键。2.3素质优秀的会计人员优秀的会计人员必须了解公允价值计量的方式和相关理论，并且会熟练使用公允价值估值技术，高素质的会计人员能够快速了解迅速变化的会计信息，及时估计公允价值，从而合理而准确的反应上市公司的利润。同时会计人员必须具备良好的职业道德。由于以公允价值计量增加了利润巨大的可操作性的机会，增加了财务报表的风险。因而，会计人员必须具备良好的专业素养。所以，企业加强对会计人员的培训就显得尤为重要，必须使会计人员能充分的了解市场，预测市场，从而正确使用公允价值计量技术，真实的反映账目。2.4强有力的监管机构国家监管机构例如财政部、监管会、银监会、证监会等部门应该互相合作，营造良好和谐的市场氛围，加大监管力度，提高监管效率，及时而迅速地对企业进行监管，从而督促企业做好公允价值的计量和披露工作，合理准确的反映上市公司的利润。3上市公司公允价值计量准确反映利润的方法3.1市场法1《财务会计理论研究》厦门大学出版社葛家澍采用市场法，要求可观察的价格和其他信息产生了实际交易，包含相同的或者相似的或其他可比的资产或负债，公允价值估计是建立在这些交易所显示的价值上的。这样就能有理有据的反应上市公司资产或负债的公允价值，为估计公允价值提供了合理的估计值。因此，采用这一方法能够可靠计量上市公司的利润。这是各上市公司采用的首选方法。3.2收益法所谓收益法即利用未来现金流量或盈利，按预计的贴现率计算贴现值。因此，收益法用的是现值技术，以及期权模型。此法是基于对这些未来数额的预期。这种方法主要是估计企业资产或负债的未来净现金流量，表现为企业的盈利能力，所得到的利润也是企业未来数额的预期。所以，这一方法在经济体较稳定，利率不出现重大波动的情况下，它真实地反映了公司的利润。3.3成本法成本法是要估计可比效用的替代资产的成本，通常指现行重置成本。但应对有形和无形损耗进行调整。由于，存在有形和