李维2011年苯胺市场调研

2011年苯胺市场调研一、2011年市场行情回顾：㈠2011年国内苯胺行业产能及产量概况:1、行业产能：（1）MDI企业产能：宁波万华、上海拜耳、上海联恒3家MDI企业装置产能80.6万吨。（2）非MDI企业产能：2011年国内苯胺生产企业大约17家，产能约172万吨，全年产量78万吨，全年综合行业开工率预计57%左右，比2010年下降约25%左右（考虑到山东金岭新增产能还未释放）。2.行业产量及开工：表1：国内生产企业产能及2011年产能（量）统计单位：万吨/年2011年国内生产企业装置能力与产量表单位：万吨序号生产厂家2011年产能2011年产量备注1南化公司2620.9212吉林康乃尔3692011年新增18万吨3泰兴新浦13.56.424山西天脊1311.025兰州石化75.426山东金岭305.1572011年新增24万吨7章丘日月8.52.5342011年新增5万吨，停1.5万吨8江苏双良502010年停产9重庆长风53.0410河北冀衡8.52.492011年新增5万吨，停1.5万吨11山东海化53.31912大和氯碱32.51713江苏扬农32.05714安邦氯碱202011年没转产苯胺15河南开普302010年停产16江苏梅兰2.50.492011年7月停产17山东华鸿1.50.4518德州孚斯特1.51.02319邯郸新阳光1.502010年停产20河北正元10.6全部自用生产环己胺21山东大海61.612011年新增3万吨合计182.578.07从上表中可以看到2011年开工率较好有南化公司，山西天脊，兰州石化，山东海化等单位，都保持了较高的开工率。㈡近4年行业产能、产量及开工率情况：2007年2008年2009年20102011年产能（万吨）93118120110.5123.5产量（万吨）69.16381.1691.678.07开工率74.3%53%67.6%82.9%62%由上表可知：⑴2011年产量比10年减少13.53万吨，行业开工率严重下滑。⑵从供求总量的基本面来看，苯胺装置产能一直过剩，之所以常出现市场旺盛的局面，除了近年来行业合作卓有成效外，更主要是企业自身多种影响因素制约行业产能的完全释放，如：氯碱等关联装置影响、装置故障、装置活化等。(3)从产近三年的行业产能、产量及开工率表中我们不难发现，在经历了2008年的经济危机后，2009年开始苯胺行业有了逐步的恢复，开工率也得到了逐步的提高，但是随着2010年11月底，随着宁波万华36万吨苯胺装置的顺利开车，烟台万华苯胺市场的采购量大幅减少，对中国苯胺市场产生了巨大冲击，苯胺市场也从此再次进入到低迷期。直接导致2011年苯胺全年的开工率一直维持在低负荷开工。（二）：2011年各月产量及开工国内生产企业2011年各月产量统计单位：万吨序号生产厂家2011年产量1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月小计1南化公司2.2152.1832.4162.4331.9091.9871.971.811.61821.481.7923.8112吉林康乃尔0.70.70.750.70.250.750.750.80.60.81.11.193泰兴新浦0.710.90.820.720.2500.450.420.410.350.46.424山西天脊0.91.21.21.20.851111.20.10.70.6711.025兰州石化0.540.60.40.40.40.510.520.40.40.590.30.365.426山东金岭0.540.4270.540.350.330.390.450.450.470.410.380.425.1577章丘日月0.20.260.260.240.4340.180.180.20.20.160.080.142.5348重庆长风0.160.150.290.280.280.250.270.280.30.330.250.23.049河北冀衡0.210.30.320.20.120.180.180.180.20.20.20.22.4910山东海化0.250.3290.40.350.420.340.0700.150.290.360.363.31911大和氯碱0.20.2070.20.180.180.150.220.260.250.190.230.252.51712江苏扬农0.180.150.20.170.130.240.150.220.170.210.0870.152.05713江苏梅兰000.150.140.120.080000000.4914山东华鸿00.040.080.040.030.0900.10.0200.0180.0320.4515德州0.10.0780.110.10.0850.070.120.050.090.080.070.071.023孚斯特16东营金茂铝业0.150.15370.140.10.10500.0900.180.250.240.21.608717河北正元0.050.050.050.050.050.050.050.050.050.050.050.050.6合计7.107.838.417.756.416.526.026.256.326.075.906.3980.96不含南化行业开工率0.630.730.770.690.580.580.520.570.610.530.570.590.672011年各月产量及开工率：单位：万吨月份产量1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月6.97.58.07.46.26.35.86.16.15.95.76.2开工率66%72%76%70%59%60%55%58%58%56%54%59%从上面表格中可以看到2011年全年苯胺一直处于低负荷状态的开工中，全年总体表现为开工负荷呈现逐步下降的趋势，主要原因是由于全年纯苯价格呈现逐步上升，下游企业难以消化成本，下游开工负荷不高，制约苯胺的开工负荷（三）：近三年进出口数据分析：1、近3年进出口数据：年份2009年2010年2011年进口量（吨）459909190110320出口量（吨）1062231967875净进口量（吨）35368887052445从上面表格中可以看到，近三年苯胺进口量2010年最高，2011年最低，由于烟台万华MDI的产能迅速扩大，考虑到原料成本的压力，烟台万华加大了苯胺的进口量，但是随着烟台万华36万吨苯胺的顺利投产，2011年苯胺的进口量呈现了急剧下降的趋势，同时2011年苯胺的出口量也比2010年出现了100%的增量，说明国内苯胺企业在烟台万华的苯胺装置正常开工后正在积极寻求国外的苯胺市场，以减轻国内的压力2.2011年各月进出口数据2011年月度进出口数据2011年进口量出口量1月43962852月59241843月03594月01945月014916月05427月028358月04489月021410月081911月037112月0127汇总1032078693.进口分析：（1）：进口海关：2011年全年苯胺进口只有1，2月。都集中在宁波港，说明进口全部都是宁波万华的行为。（2）进口来源国：从资料显示，宁波万华2011年1，2月的苯胺进口全部集中为美国及日本。实际上，利用进口资源补充内采缺口、改变市场供求关系、调控市场价格一直是万华多年的苯胺采购策略。但是随着万华36万吨苯胺的正常开工，万华原有的通过进口苯胺来调节国内的苯胺价格改变为通过自己的苯胺生产装置的负荷来调控国内苯胺的价格，使得MDI的成本控制在一定的范围内，增强MDI的市场竞争力，从2011年全年的苯胺进口数据，我们不难发现万华自3月以后就不再进口苯胺，说明万华36万吨苯胺装置的开工情况一直是很正常的。2011年全年苯胺进口量为10320吨，比2010年进口量91901吨下降89%，下降幅度非常明显。4.出口数据：（1）出口海关:2011年苯胺出口份额最大的海关为南京与大连，分别对应着南化和康乃尔。南化的出口主要为保持与境外常约用户的业务关系。（2）出口目的国：从出口流向看，韩国一直是主要流向国，2011年其它国流向较多，主要是上海巴斯夫调货至欧洲MDI子企业。2011年苯胺出口量为7869吨，较2010年大幅提高，提高大约为146%，1.从全球苯胺贸易看，欧美出口量占国际贸易量的95%以上，进口国主要分布在亚洲。由于国内纯苯采用即期浮动定价机制，无法在期货市场套期保值，因此参与远期定价的国际交易机会并不多，这就决定了中国的出口量无法占据国际贸易主要份额。2.台湾无苯胺生产企业，其年需苯胺约0.6-0.7万吨，主要用于生产环己胺出口至印尼的关联企业。其进口补缺主要来自美国和大陆，2011年由于价格原因，主要由中国进口。3.随着万华停止苯胺进口，自己苯胺产能扩大，短期内国内市场苯胺富余、价格偏低，对急于寻机出口释放产能的中国企业来说是个好消息。（五）.国内表观消费量若不考虑期初与期末库存量变化，国内表观消费量=产量+进口量-出口量年份2008年2009年20102011年备注表观消费量1（万吨）64.9984.7100.478.31不计MDI配套自用产量表观消费量2（万吨）82.41112.54140.38150.85计算万华、拜耳、联恒自用产量从表观消费量1看，2009年环比增长30.33%，2010年环比增长18.54%，增量15.7万吨，2011年环比增长21.3增速明显。特别是2010年表观消费量1已接近装置有效产能，若无进口量补缺，国内苯胺市场供应总量将出现缺口，所以2010年1-11月苯胺市场表现喜人，但是进入到2011年，由于万华36万吨苯胺装置的正常，以及国内苯胺装置的大幅度扩产，扩能，国内苯胺的生产能力远远大于市场的需求，直接导致2011年全年苯胺装置的低负荷开工。（六）.国内供求关系:从市场供给看2011年国内苯胺有效产能同比上升62万吨,从市场需求看,表观消费量1上升21.4万吨,所以2011年国内苯胺市场一直呈现供大于求的态势。二.下游应用领域分析：（一）下游领域消费量及结构分布单位：万吨2010年消费量2011年消费量环比增量2010年比率2011年比率环比比率MDI42.7530-12.7542.58%37.86%-4.72%橡胶助剂30.5527.06-3.4930.42%34.15%3.73%染料及中间体16.3715.34-1.0316.30%19.36%3.06%其它行业10.736.84-3.8910.68%8.63%-2.05%合计100.479.24-21.16注：上表消费量未含MDI企业苯胺自用量（下表同）上表显示：（1）下游领域消费结构环比变动幅度下降较大。由于主要MDI企业的配套及国家宏观经济的影响，苯胺下游所有需求出现下降。（2）其它行业消费近两年较为平稳。医药和农药工业是我国苯胺消费传统领域，经过多年的全球产业转移，中国是此领域产品的主要产销国，其下游产品需求有限，消耗苯胺量不大，但对苯胺城需求基本稳定。（3）2011年染料及中间体行业增长有限。2010年国内染料及中间体增长受到制约，主要因为：一是由于上半年纺织品出口受阻、欧盟REACH规则实施等多种因素影响；二是由于国内对环保要求越来越高，部分纺染企业因环保及成本问题减停产，导致染料销售不畅。2、下游领域消费增长速度10年消费增量10年增长率11年消费增量11年增长率环比增长率MDI8.2723.99%-12.75-29.82%-53.81%橡胶助剂4.4517%-3.49-11.42%-28.47%染料及中间体1.9714%-1.03-6.29%-19.97%其它行业0.9910.16%-3.89-36.25%-46.41%合计15.715.64%-21.16-21.07%-36.71%上表显示：苯胺下游各领域出现下滑，2011年总体增长速度为-21.07%，预示未来苯胺下游需求增长呈下降趋势。3、下游领域消费增长贡献情况2010年消费增量占总增量比率（增长贡献率）2011年消费增量占总增量比率（增长贡献率）环比贡献率M