中国证监会职能确定

【数据库】中国经济新闻库在线词典【行业分类】证券【地区分类】中国【时间分类】19981019【文献出处】精讯数据-H08【标题】中国证监会职能确定(807)【正文】国务院近日批准中国证券监督管理委员会职能、内设机构和人员编制「三定」方案。这一方案确定：中国证券监督管理委员会为国务院直属机构，是全国证券期货市场的主管部门。据介绍，中国证监会今后将致力于建立集中统一的证券期货监管体系，按规定在全国各地设立派出监管机构并实行垂直管理；加强对证券期货业的监管，提高信息披露质量；防范和化解证券期货市场的风险，维护市场的稳定。根据「三定」方案，中国证券监督管理委员会的主要职责是：研究和拟定证券期货市场的方针政策、发展规划；起草证券期货市场的有关法律、法规；制定证券期货市场的有关规章；统一管理证券期货市场，按规定对证券期货监管机构实行垂直领导；监管股票、可转换债券、证券投资基金的发行、交易、托管和清算；批准企业债券的上市；监管上市国债和企业债券的交易活动；监管境内期货合约上市、交易和清算；按规定监督境内机构从事境外期货业务；监管上市公司及其有信息披露义务股东的证券市场行为；管理证券期货交易所；按规定管理证券期货交易所的高级管理人员；归口管理证券业协会；监管证券期货经营机构、证券投资基金管理公司、证券登记清算公司、期货清算机构、证券期货投资咨询机构；与中国人民银行共同审批基金托管机构的资格并监管其基金托管业务；制定上述机构高级管理人员任职资格的管理办法并组织实施；负责证券期货从业人员的资格管理；监管境内企业直接或间接到境外发行股票、上市；监管境内机构到境外设立证券机构；监管境外机构到境内设立证券机构、从事证券业务；监管证券期货信息传播活动，负责证券期货市场的统计与信息资源管理；会同有关部门审批律师事务所、会计师事务所、资产评估机构及其成员从事证券期货中介业务的资格并监管其相关的业务活动；依法对证券期货违法违规行为进行调查、处罚；归口管理证券期货行业的对外交往和国际合作事务等。据悉，中国证监会内设十三个职能部门。目前，中国证监会正积极组织贯彻落实「三定」方案。【数据库】中国经济新闻库在线词典【行业分类】证券【地区分类】中国【时间分类】19981009【文献出处】中国经济时报【标题】中国券商如何取胜同业(2013)【正文】十年沧桑，中国证券业有了可喜的发展；几经起落，中国券商走过了一条风雨不归路。目前，国内有专业证券公司９６家，兼营证券业务的信托投资公司２４５家，证券经营机构下设的证券营业部达２６００多家，从事证券业务的专业人员有十数万之众。从证券业目前发展的状况来看，国内券商大体可以界定为以下几类：一是注册资本金为１０亿元的“国家队”－－华夏、国泰、南方三家全国性的证券公司，它们起步早，拥有雄厚的资本实力，在国内证券市场上稳居前列；二是以商业银行或者保险公司、信托投资公司为背景的券商，如海通证券、中信证券、招银证券、广发证券、平安证券、国信证券及为数众多的各信托投资公司的证券管理总部。它们大多具有较强的资金实力，但业务发展参差不齐；三是以其他具有经营资格的金融机构或者国有企业产业资本发起设立的股份制券商，如君安证券、大鹏证券、联合证券、东方证券等等，它们中许多在市场夹缝中、在竞争中不断壮大，极具外向开拓性和内在扩展活力，每每雄居龙虎榜；四是地方色彩浓重的地方性券商，如申万证券、北京证券、湖北证券、山东证券等数十家，其实力和经营水平受地区经济发展水平影响，有地方政府大力支持，在市场中占有相当份额。我国券商数量过多、规模小，行业集中化程度低，难以形成规模效益，形式上颇似“春秋战国”格局，成为我国证券业发展的一个明显问题。大型券商－－逐步扩大经营规模和竞争实力作为券商中的“航空母舰”，中国大型券商群体曾在我国证券市场上冲锋陷阵，屡建功勋，以１９９７年发行业务为例，排名在前的十大券商占有了６０％左右的市场份额；并且，凭借其资本、规模、人才、网络等优势，大型券商将在本世纪末国内资本市场的发展和国企改革中将扮演更加重要的角色。放眼国内，申银万国以１３．２亿的注册资本、２００多亿的总资产位居券商之首，但是同国际上著名的投资银行相比，不过几十分之一。如果国内的券商以目前的实力去投入国际市场竞争，跻身于Ａ股市场的竞争行列，国内大券商的地位难以想象；同时，大券商含义的外延随着竞争者的介入已不再独指那些曾在市场中揽尽风光的公司，老牌券商业务相对滑坡，而不断有新成立、增资扩股的公司异军突起，业绩斐然；再者，大型券商的优势中小券商虽然无法比拟，但是中小券商利用其地利人和等优势，也在各个领域“蚕食”着宝贵的市场份额，对大型券商业务的影响不容忽视。所以，对大型券商来说，不满足于现状，稳步扩大经营规模和竞争实力是完全必要的。数月前，同属大型券商行列的国泰证券、君安证券宣布准备合并，强强合并的帷幕拉开，从中可见国家快速扶植一批具有相当实力的券商的良苦用心。可以预见，超大型证券公司，会力争在更广泛的客户基础上提供全方位的优质服务，力争借助资本市场帮助企业盘活巨额国有资产存量资本，促进跨地区、跨行业的大型国有企业集团的建立。国际化的趋势，对国内券商也提出了业务向国际化发展的要求，同时为国内的从事投资银行业务的券商提供了广阔的舞台，实力雄厚、具有海外业务基础的大型券商应担当起开拓域外市场的重任。信托公司所属券商－－购并重组提上日程信托公司所属券商有着特殊的竞争优势。由于在本地区、本行业经营多年，它们有良好的行业背景或地区优势，能够得到政府或有关部门的大力支持；信托投资公司经营长期性资金的委托存贷款业务，有着融资优势，其所属券商在业务的经营及拓展中，会在资金融通方面得到总公司的支持。但同时，大多数信托公司由于隶属国家部委和地方政府，缺乏真正的独立性、自主性，很难按照现代企业制度的要求运营，其所属券商营运资金的规模比起专营券商却显逊色。或是合纵联合，增加资本；或是兼并收购，利用被兼并券商的壳资源，大多信托投资公司都在根据自身特点，谋求发展扩展之路。重组兼并，不仅仅意味着资本扩展、营业网点增加，更意味着在重组兼并的过程中加强管理，形成以资本为纽带、管理为核心的规模经营，把资金、人才等要素有机地结合起来。中小券商－－特色服务取胜同业中小券商，一般指注册资本在３亿元以下的券商，多为地方券商。在我国证券市场竞争白热化的今天，一级市场基本被前２０名券商所垄断，大部分中小券商无力问津，１９９７年在全体券商中，占全体４．６％的前２０名券商在新股承销业务中分割了９０％的市场份额。虽然形势不容乐观，但是中小券商各施解数，进行特色服务，提出“服务于地方经济”、“服务于行业”，进行投资银行业务创新……事实上，中小券商的实力也在不同程度地壮大，１９９７－－１９９８年，在基本业务二级市场经纪业务方面，它们总的市场占有率有不断上升的趋势；许多券商正在全力开展投资银行业务，虽然起步比较晚，但无疑是一级市场上的一只生力军。另外，许多券商的投资银行业务正在向网络化、深度化、专业化发展，同大型券商相比毫不逊色；并纷纷提出将以推动地方股份制改革为宗旨，与地方经济和当地企业共同发展，积极参与地方企业经营管理的财务顾问和投资顾问。【数据库】中国经济新闻库在线词典【行业分类】证券【地区分类】中国【时间分类】19980930【文献出处】上海证券报【标题】中国证券监管体制发生重要变革(974)【正文】为落实国务院关于证券监管机构体制改革方案的要求，９月１９日至２７日，中国证监会主席周正庆分赴江苏、上海、安徽三省市，与当地政府签署了“证券监管机构交接备忘录”，并考察证券工作。这表明，地方证券监管机构已开始移交中国证监会垂直领导，这是我国证券监管体制的重要变革。周正庆在履行机构移交手续后指出，近年来，各地证券监管机构在当地党委和政府的领导下，在推动证券市场建设、支持企业改制、加强一线监管等方面做了大量工作，成绩应当充分予以肯定。他说，对全国证券监管机构实行垂直管理，是党中央、国务院在总结几年来证券监管工作经验教训的基础上作出的正确决策，有利于证券市场的规范发展和统一监管，对于有效防范和化解风险具有重要意义。证券监管体制改革以后，中国证监会派驻各地的监管机构要迅速转变观念、转变职能，把工作着重点放到加强监管上来。周正庆强调，当前加强监管的重要任务，就是要不断健全和完善法律法规及各项管理制度，加大对违法违规行为的处罚力度，做到有法可依，有法必依，执法必严，违法必究，努力提高证券市场的规范化运作水平。同时，要注意转变工作作风，提高服务质量，为证券市场参与各方提供更加优质的服务。他说，上市公司质量是证券市场健康发展的基石，证券监管机构要加强调查研究，深入了解上市公司转变机制方面的成功经验和存在的主要问题，经常组织他们相互交流、相互启发，探索转变机制的有效途径，这是提高服务水平，加强正面引导，推动上市公司提高质量的有效方法，有利于实现证券市场的持续健康发展。在苏、沪、皖三地，周正庆与上市公司负责人进行了深入座谈，并到十几家上市企业作了实地调查。他针对国有企业发行上市后的诸多变化和切身感受指出，与非上市企业相比，上市公司的社会监督压力更大了，经营管理的透明度更高了，说明发挥证券市场功能推进国有企业改革大有文章可做。要认真总结上市前后各方面条件的深刻变化，千方百计把上市企业的机制利用好，不断增强法律意识、责任意识和竞争意识，切实转变经营机制，加强内部管理，严格信息披露，坚持稳健经营和民主化、科学化决策，努力提高经济效益。考察期间，周正庆还视察了上海证券交易所，对上海证券交易所在加强一线监管、规范市场建设、健全内部管理等方面所作的积极努力给予了充分肯定，并要求交易所认真总结经验，改进工作，为建设一流的证券市场做出新的贡献。【数据库】中国经济新闻库在线词典【行业分类】证券【地区分类】中国【时间分类】19981009【文献出处】新华社【标题】曹尔阶分析今后中国借壳上市的走势(1282)【正文】即将出版的一期《证券投资》每周专刊将刊登曹尔阶的文章：“试析‘借壳上市’的走势”，分析中国证券市场“借壳上市”两种新势头－－政府运作和市场运作今后的演变。文章指出，要政府运作模式良性发展就必须采取有效措施杜绝内幕交易。文章指出，当前中国借壳上市的企业兼并，正在出现两种演化趋势。一种趋势是：泰达美伦模式（内部置换）－－钢运模式（彻底置换）－－龙头模式（全面置换＋增发新股）。这是一种以政府策划和运作为主的模式。另一种趋势是：宝安收购延中（完全市场收购）－－粤海发（半市场化的协议收购）－－北大方正入主延中（市场收购）。以龙头股份为代表的“全面重组加增发新股”的模式，享有较多的政策倾斜和优惠，对于需要进行结构调整的重点行业（如纺织行业）中效益下滑的上市公司以及ＳＴ状态需要重组的上市公司来说，用这种方式重组，对地方政府、对监管部门都有吸引力。现在继５家纺织股重组复牌后，陆续又有攀钢、上海医药重组登场，可见管理层已经十分看重这一模式。进一步分析，这一模式的优点在于，中国股市试点阶段上市的小型企业过多，不少公司低利经营，形成了大量的壳公司，而地方政府是国有股和国有法人股的出资人和决策人，有越来越强烈的利用壳资源和改变区域上市板块形象的要求。有些省市优势企业较多而上市指标太少，因而龙头模式正好符合地方政府用优势企业实施产业整合和增股筹资的意愿。从管理层看，全面重组，能够为过去小盘股和“历史遗留问题股”上市太多收拾残局，有利于股市的健康发展。问题是：１、这种政府主导的全面重组，涉及面广，保密性差。即使是停牌重组，可以在一定程度上抑制投机，但也很难避免有人利用信息获取上的不对称性从事内幕交易。事实上不少９３年上市的上海股，已经有人以所谓朦胧题材而高价炒作。２、全面置换是一种完全政府行为，很难达到完全客观、公平、公正，难免主观随意性，也难免出现“用小舢板焊接航母”的弊端。３、全面置换涉及到不同企业“拉郎配”式的兼并，虽说地方政府管着企业领导的“乌纱帽”，但组织上的磨合，并非易事。４、国企改制上市，如果经营机制得不到转换，仍然带着传统体制的弊端，龙头股份模式就会演化成为一种“