市场绩效理论(1)

市场绩效理论市场绩效是指在一定的市场结构下，通过一定的市场行为使某一产业的价格、产量、费用、利润、质量、品种以及技术进步等方面所达到的现实状态。价格对生产要素流动的导向作用产业内的企业生产量是否达到规模经济要求产业内的企业生产耗费和利润率高低产品质量品种能否满足需求产业的技术进步程度一、市场绩效的度量规模经济水平技术进步效率利润率勒纳指数贝恩指数X非效率（1）利润率会计利润：R=（π-T）/ER：税后资本收益率π：税前利润T：税收额E：自有资本经济利润：R=收入-物资耗费-资本成本表1日美制造业集中度与产业利润率美国36-40年CR8日本60-65年CR3平均利润率集中度平均利润率12.70%90-100%12.60%10.580-89.915.516.370-79.99.35.860-69.910.95.850-59.99.83.840-49.97.46.330-39.97.310.420-29.90.7（2）勒纳指数（LenerIndex）L=（P-MC）/P完全竞争市场，L=0完全垄断市场，L1（3）贝恩指数（BainIndex）会计利润：πα=R-C-DR：总收益，C：即期总成本，D：折旧经济利润：πβ=πα-ivi：正常投资收益率v：投资总额B=πβ/v（4）托宾（Tobin）q值q=（R1+R2）/QR1：股票的市值，R2：债券的市值Q：企业资产的重置成本如果q1，则企业的市场价值大于其重置成本，该企业在市场Z中能获得超额利润市场绩效？（5）X非效率生产集中可以带来规模经济，但由于组织膨胀、管理费用增加导致总成本上升，抵消规模经济的低成本可能带来的收益。科层组织多导致监督管理费用高；企业内各阶层行为目标不一致造成企业偏离利润最大化目标；大企业内部信息成本偏高；垄断性大企业缺乏外部竞争压力，产权约束与激励效用下降。二、R&D与技术创新J.A.Schumpeter的创新理论:1)引入一种新产品或提供一种产品的新质量2)采用一种新的生产方法3)开辟一个新市场4)获得一种原料或半成品的新来源5)实行一种新的企业组织形式制度创新技术创新市场创新技术创新的动因利润动机说(J.A.Schumpeter)需求拉力说(J.Shmookler)市场结构说(卡曼,施瓦玆)多元动因说(中国)政府政策技术创新企业家偏好利润动机科技发展惯性市场需求竞争压力企业规模垄断程度推力拉力图1技术创新动因系统模型R&D与技术创新的关系A:技术创新实现函数；F:技术创新动力函数f1:需求拉力；f2:竞争压力f3:R&D推动力；f4:政策激励M:技术创新约束系数函数；m1:人力资源约束；m2:资金约束m3:信息约束；m4:文化环境约束M(m1*m2*m3*m4∧∧)F(f1*f2*f3*f4∧∧)A=表2中外R&D经费投入占GNP的比重（%）发达国家发展中国家法国2.4韩国1.8德国2.7印度0.9日本2.8墨西哥0.6英国2.4巴西0.7美国2.8新加坡0.5前苏联3.8中国0.5产业技术进步绩效Y=At*F(K,L)Y：总产出；At：随时间t变化的技术进步速度；K：资金投入量；L：劳动投入量Y=At+aK+bLAt=Y-ak-bLEA=At/Y*100%（技术进步贡献率）三、市场绩效的应用分析二元回归模型假设企业利润率与其市场份额之间存在正相关关系，那么：用截面数据，OLS计算Πi=3+0.2MSiΠi=α+βMSiΠi——第i个企业的利润率MSi——第i个企业的市场份额多元回归模型企业层面的结构与绩效分析：Πi=α+β1*MSi+β2*Si+β3*Ai+β4*EiΠi——第i个企业的利润率MSi——第i个企业的市场份额Si——第i个企业的规模Ai——第i个企业的广告密度Ei——第i个企业的增长率多元回归模型行业层面的结构与绩效分析：PCMi=α+β1*Ki+β2*CRi+β3*Si+β4*Ai+β5*RiPCMi——第i个行业的毛利率（或价格成本差率）Ki——第i个行业的资本密度CRi——第i个行业的市场集中度Si——第i个行业的规模Ai——第i个行业的广告密度Ri——第i个行业的收入增长率表3中国卷烟工业的厂商结构结论市场集中度（H）对烟草加工业的利税率具有显著的影响。资本密度、劳动密度以及其他投入品的密度对烟草加工业的利税率具有反向的影响。时间变量和销售额增长率对烟草行业销售收入利税率的影响不显著。可参考的文献[1]魏后凯.中国制造业集中状况及其国际比较[J].中国工业经济,2002(1),P49[2]杨蕙馨.企业的进入退出与产业组织政策[W].上海三联书店.上海人民出版社,2000[3]陈小洪.规模经济初探.数量经济技术经济研究,1989(7)[4]1989年中国500家最大工业企业及行业50家评价.管理世界,1990(6)[5]殷醒民.中国工业企业规模的变动趋势研究.管理世界,1997(3),P145[6]王旭章.区域经济和行业规模经济—对苏南行业规模经济优势的分析.经济研究,1996(3)[7]王舒.企业自组织和产业催化理论—企业集团发展战略研究.经济研究,1997(3)[8]江小娟,刘世锦.竞争性行业如何实现生产集中.管理世界,1996(1)