银行对公模块培训资料

模块五：对公业务模块目标：了解外汇的必要性识别外汇买入汇率和卖出汇率识别在外汇市场的主要参与者识别BID和ASK汇率了较货币市场的特征和目标识别货币市场手段了解银行在贸易金融中的角色识别不同类别的国际商业术语了解不同种类的额度识别Check21的优点了解实时全额清算第一章：外汇外汇-介绍此模板介绍了外汇的含义及其在跨国货币交易中的重要作用。同时也涉及到一些在外汇交易中常用的基本概念和术语。什么是外汇？外汇是指把一个国家的货币兑换成另外一个国家的货币。其必要性体现在一国货币在另一个国毫无价值和用处。没有一种单一的货币可以在国际上自由流通及支付。什么是外汇？模拟以下场景：一个印度商人到美国出差，在美国他需要使用美元，他不能直接使用印度卢比。一个英国游客决定在印度购买一个古董。他必须用卢比购买，他不能用英币或英镑。一家德国公司要进口一家印度公司出口的成品服装。德国公司必须以卢比支付给印度公司，而不是欧元。一家印度公司从一家日本企业进口电视元配件。印度公司必须以日元支付给日本公司，而不是印度卢比。因此，一种货币和另一种货币的交换成为外汇。外汇的必要性：从以上列举的事例可以得出，不论何时两个不同国家参与的何种交易，其价值都需要通过货币兑换来实现。总而言之，外汇在跨国交易或贸易结算中是必要的。外汇市场：外汇市场可以定义为是一个以个体，企业和银行买卖外币的市场。它是一个24小时运作，庞大，不断发展和流动的金融市场。它不同于传统概念上的市场，因其没有中间的贸易场所或交换所。大多数交易是通过电话或电子交易网进行的。外汇交易商银行：不是所有个体或实体都可以进行外汇交易。通过相关国家法律法规进行管理，需要特别允许或执照方可办理。这个被授权的银行或机构可以参与和处理所有类型的外汇交易。货币兑换商：除了银行之外，一些公司或企业也被授权办理外汇。他们不能参与全部的外汇业务，但可以开办仅限于外币找兑和旅行支票的业务。外币所有货币都可以用国际标准规范的三个字母来表示。前两个字母代表国家，最后一个字母指代货币。例外的是欧元，因为没有国家和货币的组合字母，所以用欧盟的缩写来表示。最常见的交易货币有：美元英镑欧元日元加元澳元其他货币包括新加坡元，新西兰元，印度卢比，沙特阿拉伯里亚尔，阿联酋迪拉姆货币对一家银行通过买入较低汇率的外币，然后以较高的汇率卖出赚取利益。这意味着对于任何货币对来说总是存在两种汇率，即买入汇率和卖出汇率。一组货币对是外汇市场上一种货币单位参考于另一种货币单位的相对报价。两种货币组成了汇率。一种是买入汇率，反之，另外一种就是卖出汇率。基本货币和相对货币对于任何外汇交易，货币报价都是就货币对而言的。货币对中的第一种货币称为基本货币，另一种称为相对货币。例如：在美元/日元这组货币对中，美元是基本货币，日元是相对货币。汇率：众所周知，一千克大米和一千克银是不等价的，两者在代价或估价上相当不同。同样，每一种货币都有和另一种货币不同的采购率。一种利率和另一种利率的兑换称为兑换率。换言之，一种货币利率和另一种货币利率的兑换称之为汇率。例如：一美元价钱为46.27卢比，意思是美元对卢布的汇率是1：46.2750，同样的，英镑对美元的汇率是1：1.5925。汇率标价一般在小数点后取4位，而有些特殊的取6位。比如：美元兑卢比的汇率是46.1424，同样，英镑对美元的汇率则是1.59253。汇率汇率标价的两种方式：直接标价：针对买卖交易间接标价：针对不同阶段-现货和转寄直接和间接方式直接汇率：在直接标价法下，一种外币的外汇是通过以一定单位的外国货币为标准来计算应付出多少单位本国货币来表示的。例如：1美元=48.50卢比就是美元在印度的直接汇率。间接汇率：它是以一定单位的本国货币为标准，来计算应收若干单位的外汇货币。在间接标价法中，本国货币的数额保持不变，外国货币的数额随着本国货币币值的变化而变化。例如：1卢比=0.02062美元就是美元在印度的间接汇率。对以上规则例外的是日元，日元标价以100为单位。购买交易和出售交易购买交易指银行买入外币然后以等价的本币卖出的交易，兑换外币为本币。例如：汇入汇款：从美国汇入5000美元，兑换成卢比存入印度的定期账户。出口汇票付款：一家印度公司从美国收到10000美元，兑换成印度卢比然后存入在印度的活期账户。购买交易和出售交易出售交易：银行通过购买本地货币来出售外币的交易。例如：汇出汇款：一个印度定期银行账户的10000卢比兑换成美元，汇入一个美国的账户。进口汇票支付：一家印度公司从美国进口机器，用50000卢比兑换成美元汇入美国出口商的账户。购入一种货币再以另一种货币卖出。换言之，在一笔交易中总是有两方参与，即买入一种货币和卖出另一种货币。外汇交易导致持有外币的数额增加或减少，相应的本币会随着外币持有数额减少或增加。外汇-买入汇率和卖出汇率如前所述，同一笔交易总是有两个回合-买入和卖出。当一种货币被买入，相应地会以另一种卖出。对商业交易来说-顾客在处理譬如进出口商业合同时，汇率的标价取决于交易其本身。以下为买入交易的汇率标价：电汇买入汇率：这是一种通过电汇收到外国汇入汇款兑换成卢比的汇率。例如，如果你是从美国以美元汇款的受款人，银行会用这种汇率把美元兑换掉然后存入你卢比的定期账户。汇票买入汇率：这是一种用来购买出口汇票的汇率。当买入一种汇票，出口商将会即刻收到和汇票同等价值的货币。但是，只有等到汇票到期日才会被银行处理。外汇-买入汇率和卖出汇率例如：你从美国进口一批机器，你的对手承诺在60天后付款，你可以让你印度的银行着手处理，要求他们购买汇票，立即支付汇票上的数额，向对手的银行进行索取。银行会采用这种汇率来兑换或购买相应地美元汇票数额，用卢比来支付给你。规范出口汇票的具体规定稍后会详细讨论。旅行支票买入汇率：这是一种客户以外币旅行支票存入兑换成卢比的汇率。例如，假如你持有美元旅行支票，然后找到一家银行兑现，银行会采用这种汇率，把美元旅行支票兑换成相应地卢比支付给你。货币购买汇率：这是一种客户以外币现金存入兑换成卢比的汇率。例如，假如你持有美元外币票据，找银行兑现，银行会采用这种汇率把美元钞票兑换成卢比给你。外汇-出售交易汇率以下为出售交易汇率标价：电汇出售汇率：这是一种用于进口中，客户通过电汇汇出汇款的汇率。例如：你通过一家印度的银行汇出美元至你在美国的伙伴或亲戚的账户，银行会采用这种汇率把卢比兑换成美元，汇往美国。汇票出售汇率：这是一种适用于涉及银行处理票据的所有交易的汇率（基于进口的付款）。例如，你从美国进口机器，通过一家印度的银行向你在美国的合作方以美元支付，银行会采用这种汇率把你的卢比兑换成美元，汇往美国。旅行支票出售汇率：这是一种适用于一个客户从银行买入外币旅行支票的汇率。例如，你找到一家印度银行买你到美国旅游所需的旅行支票，银行会采用这种汇率把你的卢比兑换成一个美元旅行支票。外汇-出售交易汇率货币出售汇率：这是一种用于客户总银行买入外币票据的汇率。例如，你通过一家印度的银行买入你在美国旅游所需的美元钞票，银行会采用这种汇率把你的卢比兑换成美元钞票。现货和期货交易一笔外汇交易要么即刻终了，要么将来完成。这取决于存款的利息。例如：从境外汇入的存款可以即刻到账，或者由于出口流程需要一段时间才能收到，这通常发生在货物到达买家后才支付货款。两种情况中，汇率都可以根据交易日期本身来商定。存款即刻到账的交易称为现货交易，反之则是期货交易。外汇交易为什么银行中意参与外汇交易？你也知道，完成任何交易都是为了盈利。例如，一个粮食批发商从农民或中间商受理购得粮食，假如每公担（=100公斤）成本为30000卢比，然后转手以32500卢比卖给零售商，零售商反过来以34000卢比卖给终端客户。这说明在这笔交易中，批发商赚得了25卢比的利润，而零售商赚得15卢比。但是，交易不是任何时候都能盈利，也会遭受亏损，比如碰到农产大丰收导致的价格减少。以上例，在从农民手里以30000的价格买入，批发商还是存在潜在的亏损风险，由于市场突然的供过于求，以29000卢比的价格转卖给零售商。外汇交易这个道理同样适用于外币的买卖。银行从其它银行或客户那里以46。00卢比的价格买入美元，然后以46.10卢比卖出，赚取0.10派萨德利润。又说回来，银行依然存在亏损的风险。如果市场出现不利的波动，被迫以45.90卢比的价格卖给其它银行或客户，导致0.10派萨德损失。简而言之，外汇交易，在帮助银行盈利的同时也会承担因买卖汇率不同导致的相应亏损的风险。外汇-交易和贸易实体间进行的外汇交易通常称为交易，而交易的过程称之为贸易。任何贸易都包含两方面-购买和销售。一个商人都必须从供应商处购买商品，然后卖给客户。同样地，银行也要购买和出售他的商品（外币）。在从事外汇交易时，牢记两点：交易总是从银行的角度来谈所指的物品是外币外汇-交易和贸易我们说购买的时候，是指：银行已经买入他已经买入外币我们说销售的时候，是指银行已经卖出已经卖出外币外汇交易可以使钞票，旅行支票，通过出口进行（汇入汇款），进口支付（汇出汇款），银行存款等等方式实现。外汇贸易流程当银行和他的客户进行交易时，他要知道是否准备购买或出售外汇给他的客户。但是，和其它银行，又称对手进行交易的时候却并非如此。当对手询价的时候，通常称为报价，他不知道对手是买还是卖/但他知道交易的总额，因为询问汇率的时候，总额是一定的。他必须同时提供两种汇率报价，也成为双向报价，即准备购买和准备出售的汇率。这是国际通用的惯例。外汇贸易流程比如，德意志银行通常会询问“美元/卢比的汇率报价”。软银金融的标价譬如讲是46.1735/40，意味着软银金融将以46.1735买入，以46.1740卖出。假如汇率能达成，取决于德意志银行是否愿意买入或卖出，他可能会说“我的”（意思是美元是我的-德银行从SBI买入），“你的”（意思是美元是你的-德银行卖给SBI），或者说“谢谢”（意思是，多谢你的报价，不合适，因此没兴趣买卖）。外汇市场的主要参与者中央银行：一个国家的中央银行在货币供给调控或政府相关的外汇交易中起到决定性的作用，一旦外汇市场出现波动，自我膨胀，及时通过对市场进行货币补给，或从市场抽吸货币进行干预，维持本国货币的稳定性。商业银行：这些参与基于外汇交易（比如进口，出口核汇款）的商业交易和贸易（外汇贸易指银行间参与的非基础商业交易，更多的是通过股票市场的投机买来完成，但严格定义和相对透明。）对冲基金公司：这些投资媒介都拥有相当多的资金，通过对外汇市场的战略投资来影响市场。外汇市场的主要参与者除此之外，其他间接参与外汇交易（页就是通常意义上的交易）的有：同业代理商，通过寻找交易对手来启动交易决定。商业公司，在外汇交易中，由于全球业务开展而大量出现。零售代理商，提供交易平台，分析和策略咨询投资家和投机商人，他们根据市场动向和适当的投资来投机获利。强通货和软通货当一组货币对的汇率上升时，基础货币说成是变强，相对货币就变弱。如果美元/卢比从46.1025涨到46.1050，美元被说成变强，卢比变弱。相反，若变成46.1010，则说卢比变强，美元变弱。货币价格的确定控制外汇价格的主要因素是供求关系。当货币需求高时，货币汇率与相对的货币比较就会变高，相反，供过于求时，汇率就会下降。除此之外，政治稳定，利率和通货膨胀是影响汇率的其它因素。当本国货币遭受重创，则是说本币贬值，中央银行会通过向市场注入外汇来调控，反之亦然。主要货币在国际市场上需求高，广泛使用的货币称之为主要货币。一般来说，属于西方七大工业国的货币都认为是主要货币，他们包括美元，加元，英镑，欧元，日元和一点的价值（？）。早前所述，汇率通标价常取到小数点后4位，标价小数点最后一位就叫一个PIP。如果汇率从1.1677降到1.1676，波动就是一个PIP。价差和佣金如前所述，买入汇率总是低于卖出汇率。买、卖汇率之间的差就是价差（利润）。除了汇率之外，银行根据它的成本，还对客户的汇率报价附加一定量的数