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关于非现场系统与风险关于非现场系统与风险预警分析预警分析((金融危机反思预警系统设计金融危机反思预警系统设计))刘志清20092009年年66月月中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission2目录2009年非现场监管数据分析重点银行早期预警系统效果评价及完善金融危机与预警系统研发方向非现场监管报表制度修订3非现场监管分析框架(典型做法)4初级分析(结构化分析)5初级分析(结构化分析)多种方法的组合评价体系:结果表达:用这种方法通过使用“交通灯”系统将所以银行分为三类。第一类(红色)描述了适用更多详细分析和检查后显著的银行。第二类(黄色)包括基于现在可用数据没有表现出有问题的银行,但是对他们的发展需要更为密切的监督。第三类(绿色)是指被认为是“正常”的银行;这类由大多数银行组成。处理方法:两阶段程序将银行分为三类。(一)银行经整理分类并且基于大多数综合模型的结果来评级(例如:logit模型、CAMEL评级和结构模型)(二)单个工具进行排除(单方面不能太差,确保总体评价是保守的)6目录2009年非现场监管数据分析重点市场风险分析(特点)信用风险分析(方法)借助预警系统及非现场监管系统做好分析72009年非现场监管数据分析重点2009年非现场监管数据分析__市场风险债券投资总额(12.7万亿)境内债利率下行(升值2.5%,相当于0.75个点),但交易帐户少(0.5万亿),进不了损益。境外债少(***),交易类(5%),准备基本提足。特殊现象:总体升值(1600亿),但提取准备785亿。银行帐户占比高。(人民币停止升值,尽管外汇敞口(**)较大,金融机构汇兑损益状况大幅改善,季度盈利大幅增加。)82009年非现场监管数据分析重点根据银监会年度工作会议要求,围绕会议确定的中心工作开展分析,做好贷款质量迁徙、偏离度及同质同类分析,重点做好贷款质量迁徙数据研究与应用分析。(刘主席在年度工作会议讲话,12月13日接受财经记者的谈话)92009年非现场监管数据分析重点2009年非现场监管数据分析(信用风险)同质同类分析偏离度分析迁徙分析10同质同类分析同质同类银行比较分析(PeerGroupAnalysis)是银行风险分析常用的一种常用方法,基于性质和业务内容接近的银行进行分组,并以同质组的平均水平和分布来分析评价单一银行的状况,是预警系统分析的基础。刘主席:很多银行认为(危机)百年一遇,质量及盈利问题可以理解,但我们要进行同质同类分析。11同质同类分析同质同类分析特点优点(+)/缺点(-)描述+简单的步骤+可用不同的方法同质同类分组+被确认为异常者的原因清楚明了-将某银行与其同质同类者比较仅提供了一个相对的银行情况的指导,但是这并不是一个绝对的结果-并不能提供预测(比如整体变差或变好)-结果并不能被归纳为一个单一的指标12同质同类分析传统的同质同类分组:银行及非银行细分为:政策性银行、国有独资商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行、农村合作银行和外资银不适应银行业风险监测分析的发展组内可比、组间差异显著要求达不到13同质同类分析美国的同质同类分组货币监理署(OCC)将7600多家银行根据有关标准分为18个组。参考因素:资产规模。根据资产总量将银行分为七大类。银行的分支机构数量。根据银行所在地区是城市还是农村。对一些特殊的银行单独进行分组,如对参加存款保险的储蓄银行(SavingBank),以信用卡业务为主的银行。便于监管人员进行分析判断。同时为保证各组数据有代表性,在计算各组平均水平时将上下5%的银行进行剔除。14同质同类分析银行风险早期预警系统的同质同类分组:按性质按评级按规模按地域按成熟度按行业按上市及商业银行等特征进行的机构分组目前正在设计复合分组,如小型4级城商业行15同质同类分析同质同类分析:静态偏离分析相对于均值的偏离(绝对或相对):比如正负25%动态偏离分析比如奥地利的正负1.5标准,银监会预警系统80%和20%分位点16贷款质量偏离度分析现场检查中的偏离度非现场监管中的偏离度五级分类与逾期期限分类的矩阵分析,作为非现场监管的偏离度分析。另:按时间划分的贷款质量先行性好,本轮经济下行逾期贷款先于五级分类不良贷款上升。贷款逾期监测的重要性(美联储逾期贷款与非应计贷款)(对角流量积分析贷款损失率)逾期90天以上贷款中的正常贷款正常贷款的逾期贷款重组贷款一个重要项目贷款展期17偏离度分析(示例)2.02.12.22.32.42.52.62007/3Q2007/4Q2008/1Q2008/2Q2008/3Q2008/4Q2009/1Q万亿2%4%6%8%10%12%14%关注类贷款不良贷款(除农行剥离)GDP增速(右轴)金融风险显现18贷款质量迁徙分析迁徙率监测与不良率监测的对比不良率是风险的事后测量,是历史上累积情况,同时包含了贷款增长、核销和剥离等因素。迁徙率是风险的边际分析,反映了设定的观察间不良形成速度,对不良的预测性、预警性好。现有的迁徙率应用中存在的问题只是简单的历史对比和机构对比分析,对迁徙数据在不良贷款及准备金等趋势分析方面应用不足。迁徙率在基础信用风险模型与第三代信用风险模型都有应用。19贷款质量迁徙分析现有迁徙监测有待完善的方面报表设计上无法区分不良贷款迁徙中正常收回和处置;缺少当年发放当年收回的流量监测,高估新增贷款不良率。无各类贷款的处置信息,无法对比分析等等。指标设计上迁徙率是长期贷款迁徙率,缺少累计收回而高估迁徙率数据应用上八类分析指标变动监测,缺少直经济意义的分析20贷款质量迁徙分析新增贷款不良率?21贷款质量迁徙分析状态不完整的迁徙矩阵缺少贷款收回状态22贷款质量迁徙分析迁徙数据的常规分析贷款质量总体向上/向下迁徙率正常类/关注类/次级类/可疑类贷款向下迁徙率当年新增贷款不良率当年新形成不良贷款率贷款重组贡献度不良贷款周转率不良贷款处置收现率/以物抵债率/核销率23贷款质量迁徙分析迁徙数据的高级开发利用宏观压力测试(对宏观变量的敏感性)准备金计算(西雅特方程__统计法)预测不良率(稳定性)计算违约率及经济资本(新协议)收回率水平分析(LGD历史)不同的应用需要构造不同的迁徙矩阵…….24贷款质量迁徙分析对迁徙矩阵的理论认识普通型迁徙矩阵状态不完整的迁徙矩阵25贷款质量迁徙分析对迁徙矩阵的理论认识调整一型迁徙矩阵吸收态26年初正常转不良后收回吸收态剔除核销剥离因素贷款质量迁徙分析对迁徙矩阵的理论认识调整二型迁徙矩阵27贷款质量迁徙分析应用:计算违约率(调整二型迁徙率矩阵)年初正常转不良后收回28贷款质量迁徙分析应用:计算违约率(调整二型迁徙率矩阵)迁徙计算的违约率回避了违约事件的经济学背景,避开了非线性等技术难题,属于信用风险的简约模型。与内评法中违约率差异:迁徙中计算的违约率是加权平均违约率。如果迁徙中计算的加权平均违约率用于计算经济资本,会高估经济资本。因为经济资本与违约率间是非线性关系,且为凹函数关系。(内评法中违约率要分层处理)29贷款质量迁徙分析应用:宏观压力测试信用风险压力测试中,信用风险度量常用变量是LLPS准备金(率)、NPLS不良贷款(率)和PD违约率。不良贷款(率)有核销和剥离因素准备金(率)人为因素大,不稳定违约率较好地反映了宏观因素背景(银行可用次序逻辑回归计算迁徙率与宏观变量关系)30贷款质量迁徙分析应用:准备金计算(调整二型迁徙矩阵)年初正常转不良后收回剔除核销剥离因素31V1=ß11V1+ß12V2+ß13V3+ß14V4+ß15V5V2=ß21V1+ß22V2+ß23V3+ß24V4+ß25V5V3=µß31V1+µß32V2+µß33V3+µß34V4+µß35V5V4=µß41V1+µß42V2+µß43V3+µß44V4+µß45V5V5=µß51V1+µß52V2+µß53V3+µß54V4+µß55V5µ:折现因子(e-µt)ßij:迁徙率Vi:每一类经济价值减值准备的统计法___西雅特方程32贷款质量迁徙分析应用:预测不良率(调整一型迁徙矩阵)年初的不良贷款结构乘以调整一型迁徙矩阵但这种预测结果没有和宏观经济变量建立联系。可以用“成熟系数”调整,或通过压力测试方式建立计量方程预测迁徙率,然后再预测不良贷款(率)。非调整的迁徙率矩阵(包含核销等因素)吸收态33贷款质量迁徙分析应用:收回率水平分析(LGD历史)内评法中LGD为经济衰退时期数据迁徙表收回率为各类不良贷款实际收回率(事后损失率),与前面准备金分析相对应但时点数不一定相等,长期平均值可用于准备金率水平估计的检验。当前状况经济衰退34贷款质量迁徙分析做好迁徙数据分析的基础工作完善报表制度(目前,大中型银行迁徙统计数据的自动化提取率70-90%,而且得到广泛应用:审计(外部)和内部管理(分析报告)____这是完善报表的动力和基础)35贷款质量迁徙分析(拟完善报表制度)362009年非现场监管数据分析重点市场风险分析(特点)信用风险分析(方法)借助预警系统及非现场监管系统做好分析(预警系统是个支持平台,预警分析并不一定要全部利用预警系统信息,关键是在监管分析中建立前瞻性意识。韩国经验,培训中介绍国外实践(年轻银行模型))目录37同质同类机构主要指标动态水平统计表同质同类机构主要指标动态水平统计表作为过滤器筛选同类组中的离群机构作为过滤器筛选同类组中的离群机构38***市商业银行主要指标分析39高强度监管预警结果产生的预警结果产生的同质同类同质同类报告(报告(系列产品系列产品))短期报告预警清单中长期报告低风险清单部分较差指标低强度监管(关注超限指标及系统性问题)同时满足(与)单一条件即可(或)1、二年连续评级为一或二级2、当期不在预警清单中3、较大不利变化指标数不超4个4、较差指标数不超5个参考:1、典型风险分析2、单一风险领域超限指标数量3、单一指标百分位排序超90%通过预警清单和低风险清单发现趋势性和系统性等问题1、合成指数2、扩散指数3、降级距离4、百分位排序主要指标:评级、规模(影响度)、不良、拨备、资本等预警信息:清偿性:调整后资本充足率,不良的先行性指标脆弱型银行清单好银行差银行1、6级银行2、5级银行3、4级中差的银行4、3级中重警银行监管资源投放基准报告体系入选清单标准40414243同业负债44利用迁徙率解读主席报告中的数字刘主席2009年度工作会议讲话:根据贷款迁徙率和历史上回收率,拨备覆盖率130%以上。不良贷款容忍度提法:“双降”变“双控”。130%如何确定了?130%是个平均水平,各行的政策如何?“双控”政策是基于对不良贷款的合理预测,如何从迁徙预测不良?借助预警系统及非现场监管系统做好分析452008年12月贷款质量结构次级2.37%可疑1.9%损失0.63%2005年12月贷款质量结构次级3.7%可疑3.8%损失2.72%利用迁徙率解读主席报告中的数字充足的拨备覆盖率=应提贷款损失准备帐面不良贷款余额可以推导出另一个公式:充足的拨备覆盖率=1-不良贷款率不良贷款应提准备金率+正常贷款应提准备金率×不良贷款率由上面的公式可以得出一个结论:不良率越低,拨备覆盖率越高。应根据机构的不同情况,适当调整拨备覆盖率监管要求。由迁徙率和回收率可计算:拨备覆盖率130%一般对应1.5%的不良贷款率主要与不良贷款结构有关(小)主要与不良贷款率有关借助预警系统及非现场监管系统做好分析462008年12月贷款质量结构次级2.37%可疑1.9%损失0.63%2005年12月贷款质量结构次级3.7%可疑3.8%损失2.72%利用迁徙率解读主席报告中的数字如何推导上述公式:充足的拨备覆盖率=1-不良贷款率不良贷款率不良贷款应提准备金率+正常贷款应提准备金率×充足的拨备覆盖率=应提准备金/不良贷款=(正常贷款应提准备+不良贷款应提准备)/不良贷款=(不良贷款应提准备/不良
本文标题:非现场和预警培训
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