XXXX年法律法规职业道德与业务规范精讲班讲义3

1基金从业资格基金法律法规、职业道德与业务规范精讲班233网校名师：赵文君第20章基金的信息披露本章内容概述本章共分五节第一节概括了基金信息披露内容第二节对基金信息披露的主要义务人第三节和第四节对基金募集信息披露和运作信息披露进行了解析。第五节对特殊基金品种的信息披露做了介绍。第一节基金信息披露概述学习内容知识点基金披露的含义、原则基金信息披露的含义基金信息披露的作用与遵循的原则我国基金信息披露制度体系的层次基金信息披露内容和禁止行为关于基金信息披露的内容、禁止性规定XBRL在基金信息披露中的应用XBRL在基金信息披露中的应用一、基金信息披露的含义与作用“阳光是最好的消毒剂”。依靠强制性信息披露，培育和完善市场运行机制，增强市场参与各方对市场的理解和信心，是世界各国（地区）证券市场监管的普遍做法，基金市场作为证券市场的组成部分也不例外。2（一）有利于投资者的价值判断（二）有利于防止利益冲突与利益输送强制性信息披露的基本推论是投资者在公开信息的基础上“买者自慎”。改变投资者的信息弱势地位，增加资本市场的透明度，防止利益冲突与利益输送，增加对基金运作的公众监督，限制和防范基金管理不当和欺诈行为的发生。（三）有利于提高证券市场的效率过强制性信息披露，能迫使隐藏的信息得以及时和充分地公开，从而消除逆向选择和道德风险等问题带来的低效无序状况，提高证券市场的效率。（四）能有效防止信息滥用如果基金信息披露不规范，投资者可能会受这种市场“噪声”的影响而做出错误的投资决策，甚至给基金运作带来致命性打击，这将不利于整个行业的长远发展。二、基金信息披露的原则和制度体系（一）基金信息披露的原则1．披露内容方面应遵循的基本原则（1）真实性原则。真实性原则是基金信息披露最根本、最重要的原则。（2）准确性原则。准确性原则要求用精确的语言披露信息，在内容和表达方式上不使人误解，不得使用模棱两可的语言。（3）完整性原则。该原则要求充分披露重大信息，但并不是要求事无巨细地披露所有信息（4）及时性原则。（5）公平性原则2．披露形式方面应遵循的基本原则3（1）规范性原则：以保证披露信息的可比性。（2）易解性原则：简明扼要、通俗易懂。（3）易得性原则（二）我国的基金信息披露制度体系图20-3我国的基金信息披露制度体系三、基金信息披露的内容（1）基金招募说明书；（2）基金合同；（3）基金托管协议；（4）基金份额发售公告；（5）基金募集情况；（6）基金合同生效公告；（7）基金份额上市交易公告书；4（8）基金资产净值、基金份额净值；（9）基金份额申购、赎回价格；（10）基金定期报告，包括基金年度报告、基金半年度报告和基金季度报告；（11）临时报告；（12）基金份额持有人大会决议；（13）基金管理人、基金托管人的基金托管部门的重大人事变动；（14）涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼；（15）澄清公告；（16）中国证监会规定的其他信息。四、基金信息披露的禁止行为（1）虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏（2）对证券投资业绩进行预测（3）违规承诺收益或者承担损失（4）诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构（5）登载任何自然人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字。（6）中国证监会禁止的其他行为。五、XBRL在基金信息披露中的应用（一）XBRL简介1.XBRL（可扩展商业报告语言）是国际上将会计准则与计算机语言相结合，用于非结构化数据，尤其是财务信息交换的最新公认标准和技术。2.通过对数据统一进行特定的识别和分类，可直接为使用者或其他软件所读取及进一步处理，实现一次录入、多次使用。5（二）信息披露中应用XBRL的概况1.美国500家大型上市公司从2009年中期开始利用XBRL报送财务报告，要求共同基金从2011年1月1日开始利用XBRL报送基金招募说明书中的风险和收益信息。2.我国上市公司自2003年年底就开始尝试应用XBRL报送定期报告，基金公司自2008年也启动了信息披露的XBRL应用工作，至今已实现了净值公告、部分临时公告和季度报告、半年度报告、年度报告等定期报告的XBRL报送。（三）基金信息披露应用XBRL的意义1.对于基金管理人和托管人，采用XBRL将有助于促进业务效率和内部控制水平的全面提高；2.对于分析评价机构等基金信息服务中介，将可望以更低成本和以更便捷的方式获得高质量的公开信息；3.对于投资者，将更容易获得有用的信息，便于其进行投资决策；4.对于监管部门，通过公开信息和监管信息的XBRL化，可以加大数据分析深度和广度，高监管效率和水平。第二节基金主要当事人的信息披露义务学习内容知识点基金管理人和托管人的信息披露义务基金管理人信息披露的主要内容基金托管人信息披露的主要内容一、基金管理人的信息披露义务（1）向中国证监会提交基金合同草案、托管协议草案、招募说明书草案等募集申请材料。在基金份额发售的3日前，将招募说明书、基金合同摘要登载在指定报刊和管理人网站上；同时，将基金合同、托管协议登载在管理人网站上，将基金份额发售公告登载在指定6报刊和管理人网站上。（2）在基金合同生效的次日，在指定报刊和管理人网站上登载基金合同生效公告。（3）开放式基金合同生效后每6个月结束之日起45日内，将更新的招募说明书登载在管理人网站上，更新的招募说明书摘要登载在指定报刊上；在公告的l5日前，应向中国证监会报送更新的招募说明书，并就更新内容提供书面说明。（4）基金拟在证券交易所上市的，应向交易所提交上市交易公告书等上市申请材料。基金获准上市的，应在上市目前3个工作日，将基金份额上市交易公告书登载在指定报刊和管理人网站上。（5）至少每周公告一次封闭式基金的资产净值和份额净值。开放式基金在开始办理申购或者赎回前，至少每周公告一次资产净值和份额净值；开放申购赎回后，应于每个开放日的次日披露基金份额净值和份额累计净值（6）在每年结束后90日内，在指定报刊上披露年度报告摘要，在管理人网站上披露年度报告全文。在上半年结束后60日内，在指定报刊上披露半年度报告摘要，在管理人网站上披露半年度报告全文。在每季结束后15个工作日内，在指定报刊和管理人网站上披露基金季度报告。对于当期基金合同生效不足2个月的基金，可以不编制上述定期报告。（7）当发生重大事件时，应在2日内编制并披露临时报告书，并分别报中国证监会及地方监管局备案。（8）当媒体报道或市场流传的消息可能对基金价格产生误导性影响或引起较大波动时，管理人应在知悉后立即对该消息进行公开澄清。（9）应至少提前30日公告大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项。（10）基金管理人职责终止时，应聘请会计师事务所对基金财产进行审计，并将审计7结果予以公告，同时报中国证监会备案。二、基金托管人的信息披露义务（1）在基金份额发售的3日前，将基金合同、托管协议登载在托管人网站上。（2）对基金管理人编制的基金资产净值、份额净值、申购赎回价格、基金定期报告和定期更新的招募说明书等公开披露的相关基金信息进行复核、审查，并向基金管理人出具书面文件或者盖章确认。（3）在基金半年度报告及年度报告中出具托管人报告，对报告期内托管人是否尽职尽责履行义务以及管理人是否遵规守约等情况做出声明。（4）当基金发生涉及托管人及托管业务的重大事件时，例如，基金托管人的专门基金托管部门的负责人变动，该部门的主要业务人员在1年内变动超过30％，托管人召集基金份额持有人大会，托管人的法定名称或住所发生变更，发生涉及托管业务的诉讼，托管人受到监管部门的调查或托管人及其托管部门的负责人受到严重行政处罚，等等，托管人应当在事件发生之日起2日内编制并披露临时公告书，并报中国证监会及地方监管局备案。（5）托管人召集基金份额持有人大会的，应至少提前30日公告大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项。会议召开后，应将持有人大会决定的事项报中国证监会核准或备案，并予公告。（6）基金托管人职责终止时，应聘请会计师事务所对基金财产进行审计，并将审计结果予以公告，同时报中国证监会备案。三、基金份额持有人的信息披露义务代表基金份额10％以上的持有人召集持有人大会应至少提前30日公告持有人大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项。8第三节基金募集信息披露学习内容知识点基金合同、基金招募说明书、基金托管协议等法律文件基金合同应包含的重要内容基金招募说明书应包含的重要内容基金托管协议应包含的重要内容基金合同、基金招募说明书和基金托管协议是基金募集期间的三大信息披露文件。一、基金合同（一）基金合同的主要内容（1）募集基金的目的和基金名称。（2）基金管理人、基金托管人的名称和住所。（3）基金运作方式，基金管理人运用基金财产进行证券投资，采用资产组合方式的，其资产组合的具体方式和投资比例，也要在基金合同中约定。（4）封闭式基金的基金份额总额和基金合同期限，或者开放式基金的最低募集份额总额。（5）确定基金份额发售日期、价格和费用的原则。（6）基金份额持有人、基金管理人和基金托管人的权利与义务。（7）基金份额持有人大会召集、议事及表决的程序和规则。（8）基金份额发售、交易、申购、赎回的程序、时间、地点、费用计算方式以及给付赎回款项的时间和方式。（9）基金收益分配原则、执行方式。（10）作为基金管理人、基金托管人报酬的管理费、托管费的提取、支付方式与比例。（11）与基金财产管理、运用有关的其他费用的提取、支付方式。9（12）基金财产的投资方向和投资限制。（13）基金资产净值的计算方法和公告方式。（14）基金募集未达到法定要求的处理方式。（15）基金合同解除和终止的事由、程序以及基金财产清算方式。（16）争议解决方式。（二）基金合同所包含的重要信息1．基金投资运作安排和基金份额发售安排方面的信息此类信息例如：基金运作方式，运作费用，基金发售、交易、申购、赎回的相关安排，基金投资基本要素，基金估值和净值公告等事项。2．基金合同特别约定的事项（1）基金当事人的权利义务，特别是基金份额持有人的权利（2）基金持有人大会的召集、议事及表决的程序和规则（3）基金合同终止的事由、程序及基金财产的清算方式二、基金招募说明书（一）招募说明书的主要披露事项（1）招募说明书摘要。（2）基金募集申请的核准文件名称和核准日期。（3）基金管理人和基金托管人的基本情况。（4）基金份额的发售日期、价格、费用和期限。（5）基金份额的发售方式、发售机构及登记机构名称。（6）基金份额申购和赎回的场所、时间、程序、数额与价格，拒绝或暂停接受申购、暂停赎回或延缓支付、巨额赎回的安排等。10（7）基金的投资目标、投资方向、投资策略、业绩比较基准、投资限制。（8）基金资产的估值。（9）基金管理人和基金托管人的报酬及其他基金运作费用的费率水平、收取方式。（10）基金认购费、申购费、赎回费、转换费的费率水平、计算公式、收取方式。（11）出具法律意见书的律师事务所和审计基金财产的会计师事务所的名称和住所。（12）风险警示内容。（13）基金合同和基金托管协议的内容摘要。（二）招募说明书包含的重要信息1．基金运作方式2．从基金资产中列支的费用的种类、计提标准和方式3．基金份额的发售、交易、申购、赎回的约定，特别是买卖基金费用的相关条款4．基金投资目标、投资范围、投资策略、业绩比较基准、风险收益特征、投资限制等5．基金资产净值的计算方法和公告方式6．基金风险提示7．招募说明书摘要三、基金托管协议基金托管协议包含两类重要信息：第一，基金管理人和基金托管人之间的相互监督和核查第二，协议当事人权责约定中事关持有人权益的重要事项第四节基金运作信息披露学习内容知识点基金净值披露普通基金净值公告11货币市场基金披露信息的内容基金定期报告季度报告、半年度报告、年度报告的内容基金上市交易公告书基金上市交易公告的内容基金临时信息披露定基金临时报告的内容（一）普通基金净值公告普通基金净值公告主要包括基金资产净值、份额净值和份额累计净值等信息。（二）货币市场基金收益公告和偏离度公告1．货币市场基金收益公告（1）封闭期的收益公告是