2家庭财务报表编制与分析

家庭财务报表编制与分析张旺军授课大纲2019年9月22日任务2.家庭财务分析2.1报表结构分析2.2比率分析2.3情境分析任务1.家庭财务报表编制1.1家庭财务报表概念1.1.1流量与存量1.1.2成本与市价1.1.3权责发生制与收付实现制1.2资产负债表的编制1.3收支储蓄表的编制1.4现金流量表的编制1.5资产负债表与收支储蓄表之间的勾稽关系1.1.1流量与存量2019年9月22日存量（财务状况）：资产—负债=净资产流量（理财成果）：收入—支出=储蓄收入支出储蓄资产增加资产减少资产净增加额负债减少负债增加负债净增加额净资产增加额期初存量期初资产期初负债期初净资产期末存量期末资产期末负债期末净资产存量导致流量变化净资产增加净资产减少1.1.2成本价与市价2019年9月22日编制资产负债表时，最好将以成本价值和市值计价的两大报表一同并列，一方面可看出资产损益，另一方面两表的含义各不相同便于对照理解。以成本计价的资产负债表，本期期末的净资产-上期期末的净资产=当期储蓄。我们可用此等式来勾稽记账的准确性。以市值计价的资产负债表，当期净资产变动额=当期储蓄额+当期资产重估调整额+当期未实现资本利得或损失额资产价值变动的处理方式：市价评估不易，流动性较差：可以根据成本入账，平常不进行资产重估调整，在处分此类资产时其处分收益直接列入净资产变动额。如房地产、汽车、古董或未上市的股票、债券等资产。但如果市价在短期间的确有很大变化（如房价现在的行情较购入时或前次重估时涨跌10%以上），为避免资产负债表失真，还是应该自行估价调整，估价的标准应当是当前卖出的价格，而不是自己想卖出的价格。对市价变动频繁且有客关依据来评判：应于每期编制资产负债表时，将未实现的资本利得或损失反映在当期净资产的变动上。如上市公司股票、基金等。1.1.3权责发生制与收付实现制2019年9月22日记账基础确认标准信用卡说明备注权责发生制权利和义务发生时间刷卡时记支出和应付，还款时记资产和应付企业收付实现制现金是否收付刷卡时不作处理，还款时记支出和资产个理两种基础的区别在于收入和支出记录时间不同，资产和负债只是由于复式记账法处理业务时做两次或两次以上记录而涉及到。1.2资产负债表的编制2019年9月22日1.2资产负债表的编制2019年9月22日1.3收支储蓄表的编制2019年9月22日1.3收支储蓄表的编制2019年9月22日1.4现金流量表的编制2019年9月22日1.4现金流量表的编制2019年9月22日1.5资产负债表与收支储蓄表之间的勾稽关系2019年9月22日可运用收入税前收入所得税三险一金可支配收入生活支出理财支出储蓄（包括三险一金）支出自由储蓄固定用途储蓄实现短期目标提前还款增加投资贷款本金定期摊还教育储蓄存款储蓄型保险保费三险一金缴存流动性资产投资性资产自用性资产消费性负债投资性负债自用性负债净资产负债前期累积净资产资产账面价值变动资产2.1报表结构分析2019年9月22日2.1.1资产负债表结构分析2.1.2收支储蓄表结构分析2.1.3现金流量表结构分析2019/9/222.1.1资产负债表结构分析2019/9/222.1.1普通人一生的资产负债曲线图2019/9/222.1.1负债比率分析2019/9/222.1.2家庭收支储蓄表的结构分析2019/9/222.1.2普通人一生的收支曲线图2019/9/222.1.2储蓄分析2019/9/222.1.2增加家庭储蓄的着力点与方向2019/9/222.1.2收入支出象限与储蓄方向2019/9/222.1.3家庭现金流量表结构分析2.2比率分析2019年9月22日2.2.1应有净值与净值成就率2.2.2收支平衡点收入2.2.3安全边际率2.2.4财务自由度2.2.5资产增长率2.2.1应有净值与净值成就率2019/9/22实际净值是各年储蓄投资终值，是一个增长型年金终值；应有净值用目前年储蓄额直接乘以工作年数计算，目前年储蓄额是各年储蓄增长的终值2019/9/222.2.2收支平衡点收入2019/9/222.2.2收支平衡点收入的计算案例2019/9/222.2.2收支平衡点收入的运用以积极方式，计算出要维持某一程度的现在及退休后生活水平需要多少收入，量出为入；不考虑应有储蓄的收支平衡点只能实现短期的收支平衡；考虑应有储蓄的收支平衡点能实现长期的收支平衡；若难以提高收入，应降低支出，提高工作收入净结余比例；工作收入净结余比例中，交通费、外食费比较有调整弹性，可以适当压缩。2019/9/222.2.3安全边际率2019/9/222.2.4财务自由度2019/9/222.2.4财务自由度计算案例2019/9/222.2.5资产增长率（假设无负债）2019/9/222.2.5资产增长率计算案例2.3情境分析2019年9月22日2.3.1净值增长率2.3.2生养子女2.3.3贷款购房与失业2.3.4结婚成家与退休2.3.5离婚与彩票中奖2.3.6收入中断（有保险/无保险）2019/9/222.3.1净值增长率2019/9/222.3.1净值增长率计算案例年收入10万元，生活支出7万元，期初生息资产10万元，自用房屋20万元，房贷10万元，投资报酬率8%，房贷利率5%，只还利息，储蓄平均投入投资，求净值增长率?期初净值=10+20-10=20万元工作储蓄=年收入10万元-生活支出7万元=3万元理财收入=(期初生息资产+工作储蓄/2)×投资报酬率=(100,000+30,000/2)×8%=9,200元理财支出=期初房贷额×房贷利率=100,000×5%=5,000元本期净值增加额=工作储蓄+理财收入-理财支出=(30,000+9,200-5,000)=34,200元净值增长率=本期净值增加额/期初净值=34,200/200,000=17.1%2019/9/222.3.2生养子女2019/9/222.3.3贷款购房与失业2019/9/222.3.4结婚成家与退休2019/9/222.3.5离婚与彩票中奖2019/9/222.3.6收入中断（有保险/无保险）2019/9/222.3.6收入中断（有保险/无保险）假设期初发生保险事故，工作收入降为0，生活支出降为6万元，负储蓄6万元。若投保寿险88万元，事故发生可得88万元给付金，88万元先还掉20万元房贷，使理财支出降为0。剩下68万元，加上原生息资产10万元，共78万元为期初可投资资产。未来一年负储蓄6万元，理财收入=[78万元+(-6万元/2)]×8%=6万元，刚好抵消负储蓄。