2刘老师__小企业财务分析

小企业财务分析江苏南京2012-10-26小企业财务分析小企业财务特点相对简单往来清晰公私兼容较不规范小企业财务分析1.1抓住关键财务信息看客户1.2客户财务信息印证小企业财务分析1.1抓住关键财务信息看客户1.1.1关键财务数据分析1.1.2关键财务指标分析1.1.3现金流分析小企业财务分析1.1.1关键财务数据分析货币资金应收票据应收帐款存货预付帐款其他应收款长期投资1固定资产应付帐款与其他应付款实收资本资本公积留成收益营业收入期间费用所得税小企业财务分析1.1.1关键财务数据分析1.1.1.1货币资金金额较小存放分散结构组成异常异动表现小企业财务分析1.1.1关键财务数据分析1.1.1.2应收票据金额小，笔数多来源分散已质押或贴现？小企业财务分析1.1.1关键财务数据分析1.1.1.3应收帐款金额较大，可能主要资产渠道是否分散。重点关注少数客户依存度。议价能力弱，易增加，帐期长，易坏账已质押，是否瑕疵？少提或不提坏账准备金形成“虚资产”小企业财务分析1.1.1关键财务数据分析1.1.1.3存货组成、期限销售客户稳定度影响资金实力强弱影响实际控制人从业经验影响季节性影响已抵押？是否瑕疵？少提或不提坏账准备小企业财务分析1.1.1关键财务数据分析1.1.1.4其他应收款组成、来源、期限包含应收帐款？比例？明修栈道，抽逃资本？核算的几种特殊情况异动现象小企业财务分析1.1.1关键财务数据分析1.1.1.5预付帐款付给谁？期限？依据？期限？单一客户的比例与合理性小企业财务分析1.1.1关键财务数据分析1.1.1.6长期投资投资对象？期限？（辅证材料）出资方式不同对企业经营的影响投资目的投资对象行业、经营情况分析小企业财务分析1.1.1关键财务数据分析1.1.1.7固定资产基本不入帐构成、来源、拥有者、价值已抵押？已出租？折旧可能少提经营信心重要指标小企业财务分析1.1.1关键财务数据分析1.1.1.8应付账款支付对象支付方式账期长短渠道是否分散小企业财务分析1.1.1关键财务数据分析1.1.1.9其他应付款金额、支付对象、期限、凭据民间借贷？影响与应对？股东借款？目的?稳定性？小企业财务分析1.1.1关键财务数据分析1.1.1.10实收资本一种有意思的现象金额一般较小出资方式与股东抽逃资本的几种表现重复出资与借钱注资同一场所多家企业突然大幅增加资本金小企业财务分析1.1.1关键财务数据分析1.1.1.11留成收益随意性大资金流向的几种表现影响小企业财务分析1.1.1关键财务数据分析1.1.1.12资本公积金额与来源依据的合理性与真实性资产重估增值与净资产虚增小企业财务分析1.1.1关键财务数据分析1.1.1.13营业收入一般产品单一，来源单一关注主营货款回笼与应收帐款过快增长合理性与真实性常见造假手段小企业财务分析1.1.1关键财务数据分析1.1.1.14期间费用管理费用销售费用财务费用小企业财务分析1.1.1关键财务数据分析1.1.1.15所得税享受政策新旧企业政策衔接小企业财务分析1.1.2关键财务指标分析流动性比率偿债能力比率资产管理比率收益质量比率获利能力比率成长性指标小企业财务分析问题：财务信息不透明，账务不规范，财务指标分析有意义吗？小企业财务分析1.1抓住关键财务信息看客户1.1.2关键财务指标分析1.1.2.1流动性比率餐饮、百货等一些行业中的低比率是合理的。小企业财务分析1.1抓住关键财务信息看客户1.1.2关键财务指标分析1.1.2.2偿债能力比率账务不规范，不好掌握对策小企业财务分析1.1抓住关键财务信息看客户1.1.2关键财务指标分析1.1.2.3资产管理比率重点关注应收账款和存货质量对资产质量和营运效率的影响对策小企业财务分析1.1抓住关键财务信息看客户1.1.2关键财务指标分析1.1.2.3资产管理比率重点关注应收账款和存货质量对资产质量和营运效率的影响对策小企业财务分析1.1抓住关键财务信息看客户1.1.2关键财务指标分析1.1.2.4收益质量比率主要通过软信息判断小企业财务分析1.1抓住关键财务信息看客户1.1.2关键财务指标分析1.1.2.6成长性指标可信吗？如何判断？小企业财务分析1.1抓住关键财务信息看客户1.1.3现金流分析1.1.3.1经营活动现金流量陷阱主要特征与识别操纵的主要手段小企业财务分析1.2客户财务信息印证1.2.1客户财务信息印证目的及原因1.2.2客户财务信息印证的方法1.2.3“三品、三表”分析小企业财务分析1.2客户财务信息印证1.2.1客户财务信息印证目的及原因小企业财务核算不规范、信息披露缺失和失真落实企业财务信息的相对可靠性，减免误导决策小企业财务分析1.2客户财务信息印证1.2.2客户财务信息印证的方法走访企业再调查，核库调阅原始凭证和明细账借助人行征信系统和银监查询系统工商、海关、税务互联网络查询上市公司年报、季报小企业财务分析1.2客户财务信息印证1.2.2客户财务信息印证的方法如何印证资产、负债、权益、收入、利润、现金流？小企业财务分析1.2客户财务信息印证1.2.2.1客户财务信息印证的方法问题：流动资产中的货币资金、应收票据、应收账款、预付账款、存货和其他应收款最需要印证哪个科目？举例：对资产的印证，以存货、应收帐款、固定资产、无形资产为例小企业财务分析1.2客户财务信息印证1.2.2.2客户财务信息印证的方法对负债的印证，以银行融资、其他应付款为例通过人行企业征信系统和银监系统查询民间融资通过其他渠道了解或有负债小企业财务分析1.2客户财务信息印证1.2.2.3客户财务信息印证的方法对权益的印证，以实收资本为例小企业财务分析1.2客户财务信息印证1.2.2.4客户财务信息印证的方法对收入的印证，核心是销售收入的真实性印证销售收入的方法小企业财务分析1.2客户财务信息印证1.2.2.5客户财务信息印证的方法对利润的印证，核心是判断利润高估与否印证利润的方法小企业财务分析1.2客户财务信息印证1.2.2.6客户财务信息印证的方法印证现金流的方法举例：通过银行对账单来印证小企业财务分析1.2客户财务信息印证1.2.3“三品、三表”分析分析重要意义和方法小企业财务分析1.2客户财务信息印证1.2.3.1“三品”分析方法和途径小企业财务分析1.2客户财务信息印证1.2.3.2“三表”分析方法和途径谢谢