会计报表分析课件XXXX秋第四章

会计报表分析第四章资产营运能力分析资产营运能力是指企业运用资产去获取收入或产出的能力。第一节反映资产营运能力的指标一、反映总资产营运能力的指标（一）总资产周转率总资产周转率（次数）＝主营业务收入÷总资产平均余额该指标是一正指标，周转次数越多，表示总资产周转速度越快，资产营运能力越好。（二）总资产周转天数总资产周转天数＝计算期天数÷总资产周转率计算期的天数，取决于主营业务收入所涵盖的时期长短，一般一年按360天计算，一季按90天计算，一月按30天计算。该指标是一反指标，即周转天数少，表明资产周转快，资产营运能力强。提高企业总资产营运能力的措施：1、确定恰当的企业资产规模。2、安排好各项资产的合理比例，即优化资产结构。主要是固流比例：（1）中庸型固流比例，（2）保守型固流比例，（3）冒险型固流比例。中庸型固流结构：是指其流动资产存量包括维持正常生产经营需要量和正常的保险储备量。特点：收益一般，风险一般。正常需要量：是指满足正常的生产经营需要而占用的流动资产。保险储备量是指为了应付意外情况的发生在正常需要量以外而储备的流动资产。保守的固流结构，是指企业在安排流动资产时，在正常的生产经营需要量和正常的保险储备量的基础上，再加一部分额外的储备量。特点：收益低，风险低。冒险型固流结构，是指只保持流动资产正常生产经营需要量，不安排保险储备量或只安排低于正常保险储备量水平。特点：收益高，风险高。固流结构的选择要受管理当局对待风险和报酬的态度、企业经营活动的特点和企业规模等因素的影响。3、提高各项资产的利用程度、质量。4、扩大销售收入。二、反映流动资产营运能力的指标1、流动资产周转率流动资产周转率＝主营业务收入÷流动资产平均余额2、流动资产周转天数流动资产周转天数＝计算期天数÷流动资产周转率不同的流动资产，对流动资产周转率具有较大的影响，由于货币资金和交易性金融资产的货币性特征以及其他流动资产的重要性相对较低，故通常从应收账款周转率和存货周转率对流动资产周转率进行进一步分析。3、应收账款周转率应收账款周转率＝主营业务收入÷应收账款平均余额应收账款周转天数＝计算期天数÷应收账款周转率注意的问题：（1）计算该指标时，应以赊销额作为周转额，无法取得赊销额的以主营业务收入替代。（2）应收账款周转率并非越快越好，有时过快的周转率可能是过于紧缩的信用政策所致，其结果可能会影响销售的增长，评价时应结合企业的信用政策和行业水平进行综合分析。4、存货周转率存货周转率＝主营业务成本÷存货平均余额存货周转天数＝计算期天数÷存货周转率注意的问题：（1）存货周转分析分析的目的是找出存货管理中存在的问题，故往往还需进一步进行存货结构的分析。——材料周转率＝原材料耗用额÷原材料存货平均余额——在产品周转率＝完工产品成本÷在产品存货平均余额——产成品周转率＝产品销售成本÷产成品存货平均余额（2）存货周转率并非越快越好，存货周转过快也可能是因为存货储备不足，经常缺货或采购次数过于频繁等原因所致，这会影响生产或销售业务的进一步开展。要结合经济批量和同行业水平进行综合分析。（3）应考虑会计政策特别是存货发出计价方法对该指标的影响。三、反映长期资产营运能力的指标（一）固定资产周转率固定资产周转率＝主营业务收入÷固定资产平均净值（二）固定资产周转天数固定资产周转天数＝计算期天数÷固定资产周转率（三）固定资产净值率固定资产净值率＝全部固定资产净值／全部固定资产原值×100％该指标反映了固定资产的新旧程度。固定资产实际的生产能力或提供未来服务的潜力在很大程度上要受到其新旧程度的影响。注意的问题（1）固定资产营运能力分析要结合固定资产构成情况进行。——按使用情况分：使用中、未使用、不需用——按经济用途分：生产经营用、非生产经营用（2）应考虑固定资产会计政策对该指标的影响。如固定资产的折旧政策、固定资产的减值计提等