信贷人员财务分析

会计报表体系:会计报表会计报表是综合反映企业一定时期财务状况和经营业绩的总结性书面文件，包括资产负债表、利润表、现金流量表及其相关附表。一般将会计报表、会计报表附注和财务情况说明书统称为财务会计报告。会计报表会计政策重大事件说明事项其他事项•会计报表附注会计报表的地位和作用会计报表的地位企业经济信息会计报表使用者会计报表的作用（1）揭示财务状况及其变动信息（2）揭示经营成果的信息（3）揭示现金流量来源及运用的信息会计报表的局限性:1.会计报表揭示的信息多为历史信息2.会计信息只能是货币化的信息3.会计信息正受到通货膨胀的冲击4.企业会计政策的不同选择影响可比性5人为估计因素影响了信息的准确度编号会计报表编报期会企01表资产负债表中期报告、年度报告会企02表利润表中期报告、年度报告会企03表现金流量表（至少）年度报告会企01表附表1资产减值准备明细表年度报告会企01表附表2股东权益增减变动表年度报告会企01表附表3应交增值税明细表中期报告、年度报告会企02表附表1利润分配表年度报告会计报表的内容三张主要报表资产负债表现金流量表利润表利润表一、利润表(“损益表”、“收益表”)反映企业一定时期财务成果的报表。利润表的作用:1、反映了收入与费用成本配比的结果。2、是考核企业管理当局的经营业绩和经营管理水平。3、是外部使用者进行相关经济决策和管理的主要依据。4、损益表的地位往往超过了资产负债表。利润表（多步式）项目本年累计数本月数一主营业务收入80000007350000减：主营业务成本41000003650000主营业务税金及附加320000294000二主营业务利润32450003100000加：其他业务利润／／减：营业费用335000306000减：管理费用650000475000财务费用300000150000三营业利润22950002475000加：投资收益7700012000营业外收入／12000减：营业外支出4000032000四利润总额23320002467000减：所得税699600740100五净利润16324001726900收入的特点：①收入是日常的，而不是偶发的。②收入导致资产增加或负债减少，或兼而有之。③收入能导致所有者权益增加。④收入包括商品销售收入、劳务收入、让渡资产使用权收入。⑤收入分为主营业务收入和其他业务收入。经常性收入主营业务收入其他业务收入非经常性收入投资收益营业外收入我国“收入”要素定义为狭义的经常性收入。资产负债表资产负债表反映企业特定日期财务状况的报表特点:1.它是一张静态报表。2.可了解企业在某一特定日期所拥有或控制的经济资源。3.进一步了解资产的分布情况和结构。4.所有者对净资产的要求权。5.负债情况及负债结构。资产负债表的作用1可以评价企业的流动性。2企业偿债能力和企业负担的债务是否匹配？3可评价企业的资本结构4可评价企业的财务弹性5预测未来的财务状况。◇由于用历史成本计价，使资产负债表提供的信息与投资决策相背离。◇由于现行财务会计强调过去的交易，资产负债表没有完全反映公司的资源。◇资产负债表中有许多人为的估计和判断因素，如应收帐款收回的可能性、存货的流动性等，使得报表使用者难以理解和把握。.资产负债表的局限性“资产负债表”整体结构是根据“会计等式”设计的，采用左右对称结构。其左方列示资产项目，按流动性由大到小的顺序排列，资产的流动性是指资产的变现能力或速度。其右方列示负债及所有者权益项目，也按流动性由大到小的顺序排列，负债及所有者权益的流动性是指债务的偿还速度及时间。资产负债表结构：资产年初数期末数负债及所有者权益年初数期末数流动资产50000300000流动负债130000240000长期投资8000080000长期负债100000150000固定资产600000500000所有者权益550000550000无形资产-----10000递延资产2000010000其他长期资产3000040000资产总计780000940000负债及所有者权益合计780000940000资产负债表（帐户式）（资产=负债+所有者权益）存货---指企业在正常生产经营过程中持有以备出售的产成品或商品，或为了出售仍在生产过程中的在产品，或将在生产中或提供劳务中耗用的材料、物料等。存货的内容原材料低值易耗品包装物在产品半成品产成品商品存货的特点：1.有形；2.就流动性而言，是流动资产中较为呆滞的资产；3.流动资产-存货=速动资产；4.有发生潜在损失的可能。现金流量表现金流量表反映企业会计期间内的经营活动、投资活动和筹资活动等对现金及现金等价物产生影响的会计报表。现金投资人投入长短期借款等其他权益性投资固定资产投资管理费用支出销售费用支出税金支出营业外支出……营业收入利息收入股利收入存货应付帐款应收帐款现金销售商品支付工资及福利费支付税费支付各种管理费用等股东投入借债向股东分配利润还债支付利息购入存货购入固定资产、无形资产购入股票购入债券收回投资取得利息分得利润处置固定资产、无形资产经营活动现金流量筹资活动现金流量投资活动现金流量现金流量表的作用1.弥补“资产负债表”和“损益表”的不足。2.反映净收益与现金余额的关系，现金余额与企业盈亏并不一定成正向变化。净收益与现金流量的关系可以反映企业净收益的质量，会计专业人士认为，有现金流量支持的净收益是高质量的，反之，则是没有质量的净收益。3.报告过去一年的现金流量，有利于：预测未来现金流量；评价企业取得和运用现金的能力；确定企业支付利息、股利和到期债务的能力。4便于了解和评价企业获取现金的能力。5偿债能力和支付股利能力究竟如何？6分析未来现金流量。7分析净利润与现金流量之间的差异的原因。8便于和国际惯例相协调现金流量分类及说明（一）经营活动销售商品、提供劳务、经营租赁、购买商品、接受劳务、广告宣传、交纳税款…….（二）投资活动。取得投资、收回投资购建和处置固定资产、在建工程、无形资产、其他资产（三）筹资活动吸收投资、发行股票、发行债券、银行借款…….分配利润、支付利息……财务比率分析——短期偿债能力分析一、影响短期偿债能力的因素⒈企业的资产结构，特别是流动资产结构。⒉流动负债的结构⒊企业的融资能力⒋企业的现金流量状况二、短期偿债能力的分析指标1、流动比率=（流动资产/流动负债）×100%公认标准2：1要和同行业平均流动比率,本企业历史的流动比率进行比较才能知道这个比率是高是低.2、速动比率=（速动资产/流动负债）×100%速动资产=流动资产—存货公认标准1：1剔除存货的原因:(1)在流动资产中存货的变现速度最慢;(2)由于某种原因,部分存货可能已经损失报废还未做处理;(3)部分存货已抵押给某债权人;(4)存货估价还可能存在成本与合理市价相差悬殊的问题.3、保守速动比率=（现金+短期证券+应收票据+应收帐款净额）/流动负债×100%债4、营运资本=流动资产—流动负债5、现金比率=（现金+短期证券）/流动负债×100%财务比率分析——长期偿债能力分析一﹑影响长期偿债能力的因素⒈企业的资本结构⒉长期资产的规模和结构⒊企业的获利能力二﹑长期偿债能力的分析指标1、资产负债率＝（负债总额/资产总额）×100％表示企业全部资金来源中负债资金所占比重。用于衡量企业利用负债融资进行财务活动的能力，但也是显示企业财务风险的重要标志。2、利息保障倍数＝（税前利润＋利息费用）/利息费用又称已获利息倍数。反映企业以获取的息税前利润承担借款利息的能力，是评价债权人投资风险程度的重要指标之一。利息保障倍数从企业收益的角度考察其长期偿债能力，利息保障倍数越高，表明企业对偿还债务的保障程度就越强。企业也就会比较容易的进行债务融资，甚至在较高的资产负债率下也可从容进行债务融资。运用该比率时应注意的问题⒈公式中的利息费用⒉企业利息的支付能力（注意现金流量和利息费用之间的数量关系）3、所有者权益比率和权益乘数所有者权益比率＝（所有者权益总额/全部资产总额）×100％表明主权资本在全部资产中所占的份额。资产负债率＋所有者权益比率＝1这两个比率从不同侧面反映企业的长期资金来源。4、产权比率＝（负债总额/所有者权益）×100％产权比率实际上是资产负债比率的另一种表现形式，只是表达更直接更明显更侧重揭示企业财务结构的稳健程度，以及所有者权益对偿债风险的承受能力。该比率越低表明企业的长期偿债能力越强，债权人承担的风险越小。但当该比率过低时，所有者权益比重过大，意味着企业有可能失去充分发挥财务杠杆作用。5、有形净值债务率＝负债总额/［所有者权益－(无形资产＋递延资产)］×100％它实际上是一个更保守更谨慎的产权比率。之所以如此计算是因为无形资产的价值具有很大的不确定性，而递延资产本身只是费用的资本化，属虚资产，不能用来还债。在企业陷入财务危机和面临清算的特别情况下，运用该比率更能反映债权的保障程度，比率越低，保障程度越高，企业的有效偿债能力越强；反之则相反。三﹑影响长期偿债能力的其他因素㈠资产价值的影响⒈资产的帐面价值可能被高估或低估⒉某些入账的资产毫无变现价值⒊尚未全部入账的资产㈡长期经营性租赁的影响㈢或有事项和承诺事项的影响财务比率分析——盈利能力分析1、销售净利率=(净利润/销售收入)反映每一元销售收入带来利润的多少,表示销售收入的收益水平2、主营业务利润率=主营业务利润/主营业务收入*100%3、资产净利率=(净利润/平均资产总额)*100%分析可以反映企业资产利用的综合效果.财务比率分析——营运能力分析1.营业周期：是指从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的时间.营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数2、存货周转天数存货周转率=销售成本/平均存货存货周转天数=360/存货周转率3、应收账款周转天数应收账款周转率=销售收入/平均应收账款应收账款周转天数=360/应收账款周转率年度内应收账款转为现金的平均次，说明应收账款的流动速度，也叫平均应收账款加收期或平均收现期。(1).季节性经营的企业使用这个指标是不能正确反映实际情况;(2).大量使用分期付款结算方式;(3).大量地使用现金结算的销售;(4).年末销售大量增加或年末销售大幅度下降.4、流动资产周转率流动资产周转率=销售收入/平均流动资产反映流动资产的周转速度.现金流量分析(一)现金流量的结构分析1.流入结构2.流出结构3.流入流出比分析(二)流动性分析真正能用于偿还债务的是现金流量.1.现金到期债务比=经营现金净流入/本期到期的债务2.现金流动负债比=经营现金净流入/流动负债3.现金债务总额比=经营现金净流入/债务总额该比率越高,企业承担债务的能力越强.(三)获取现金能力分析1.销售现金比率=经营现金净流入/销售额该比率反映每元销售得到的净现金.2.每股现金净流量=经营现金净流入/普通股股数该指标反映企业的最大分派股利的能力,超过此限度就要借款分红.