借款企业财务分析及真假识别技巧（PPT268页）

借款企业财务分析及真假识别技巧南京审计学院会计学院封美霞2019年9月22日南京审计学院会计学院2债权人：关心什么债权人的关心：•贷款给还得起贷款的人——分析判断借款人的财务状况：过去与未来2019年9月22日南京审计学院会计学院3关心指标•偿债能力：当然但还不够•盈利能力？YES——这是根本：只有借款人的盈利，才会有债权人的利益•管理效率？YES——企业盈利能力的保证•经营风险与财务风险？YES——直接影响债权人的利益•前提：•信息的真实可靠2019年9月22日南京审计学院会计学院4导论•一、商业语言的公信力及透明度正面临挑战•二、财务信息公信力的质量特征•（一）财务信息的内容质量：相关性、可靠性（二）财务信息的表述质量：可理解性、充分披露、实质重于形式、可比性2019年9月22日南京审计学院会计学院5•（三）财务信息质量的修正：重要性•（四）会计确认和计量与财务信息质量•三、财务信息公信力不足的基本理论分析•1、经济学解释：博弈论、契约论、内部人控制论•2、会计学解释：会计理论缺陷、会计方法缺乏可靠性、会计准则和会计制度自身的不完善•3、系统论解释2019年9月22日南京审计学院会计学院6四、中小企业会计信息质量•(一）中小企业的概念•由于各国以及各个地区经济发展水平不同，文化背景存在差异，以及划分企业规模的侧重目标有别，因此国际上对中小企业没有一个统一的界定。归纳起来，有定量界定和定性界定两种方法，主要是从规模形态上来进行划分。定量界定一般是三个因素：实收资本、企业职工人数和一定时期的经营额。定性界定的标准是：独立所有、自主经营和在同业中不处于垄断地位。2019年9月22日南京审计学院会计学院7（二）中小企业会计信息质量•对于中小企业的会计信息质量，首先也应该在收益大于成本和重要性的约束条件之下，根据自身的实际情况，提供满足信息需求者要求的会计信息；其次，中小企业由于受到规模成本的限制，对其所提供的会计信息不能像要求大公司那样的严格，可以相对的简明实用；再次，因为中小企业的会计信息主要是提供给政府部门，所以真实可靠、合乎国家的相关规定就显得特别的重要，而相对来说，中小企业的灵活性较大，风险较大，相关信息主要是提供给公司的经营管理者；最后，可比性和明晰性作为次级质量特征有助于会计信息使用者理解、比较。2019年9月22日南京审计学院会计学院8（三）中小企业会计信息披露的现状•和大企业相比,中小企业大都没有完善的会计核算系统，缺乏规范的财务报告制度和财务信息披露通道。这成为制约中小企业可持续成长的关键因素。•中小企业的特点主要表现在：•1.组织形式上两权重合。所有权与经营权的高度统一是世界大多数国家界定中小企业或小企业的重要指标之一。•2.会计机构的设置不合规范。有些小企业不设置会计机构，委托外部专业机构代理记账。有的即使设置了会计机构，一般也层次少、分工不太明确、兼职多。2019年9月22日南京审计学院会计学院9（三）中小企业会计信息披露的现状•3.会计人员的素质较低。同大企业相比，中小企业缺乏同时具有理论知识和实践经验的会计人才。•4.没有健全的内部会计制度，会计核算不规范•5.资源相对短缺。相对于大企业而言,生产要素短缺是中小企业的又一重要特征。•6.缺乏有效的会计监管。国家监管的重点是那些关系国计民生的企业。对于大部分属于非公有制的中小企业，国家的投入力量、关注程度和监管力度还是远远不够的。我国中小企业已成为社会经济活动中不可缺少的组成部分，但在市场竞争中处于弱势地位，比外资企业面临更为激烈的市场竞争，所以应该对中小企业自身的特点进行分析。2019年9月22日南京审计学院会计学院10•刘姝威，著名经济学家陈岱孙、厉以宁的学生，中央财经大学研究所研究人员，专长于信贷研究。•撰写了600字的短文----《应立即停止对蓝田股份发放贷款》，在2001年10月26日的《金融内参》上发表2019年9月22日南京审计学院会计学院11•《金融内参》是《金融时报》的内部刊物，报送范围只限于中央金融工委、人民银行总行领导和有关司局级领导。密级达到“机密”级。2019年9月22日南京审计学院会计学院12•2000年蓝田股份的流动比率是0.77。•2000年蓝田股份的速动比率是0.35。•2000年蓝田股份的净营运资金是-1.3亿元。•同行业上市公司中的最低水平2019年9月22日南京审计学院会计学院13结论：蓝田股份已经失去了创造现金流量的能力了，它是一个空壳。如果银行继续给它贷款的话，那么蓝田股份的债务负担会越来越重，它会无力偿还这些巨额债务的；那么对于银行来讲，那就更危险了。2019年9月22日南京审计学院会计学院14•启示：财务分析对银行的作用蓝田造假资料：•1996年，蓝田公司在股票发行申报材料中，伪造材料，对沈阳土地局未批准处置的两块公司土地按评估结果计入公司资产，虚增公司无形资产1100万元；伪造了公司及下属企业3个银行帐户对帐单，共虚增银行存款2770万元，占公司1995年财务会计报告中银行存款余额的62%。2019年9月22日南京审计学院会计学院15•更名为ST生态的蓝田2001年年报对1999年和2000年的虚假业绩进行了大规模的追溯调整，经过追溯调整，1999年、2000年的主营业务收入抹去98.31%，利润抹去了94%。2019年9月22日南京审计学院会计学院16主要内容第一部分•财务分析概述•借款企业偿债能力分析•借款企业营运能力分析•借款企业获利能力分析•借款企业综合分析•借款企业风险分析•借款企业财务预警分析第二部分•识别借款人虚假财务信息2019年9月22日南京审计学院会计学院17第一部分一、财务分析概述（一）财务分析的基本含义以财务报表和其他资料为依据和起点，采用专门方法系统分析和评价企业的财务状况和经营成果，帮助报表使用者进行决策。将大量的报表数据转换成对特定决策有用的信息，减少决策的不确定性。对会计所提供的资料进行加工整理，得出一系列科学的、系统的财务指标，以便进行比较、分析和评价。2019年9月22日南京审计学院会计学院18（二）财务分析的目的财务报表分析的一般目的可以概括为：评价过去的经营业绩；衡量现在的财务状况；预测未来的发展趋势。企业财务报表的主要使用人不同，他们的分析目的不完全相同。2019年9月22日南京审计学院会计学院19•债权人：为决定是否给企业贷款，要分析贷款的报酬和风险；为了解债务人的短期偿债能力，要分析其流动状况；为了解债务入的长期偿债能力，要分析其资本结构和盈利状况；为决定是否出让债权，要评价其价值（债券）。2019年9月22日南京审计学院会计学院20•分析人员对所要分析的财务报告及其提供主体——企业及管理当局的态度和对客观事物的基本认识。••分析人员应客观、全面地分析，不能仅仅根据表面的现象来下结论，而当撇开表面现象，深入事物的内部，更深入地分析问题的本质，从而揭示事物的真相。••同时，分析人员应全面地分析问题，不能只见树木，不见森林，以多种角度，从不同的层面进行全面的分析，综合考虑各种情况，才能够得出正确的结论。2019年9月22日南京审计学院会计学院21（三）财务分析所需要的数据来源：定期的报表资料:四大报表及附注日常的会计核算资料计划、定额、标准等资料同行业其他企业的资料2019年9月22日南京审计学院会计学院22资产负债表会企01表编制单位:年月日单位:元资产行次期末余额年初余额负债和所有者权益（或股东权益）行次期末余额年初余额流动资产：流动负债：货币资金短期借款交易性金融资产交易性金融负债应收票据应付票据应收账款应付账款预付账款预收账款应收利息应付职工薪酬应收股利应交税费其他应收款应付利息存货应付股利一年内到期的非流动资产其他应付款其他流动资产一年内到期的非流动负债流动资产合计其他流动负债2019年9月22日南京审计学院会计学院23流动资产合计非流动资产：流动负债合计可供出售金融资产非流动负债：持有至到期投资长期借款长期应收款应付债券长期股权投资长期应付款投资性房地产专项应付款固定资产预计负债在建工程递延所得税负债工程物资其他非流动负债固定资产清理非流动负债合计生产性生物资产负债合计油气资产所有者权益(或股东权益):无形资产实收资本(或股本)开发支出资本公积商誉减：库存股长期待摊费用盈余公积递延所得税资产未分配利润其他非流动资产所有者权益（或股东权益）合计非流动资产合计资产总计负债和所有者权益(或股东权益)总计2019年9月22日南京审计学院会计学院24利润表会企02表编制单位：年单位：元项目行次本期金额上期金额一、营业收入减：营业成本营业税金及附加销售费用管理费用财务费用资产减值损失加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）投资收益（损失以“－”号填列）其中:对联营企业和合营企业的投资收益二、营业利润（亏损以“－”号填列）加：营业外收入减：营业外支出其中：非流动资产处置损失三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）减：所得税费用四、净利润（净亏损以“－”号填列）五、每股收益：（一）基本每股收益×（二）稀释每股收益×2019年9月22日南京审计学院会计学院25项目金额一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金收到的税费返还收到的其他与经营活动有关的现金经营活动现金流入小计现金流量表编制单位：某公司2008年度会企03表单位：元2019年9月22日南京审计学院会计学院26购买商品、接受劳务支付的现金支付给职工以及为职工支付的现金支付的各种税费支付的其他与经营活动有关的现金经营活动现金流出小计经营活动产生的现金流量净额二、投资活动产生的现金流量收回投资所收到的现金取得投资收益所收到的现金2019年9月22日南京审计学院会计学院27处置固定资产、无形资产、其他资产所收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金投资活动现金流入小计购建固定资产、无形资产及其他资产所支付的现金投资所支付的现金取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金投资活动现金流出小计投资活动产生的现金净额622019年9月22日南京审计学院会计学院28三、筹资活动产生的现金流量吸收投资所收到的现金借款所收到的现金622019年9月22日南京审计学院会计学院29收到其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流入小计偿还债务所支付的现金分配股利、利润或偿还利息所支付的现金支付的其他与筹资有关的现金筹资活动现金流出小计筹资活动产生的现金流量净额四、汇率变动对现金的影响五、现金及现金等价物净增加额632019年9月22日南京审计学院会计学院30补充资料金额1.将净利润调节为经营活动现金流量净利润加：资产减值准备固定资产折旧无形资产摊销长期待摊费用摊销处置固定资产、无形资产、其他资产的损失（收益以“—”号填列）固定资产报废损失（收益以“—”号填列）公允价值变动损失（收益以“—”号填列）财务费用（收益以“—”号填列）642019年9月22日南京审计学院会计学院31投资损失（收益以“—”号填列）递延所得税资产减少（增加以“—”号填列）递延所得税负债增加（减少以“—”号填列）存货的减少（减：增加）经营性应收项目的减少（增加以“—”号填列）经营性应付项目的增加（减少以“—”号填列）其他经营活动产生的现金流量净额652019年9月22日南京审计学院会计学院322.不涉及现金收支的投资和筹资活动债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产3.现金及现金等价物净增加情况现金的期末余额减：现金的期初余额加：现金等价物的期末余额减：现金等价物的期初余额现金及现金等价物净增加额662019年9月22日南京审计学院会计学院33所有者权益变动表会企04表项目本年金额上年金额一.上年年末余额加:会计政策变更前期差错更正二.本年年初余额三.本年增减变动金额(减少以“-”号填列）(一)净利润；（二）直接计入所有者权益的利得和损失1.可供出售金融资产公允价值变动净额2.权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响3.与计入所有者项目相关的所得税影响4.