吴革-会计及财务报表分析

2019/9/221财务报表分析对外经济贸易大学国际商学院吴革电子信箱：[e-mail]2公司最大的危机是什么？——财务！公司最值得重视的是什么？——财务！公司最需要控制的是什么？——还是财务！3学生应掌握如下内容一、财务报表分析概述二、财务报表的比率分析三、财务报表陷阱分析四、三层次财务报表分析框架五、报表项目分析六、财务风险防范欢迎学习《财务报表分析》2019/9/22学习要点和目标•1、读懂财务报表——让你了解财务报表的基本知识和编制原理，建立与财务经理和人员沟通的基本语言。•2、分析和评价上市公司财务业绩和风险——让你学会如何应用财务分析方法评价自己企业的经营业绩和面临的风险。•3、参与讨论和制定财务政策——让你掌握上市公司财务政策制定的要点，借助财务报表分析结果，了解企业存在的问题和财务政策的含义，学会参与讨论财务计划和财务决策！5第一部分财务报表分析概述一、财务报表的目标二、三张主要财务报表三、三张报表之间的联系四、财务报表分析概念五、总量与结构分析6会计师事务所企业提供财务报表外部信息使用者财务会计审计财务管理管理会计一、财务报表的目标2019/9/22公司的经营循环：2011年请你解释下图的管理意义创始资本借入500元权益500元资产1000元销售额1000元净利润100元资本结构借入资本权益资本=1资产周转率销售额资产=1净利润率净利润销售额=10%留存收益率留存收益净利润=50%股利50元新借入资本公司8财务报告的目标满足各种不同使用者的共同要求，提供“通用的对外财务报告”（generalpurposeexternalfinancialreporting）应提供的信息：1、企业经济资源及对其要求权的信息2、企业经营业绩的信息3、评估现金流量的信息9财务报表的目的为有关利害关系人提供会计信息。财务报表使用者：投资者债权人管理当局国家宏观管理部门据以作出决策：投资决策融资决策企业管理决策税务财政工商决策10小练习：债权人进行财务报表分析的主要目的是什么？11二、三张主要财务报表资产负债表收益表现金流量表122019/9/22财务报表分析的对象•财务会计报表：资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表。•会计报表附注：是对在资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表等报表中列示项目的文字描述或明细资料，以及对未能在这些报表中列示项目的说明等。包括：“会计政策、会计估计和会计报表编制方法说明”、“会计报表的项目注释”、“关联方关系及交易”、“或有事项”、“资产抵押说明”、“资产负债表日后事项”、“债务重组事项”等。•财务情况说明：包括公司基本情况简介；会计数据和业务数据摘要；股本变动及股东情况；公司董事、监事、高级管理人员和员工情况；公司治理结构；股东大会情况简介；董事会报告；监事会报告；重大事项等。•审计报告：无保留意见审计报告、保留意见审计报告、无法表示意见审计报告、否定意见审计报告14财务活动与财务报表投资经营与分配筹资资产资产负债表负债和净资产（特定时点）流动资产利润表流动负债+收入+固定资产成本费用长期负债+利润总额+其他资产所得税所有者权益=净利润=总资产留用利润总负债和净资产向股东支付股利现金流量表投资活动经营活动筹资活动现金流入量现金流入量现金流入量现金流出量现金流出量现金流出量现金净流量现金净流量现金净流量15资产负债表资产负债表（Balancesheet）反映企业某一特定日期财务状况的报表。也称“财务状况表”（Statementoffinancialposition），属于静态报表。资产、负债、业主权益是其基本要素。上述会计等式是编制资产负债表的基础。16资产负债表资产金额负债与股东权益金额流动资产货币资金应收帐款短期投资存货固定资产长期投资无形资产固定资产净值在建工程单位：年月日流动负债长期负债股东权益股本资本公积盈余公积未分配利润合计合计2019/9/22资产负债表资产期末数年初数负债和所有者权益期末数年初数流动资产：流动负债：货币资金短期借款交易性金融资产应付票据应收票据应付账款应收账款预收款项其他应收款应付职工薪酬存货应交税费流动资产合计流动负债合计非流动资产：非流动负债：可供出售金融资产长期借款持有至到期投资应付债券长期股权投资长期应付款长期应收款预计负债投资性房地产非流动负债合计固定资产负债合计在建工程所有者权益：无形资产实收资本（股本）开发支出资本公积商誉盈余公积长期待摊费用未分配利润非流动资产合计所有者权益合计资产总计负债和所有者权益总计18收益表（Incomestatement）反映企业一定期间内经营成果的报表。也称“损益表”（Statementofprofitandloss），属于动态报表。（利润表）收入、费用、利得和损失是其基本要素。编制基础：收入－费用＝净收益附表：留存收益表（Statementofretainedearnings）反映留存收益的变动。19利润表编制单位：年月单位：项目行次本月数本年累计数一、主营业务收入减：主营业务成本主营业务税金及附加二、主营业务利润（亏损以“—”号表示）加：其他业务利润（亏损以“－”号表示）减：营业费用管理费用财务费用三、营业利润（亏损以“—”号表示）加：投资收益（损失以“—”号表示）补贴收入营业外收入减：营业外支出四、利润总额（亏损以“—”号表示）减：所得税五、净利润2019/9/22新利润表项目分类利润表项目（新准则）性质分类相关活动可持续性成果的所有一、营业收入收入日常活动持续性强债权人、投资人、政府减：营业成本、费用营业税金销售费用管理费用财务费用筹资费用非日常活动，但与日常活动有关持续性较差债权人所得资产减值损失损失加：公允价值变动收益利得投资收益二、营业利润差额营业活动成果投资人与政府加：营业外收入利得营业外活动无持续性减：营业外支出损失营业外活动三、利润总额差额税前全部成果减：所得税费用全部活动费用依存利润总额政府四、净利润差额税后全部成果股权投资人21企业利润池收入成本费用如果收入大于成本费用，就会形成企业的利润如果收入小于成本费用，就会使企业发生亏损利润亏损2019/9/22利润表项目本年金额上年金额一、营业收入减：营业成本营业税金及附加销售费用管理费用财务费用资产减值损失加：公允价值变动收益（损失以“—”号填列）投资收益（损失以“—”号填列）其中：对联营企业和合营企业的投资收益二、营业利润（亏损以“—”号填列）加：营业外收入减：营业外支出其中：非流动资产处置净损失三、利润总额（亏损总额以“—”号填列）减：所得税费用四、净利润（净亏损以“—”号填列）五、每股收益：（一）基本每股收益（二）稀释每股收益23收付实现制（cashbasis）或现金制含义：以实际收到现金和付出现金来确认收入的赚取与费用的发生。权责发生制（accrualbasis）或称应计制含义：以收款权利的取得和付款责任的形成来确认收入的赚取与费用的发生。24例：某公司2001年从顾客处收到现金$500000，其中有$40000是2000年提供的服务收入但在2001年收到现金，另有$20000是预收2002年的服务收入，该公司2001年提供的服务中尚有$45000未收到现金，问应计制会计和现金制会计在2001年收益表中报告的收入各是多少？小练习25现金流量表（Statementofcashflow）是以现金为基础编制的、综合反映企业一定会计期间内现金的流入和流出及其增减变动情况的报表。26现金流量表项目金额一、经营活动产生的现金流量经营活动现金流入经营活动现金流出经营活动产生的现金流量净额二、投资活动产生的现金流量投资活动现金流入投资活动现金流出投资活动产生的现金流量净额三、筹资活动产生的现金流量融资活动现金流入融资活动现金流出筹资活动产生的现金流量净额四、汇率变动对现金的影响五、现金及现金等价物净增加额2019/9/22公司的基本财务活动营业活动•销售商品和提供劳务投资活动•出售固定资产•出售长期金融资产•利息及红利收入•收回长期外债款项融资活动•发行股票和债券•长期借款•短期借款营业活动•购货•销售及管理费用•税金投资活动•资本性支出和并购•长期金融投资融资活动•购买股票和债券•偿还长、短期借款•支付利息、红利现金营业净现金流量投资净现金流量融资净现金流量资本流入活动资本流出活动2019/9/22现金流量表项目本年金额上年金额一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金收到的税费返还收到的其他与经营活动有关的现金经营活动现金流入小计购买商品、接受劳务支付的现金支付给职工以及为职工支付的现金支付的各项税费支付的其他与经营活动有关的现金经营活动现金流出小计经营活动产生的现金流量净额二、投资活动产生的现金流量：收回投资所收到的现金取得投资收益所收到的现金处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到的其他与投资活动有关的现金投资活动现金流入小计2019/9/22现金流量表项目本年金额上年金额购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金投资支付的现金取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付的其他与投资活动有关的现金投资活动现金流出小计投资活动产生的现金流量净额三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资收到的现金取得借款收到的现金收到其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流入小计偿还债务支付的现金分配股利、利润或偿付利息支付的现金支付其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流出小计筹资活动产生的现金流量净额四、汇率变动对现金的影响五、现金及现金等价物净增加额2019/9/22现金流量表补充资料项目本年金额上年金额1．将净利润调节为经营活动现金流量：净利润加：资产减值准备固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧无形资产摊销长期待摊费用摊销处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”负号填列）固定资产报废损失（收益以“－”负号填列）公允价值变动损失（收益以“－”号填列）财务费用（收益以“－”号填列）投资损失（收益以“－”号填列）递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）存货的减少（增加以“－”号填列）经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）其他经营活动产生的现金流量净额2019/9/22现金流量表补充资料项目本年金额上年金额2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产3．现金及现金等价物净变动情况：现金的期末余额减：现金的期初余额加：现金等价物的期末余额减：现金等价物的期初余额现金及现金等价物净增加额2019/9/22小练习：现金流量分析的作用是什么？33三、三张报表之间的联系1．资产＝负债＋所有者权益（所有者入资＋留存利润）2．资产负债表是核心报表；利润表和现金流量表是反映资产负债表“未分配利润”和“货币资金”变动过程的报表。3．资产负债表中的资产耗用转化成利润表中的费用；利润表中的收入带来资产负债表中净资产的增加；只要利润表中有利润，资产负债表中的净资产就会增加。4．利润表与现金流量表是以不同的标准对企业业绩的考核。2019/9/22资产负债表---底子利润表---面子现金流量表---日子2019/9/22财务报表概述财务报表资产负债表损益表现金流量表•资产•负债•所有者权益财务状况经营成果现金流量•收入•成本费用•利润•现金流入•现金流出2019/9/22资产负债表损益表现金流量表净利润通过利润分配形成留存收益和应付利润分别进入资产负债表的权益和负债净利润经过现金性和非现金性相关调整，得出经营性现金净流量现金净流量反映资产负债表中货币资金的变化情况财务报表之间的关系37利润表——财务形象以权责发生制为基础的经营成果38现金流量表——支付能力以收付实现制为基础的经营成果39资产负债表——财务状况资产总规模资产结构融资结构40资产负债表现金负债股东权益短期投资股本