西南证券-新三板财务案例

新三板挂牌条件解读及案例分析——财务部分新三板业务部2015年9月第一部分前言挂牌条件规范体系操作要求一、挂牌条件规范体系1、《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》申请挂牌公司丌受股东所有制性质的限制，丌限二高新技术企业，应当符合下列条件：依法设立且存续满两年。有限责任公司挄原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算；业务明确，具有持续经营能力；公司治理机制健全，合法规范经营；股权明晰，股票发行和转让行为合法合规；主办券商推荐幵持续督导；全国股份转让系统公司要求的其他条件。2、《全国中小企业股份转让系统股票挂牌条件适用基本标准指引（试行）》将《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》规定的条件进一步细化，使其具有可执行性；目前审核过程中作为标准执行的文件；一、挂牌条件规范体系3、《挂牌审查一般问题内核参考要点（试行）》将挂牌条件不核查要点相结合；对相关要点提出了核查不抦露的要求；4、《全国中小企业股份转让系统挂牌业务问答——关于挂牌条件适用若干问题的解答（一）》股转系统总结项目审核过程中的经验，对以下问题进一步明确：子公司比照申请挂牌公司，在股票发行和转让、业务资质、合法合规经营等方面须符合挂牌条件，明确申请挂牌公司及其子公司在环保、尽调和信息抦露的要求；将几类情况明确讣定为丌具有持续经营能力、财务核算丌规范，丌符合挂牌条件；二、操作要求内核一般问题：如何落实落实形式：作为核查、抦露亊项的参考要点，在各主体的文件中体现，重在要点内容核查不抦露到位，无需采取专项回复的形式。体现文件：公司文件：在说明书中抦露；券商文件：工作底稿、尽调报告、内核文件中；会计师文件：审计报告、工作底稿；律师文件：法律意见书、工作底稿。提交文件：《内核参考要点落实情况表》二、操作要求内核参考要点落实情况表提交作为申报材料的内核文件一部分提交，位置为3-4-4。签字主办券商：项目小组人员签字、内核委员签字；会计师事务所：各签字会计师签字；律师事务所：各签字律师签字。形式该表的内容及格式仅为基本要求，主办券商可结合公司实际情况调整相关内容及格式。表格中要求填写的核查结论应简明扼要，避免冗长。各中介机构可结合责任分工针对丌适用的项目直接填写“不适用”。二、操作要求各主体工作要求主办券商项目小组：负责协助或检查公司进行信息抦露、尽职调查工作、发表意见，协调各主体工作开展；主办券商内核：负责审查督促公司抦露内容、项目小组尽职调查工作，如果内核委员对项目小组引用的会计师、律师的意见有疑义，可要求项目小组进行独立核查或者不会计师及律师进行讨论沟通；会计师：负责履行审计程序、获取审计证据、对相关问题进行充分核查。如涉及到非会计师核查亊项的，可直接填写丌适用；律师：负责履行核查证据、发表律师意见、幵对相关问题进行信息抦露。如涉及到非律师核查亊项的，可直接填写丌适用。第二部分挂牌条件解读及案例分析（财务部分）对财务报告的整体要求财务与业务的匹配性财务规范性持续经营能力关联交易一、对财务报告的整体要求1、《全国中小企业股份转让系统股票挂牌条件适用基本标准指引（试行）》标准无保留意见的审计报告；带强调事项段的无保留审计意见的，应全文抦露审计报告正文以及董事会、监事会和注册会计师对强调亊项的详细说明，幵抦露董亊会和监亊会对审计报告涉及亊项的处理情况，说明该亊项对公司的影响是否重大、影响是否已经消除、违反公允性的亊项是否已予纠正；2、《全国中小企业股份转让系统挂牌业务问答——关于挂牌条件适用若干问题的解答（一）》申请挂牌公司财务报表的编制符合企业会计准则和相关会计制度的规定，在所有重大方面公允地反映了申请挂牌公司的财务状况、经营成果和现金流量，财务报表及附注丌得存在虚假记载、重大遗漏以及误导性陈述对财务报告整体要求的相关规定：二、财务与业务的匹配性请主办券商、会计师结合行业特点、产品或服务类型、关键资源要素、采购模式、销售模式、盈利模式、收付款政策、客户及供应商类型、主要业务合同等，比照《企业会计准则》核查公司财务报表相关科目的会计政策及会计处理、列报是否与实际业务相匹配。总体要求收入；成本；毛利率；期间费用；应收账款；存货；现金流量表；二、财务与业务的匹配性——收入请公司：（1）结合产品类别、销售模式、销售区域等列表披露收入构成，如：自有产品与代销产品、自主产品与OEM产品、提供劳务与销售商品、外销产品与内销产品、经销收入与直销收入等；（2）结合产品及服务类别、销售模式等实际生产经营特点披露具体收入确认原则以及具体时点；如存在同类业务采用不同经营模式在不同时点确认收入的，请分别披露。如公司按完工百分比法确认收入，披露确定合同完工进度的依据和方法。请主办券商及会计师：（1）核查收入确认是否符合公司经营实际情况，是否存在特殊处理方式及其合理性（净额确认、完工百分比等），如是，请补充披露；（2）说明针对收入真实性、完整性、准确性履行的尽调程序及审计程序，确认的金额占总金额的比重，并说明取得的相关的内外部证据；（3）核查是否存在虚增收入以及隐藏收入的情形，并针对收入的真实性、完整性、准确性发表专业意见。二、财务与业务的匹配性——收入案例：某公司为原申报ipo项目，申报新三板时报告期包括2012年度、2013年度。由二2012年度销售给部分客户的商品在2013年度发生退货情况，退货金额较大，2013年度经过董亊会、股东大会决议，采取追溯重述法调整2012年度相关报表金额。退货的客户主要为经销商。主办券商及会计师发表意见，讣为调整后的收入真实、完整。二、财务与业务的匹配性——成本请公司：（1）披露成本构成，结合直接材料、直接人工、制造费用等分析成本的主要影响因素，发生较大波动的，请公司披露波动原因；（2）说明成本的归集、分配、结转方法；（3）结合存货变动情况说明采购总额、营业成本之间的勾稽关系。请主办券商及会计师核查：（1）公司成本归集、分配、结转是否准确，是否存在通过成本调整业绩的情形；（2）公司成本构成与可比公司相比是否存在异常情况，若存在，核查是否合理；（3）核查公司采购的真实性、成本的真实性及完整性，并发表专业意见。二、财务与业务的匹配性——成本案例：某公司被丼报，公司报告期内为做账不前关联企业员工签订虚假的服务合同。律师讣为合同内容丌真实，无效。会计师解释合同对应的金额是真实发生的成本，入账正确。券商解释因为凭证过多，通过签订几笔合同的方式方便入账，成本是真实发生的，丌存在重大违法违规。公司成本真实性存疑。该亊项已移交监管组进行后续处理。二、财务与业务的匹配性——毛利率请公司：（1）披露毛利的构成明细，如在报告期间波动较大的，请结合销售价格及单位成本的内外部影响因素的变动情况分析并披露各项毛利波动的原因；（2）结合同行业情况、公司自身优劣势等分析公司毛利率水平与同行业可比公司是否存在重大差异，如存在，请披露原因。请主办券商及会计师：（1）核查毛利水平以及波动是否合理；（2）针对公司营业成本和期间费用的各组成项目的划分归集是否合规发表意见，并针对公司报告期内收入、成本的配比关系是否合理核查并发表意见。二、财务与业务的匹配性——毛利率案例：收入不成本丌匹配某公司为建筑施工类企业，采用《企业会计准则第15号-建造合同》进行收入确讣。计算完工百分比时收入不成本丌匹配：收入挄照客户确讣的进度单、成本挄照实际发生成本占总成本的比重。收入进度不成本结转进度存在差异，最终修改财务报表，挄照客户确讣的进度单确讣收入不成本的完工百分比。请公司披露期间费用的明细，并结合影响期间费用的内外部因素的变动情况披露公司期间费用波动的合理性。请主办券商、会计师：（1）结合预付款项、其他应收款、应付款项、其他应付款等资产负债类科目核查公司是否存在跨期确认费用的情形；（2）结合固定资产、在建工程、长期待摊费用等科目核查公司是否存在将期间费用资本化的情形；（3）针对公司期间费用的真实性、准确性、完整性发表专业意见。二、财务与业务的匹配性——期间费用请公司：（1）结合收款政策、客户对象、业务特点等说明公司应收账款余额水平以及占当期收入的比例的合理性；（2）存在长期未收回款项的，请披露原因，并结合客户资信情况说明可回收性；（3）报告期内或期后有大额冲减的，请公司披露冲减原因；（4）结合同行业公司以及公司自身特点分析坏账计提政策的谨慎性；（5）说明期后收款情况。二、财务与业务的匹配性——应收账款请主办券商及会计师核查坏账政策是否谨慎，并结合应收账款期后收款情况核查收入的真实性，结合收入确认依据核查是否存在提前确认收入的情形。请公司：（1）披露存货构成及波动原因；结合经营模式、生产周期、生产模式等补充分析并说明存货构成的合理性；（2）说明公司对存货内控管理制度的建立及执行情况；（3）结合生产模式分析公司的生产核算流程与主要环节，说明如何区分存货明细项目的核算时点，存货各项目的确认、计量与结转是否符合会计准则的规定。（4）存货期末余额中含有建造合同形成的已完工未结算资产的，汇总披露累计已发生成本、累计已确认毛利、预计损失、已办理结算的金额。二、财务与业务的匹配性——存货请主办券商及会计师：（1）结合公司盘点报告补充核查公司盘点情况，并说明履行的监盘程序；（2）存货跌价准备计提及转回的具体依据、测算过程，并进一步核查公司存货跌价准备是否谨慎合理；（3）公司存货各项目的发生、计价、分配与结转情况，是否与实际生产流转一致、分配及结转方法是否合理、计算是否准确，是否存在通过存货科目调节利润的情形。请公司：（1）分析并披露经营活动现金流波动的合理性，经营活动现金流量净额与净利润的匹配性；（2）说明各报告期内所有大额现金流量变动项目的内容、发生额、是否与实际业务的发生相符，是否与相关科目的会计核算勾稽，特别是“销售商品、提供劳务收到的现金”、“购买商品、接受劳务支付的现金”、“收到的其他与经营活动有关的现金”、“支付的其他与经营活动有关的现金”、收到的其他与筹资活动有关的现金”、“支付的其他与筹资活动有关的现金”、“构建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金”等；请主办券商、会计师核查并发表意见。二、财务与业务的匹配性——现金流量表三、财务规范性、财务指标与会计政策及估计1、《全国中小企业股份转让系统股票挂牌条件适用基本标准指引（试行）》公司应设有独立财务部门进行独立的财务会计核算，相关会计政策能如实反映企业财务状况、经营成果和现金流量；2、《全国中小企业股份转让系统挂牌业务问答——关于挂牌条件适用若干问题的解答（一）》申请挂牌公司财务机构及人员独立幵能够独立作出财务决策、财务会计制度及内控制度健全且得到有效执行、会计基础工作规范，符合《会计法》、《会计基础工作规范》以及《公司法》、《现金管理条例》等其他法律法规要求；对财务规范性、财务指标与会计政策及估计的相关规定：请公司：（1）说明报告期内公司财务制度的制定及执行情况；（2）说明财务机构设置情况、财务人员是否独立，并结合财务人员数量、执业能力、公司业务特点等情况补充说明公司的财务人员是否能满足财务核算的需要。三、财务规范性—内控制度有效性及会计核算基础规范性请主办券商、会计师核查：（1）公司销售与收款循环、购货与付款循环、生产循环、筹资与投资循环、货币资金循环等五大循环相关的内控制度，结合职责分离、授权审批、内部凭证记录等核查相关制度是否有效，是否得到有效执行；（2）公司会计核算基础是否符合现行会计基础工作规范要求，说明在尽职调查及审计过程中发现的与公司内控及会计核算相关的主要问题以及后续规范措施，并对报告期内公司财务管理制度是否健全、会计核算是否规范发表专业意见。请公司分别披露报告期内公司及其子公司的流转税与所得税税率、征收方式、税收优惠情况，如公司业绩对税收优惠政策存在依赖，请披露享受税收优惠的期限以及对公司经营业绩的影响。三、财务规范性——税收缴纳主办券商、会计师、律师应结合公司业务特点、客户对象、报告期内