财务案例研究期末复习指导

第1页共15页06秋期《财务案例研究》课程期末复习指导重庆电大远程教育导学中心经管导学部2006年12月修订第一部分课程考核说明1．考核目的通过本次考试，考查学生对本课程基本内容和重、难点的掌握程度，同时考查学生在理解现行法规的基础上运用本课程的基本理论和基本方法分析具体案例的能力。2．考核方式期末开卷考试。3．命题依据本课程的命题依据是《财务案例研究》课程的教材、教学大纲、教学实施意见。4．考试要求本课程的考试重点包括基本知识和应用能力两个方面，要求学生在学完本课程后，能够比较全面地了解、掌握财务管理的基本理论、基本方法和基本技能，并使之财务的理论研究与管理能力能够在现有的基础上，提升到一个更高的层面。在各章的考核要求中，有关基本理论及案例分析能力的内容按“重点掌握、一般掌握”两个层次要求。5．试题类型及结构考试题型分为：单项案例分析题（40分）、综合案例分析题（60分）二种题型。6．适用范围、教材本课程期末复习指导适用范围为限选《财务案例研究》课程的成人教育本科会计学专业学生。考试命题的教材是由汤谷良主编、中央电大出版社出版的《财务案例研究》（2002年6月第一版）。第二部分期末复习范围与要求案例一华南石油化工股份有限公司治理结构一、重点掌握：1．法人治理结构中各机构相互的约束。2．对中小股东权益采取的保护措施。3．财务的分层管理机制及具体管理的内容。二、一般掌握：1．公司治理相关的法律法规内容。2．华南石油化工股份有限公司治理结构的整体框架结构和制度安排。案例二贵州仙酒股份有限公司的改制上市一、重点掌握：1．改制上市对国有企业的必要性、迫切性和主要难点。第2页共15页2．关于股本规模与结构。3．股票发行的定价分析。二、一般掌握：1．企业改制上市相关的法律法规内容。2．贵州仙酒股份有限公司改制上市的基本问题案例三2001年中国长江三峡工程开发总公司企业债券发行一、重点掌握：1．与股票融资比较，发行债券对公司的利弊。2．债券发行的决策分析。3．影响公司债券利率的因素。二、一般掌握：1．公司发行债券的法律法规。2．债券发行的筹资分析。案例四吴越仪表发行可转换债券一、重点掌握：1．可转换债券筹资与发行普通股或普通债券筹资相比的优势。2．可转换债券的要素设计。3．对投资者和发行人双方的利益保护作出的规定。二、—般掌握：1．上市公司发行可转换公司债券相关的法律法规。2．可转换债券对发行公司的财务结构、现金流量、业绩、未来成长性的影响。3．可转换债券一旦转换不成功对公司和投资者产生的影响。案例五绿远公司固定资产投资可行性评价一、重点掌握：1．现金流量的内容及其测算。2．评价一个固定资产投资项目是否可行应考虑的因素。3．投资与筹资之间的关系。二、一般掌握：1．在固定资产投资可行性评价中，产品市场预测的作用。2．敏感性分析的意义。案例六上海胜华制药有限公司企业内部控制制度一、重点掌握：1．内部控制的五个构成要素。2．内部审计与财务总监委派制的关系。第3页共15页二、一般掌握：1．内部会计控制基本规范。2．内部控制应遵循的基本原则。3．内部控制的内容、方法。案例七山东新华集团全面预算管理一、重点掌握：1．目标利润预算管理与传统的预算管理的不同。2．全面预算管理的体系构成以及它们之间的关系。二、一般掌握：1．全面预算管理在现代企业管理中的地位、概念。2．预算的组织程序、机构设置和控制要点。3．推行全面预算管理的基本条件。案例八东亚石化集团财务公司内部结算中心一、重点掌握：1．总公司结算中心、下属分支机构、与银行之间的票据流、资金流和信息流程。2．二级财务控制的重点和难点二、一般掌握：1．有关企业集团财务公司内部转账结算业务的有关规定。2．集团公司对资金集中控制与结算的重要性。。3．目前主要的几种结算模式及运用的现状与问题。4．相关制度对企业结算和资金控制的规定。案例九凌波石化目标利润管理一、重点掌握：1．影响目标利润规划的因素及其对目标利润的影响。2．目标利润管理的主要内容。3．具有特色的凌波石化财务管理体系。二、一般掌握：1．目标利润规划的方法。2．目标利润分解的原理。3．目标成本控制的方法。案例十中国华资集团的业绩评价一、重点掌握：1．企业业绩评价系统的构成。2．业绩评价对企业管理的重要性、功能发挥和主要难点。第4页共15页3．现代企业业绩评价指标设计应遵循哪些原则要求。二、一般掌握：1．《国有资本金效绩评价操作细则》的基本内容。2．企业业绩评价系统的构成要素设计。3．考评指标的经济意义及如何选择。案例十一川江控股股份有限公司股利分配方案一、重点掌握：1．股利分配的程序（利润分配方案的决策过程）。2．股利分配政策对公司可持续增长能力和公司市场价值产生的影响。二、—般掌握：1．分析上市公司盈利状况和质量。2．股利分配的内容和分配方案制定策略。3．公司股利政策种类及选择，股利支付方式的选择。案例十二华北汽车集团母子公司控制体制一、重点掌握：1．集团母公司的功能定位。2．集团母子公司控制体制集权与分权的选择的标志和难点。二、一般掌握：1．财政部《企业国有资本与财务眢理暂行办法》。2．确定集团管理原则、内容和程序。案例十三兰岛啤酒集团购并扩张—、重点掌握：1．对目标公司的选择的重点。2．并购成功的关键，并购后的整合。3、并购中锁定经营风险和财务风险。二、一般掌握：1．企业并购的全过程以及相关法律规定。2．用《公司法》和证监会相关规定考查兰啤是否符合。3．对并购方式的选择和比较。案例十四深科新出售深佳和一、重点掌握：1．经营上的专业化与多元化的战略各有何利弊。2．对该案例的关注点（出售的利弊权衡、出售时机的选择是否恰当、出售价格是否合适）。二、一般掌握：第5页共15页1．《公司法》关于公司合并或者分立的规定。2．出售深佳和时面临的境况。第三部分综合练习题一单项案例分析题1．阐述法人治理结构的功能与要点。2．该公司对中小股东权益采取了何种保护措施？为何要提出此问题？3．从案例二出发，评价改制上市对国有企业的必要性、迫切性和主要难点？4．上市发行定价的基本方法有哪些？5．与股票融资比较，发行债券对公司的利弊何在？6．影响公司债券利率的因素有哪些？7．可转换债券筹资与发行普通股或普通债券筹资有何不同？8．何项条款对投资者和发行人双方的利益保护作了规定？赎回条款的目的是什么？9．评价一个固定资产投资项目是否可行，除了考虑其财务上的可行性外，还要考虑哪些因素？10．根据本案例阐述投资与筹资之间的关系。11．试阐述内部审计与财务总监委派制的关系。12．新华集团采用的目标利润预算管理与传统的预算管理有何不同？你认为哪一种形式更适合市场经济的要求？13．新华集团全面预算管理的体系构成包括哪些方面、它们之间的关系如何？14．案例八该结算系统的运作中其票据流、资金流、信息流是如何在总公司结算中心与各分支机构和银行之间实现的？15．案例八中，对参与集中结算的各方如何界定其责任和权限？16．案例八中，集团公司采取二级财务控制的重点和难点何在？17．影响目标利润规划的因素有哪些？这些因素是如何影响目标利润的？18．分析凌波石化在成本控制方面有何特点？有何可取之处？19．从案例十出发，评价业绩评价对企业管理的重要性、功能发挥和主要难点。20．从案例十出发，集团的业绩评价系统和一个企业内部的业绩评价系统是何关系？如何对接？21．现代企业业绩评价指标设计应遵循哪些原则要求。22．案例十一中，该公司的股利分配政策对公司可持续增长能力和公司市场价值会产生何种影响？23．案例十一中，该利润分配方案采取了何种程序？24．分析集团母子公司控制体制集权与分权的选择的标志和难点。25．在一个大型企业集团，母公司的功能应该如何定位？26．案例十三中，你认为并购成功的关键是什么？并购后的整合应从何处入手？27．案例十三中，在并购中该公司是如何锁定经营风险和财务风险的？28．根据案例十四内容，指出经营上的专业化与多元化的战略各有何利弊？29．根据案例十四内容，该公司面临的内外部环境出现了何种变化？战略的调整时机把握是否得当？第6页共15页二、综合案例分析题1．根据下列案例资料，对帝豪公司的投资决策委员会的设立与决策程序进行分析。帝豪集团股份有限公司（以下简称“本公司”）第五届董事会第十八次临时会议于2001年5月24日在本公司18楼会议室召开，全体监事列席了会议。会议由公司董事长×××先生主持，审议并通过决议如下：为了对公司的重要投资项目作出客观评价，提出投资决策意见，保障公司投资决策的民主化、科学化和制度化，经审议，一致同意《关于设立投资决策委员会的决议》，提请股东大会审议批准并授权董事会具体实施。投资决策委员会（以下简称：“投委会”）的主要职责为：审议公司投资金额在5000万元以上的项目；投资超出公司目前主要经营方向、经营范围的项目；董事会和经营管理班子认为需要由投委会作出评价和决策的投资项目。投委会的人员构成：投委会成员共有51人，17人由公司董事会和高管人员担任；17人由股东代表担任；17人由机构投资者、专家学者担任。投委会的工作程序：投委会对该项目安排一至数次专题讨论会，对该项目的可行性进行论证，不同意见进行辨论，对可行性报告及项目有关人员进行质询；投委会对项目进行投票表决，一般项目需要超过参加表决人数的半数才能获通过；重大项目需通过51人的半数，即26票同意才能获通过。2．1）基本案情：A、北钢与长春燃气股份公司的“债转股”北台钢铁（集团）有限责任公司（以下称“北钢”），由一个仅有20万吨生铁生产能力的地方小钢厂，发展到目前具有年产生铁230万吨、钢坯200万吨、钢材90万吨、球管15万吨的综合生产能力，资产总额65亿元，年创利税2.5亿元的跨地区、跨行业、跨所有制的现代企业集团，成为国家520户重点企业之一。北钢之所以获得如此快速的发展，主要得益于企业长期坚持的资本运作战略，最重要的举措是“债转股”运作。企业间“债转股”在操作上涉及到方方面面，是一个综合性的系统工程，下面以北钢与长春燃气股份公司间的“债转股”为例，阐述一下具体运作过程。（1）目标确定长春燃气股份公司是由长春建设投资公司独家发起设立的股份有限公司，公司A股于2000年12月11日上市流通。主营煤气、天燃气、焦炭和煤焦油的生产和销售。北钢选择该公司既考虑多年的业务伙伴关系，又考虑到了双方的互补发展优势。（2）意向洽谈根据计划安排，北钢主动与长春燃气股份公司进行了多次会谈，并正式提出了债务重组方案即将长春燃气股份公司的2000万元债权转为北钢某个子公司的股权，由长春燃气股份公司决策层对北钢的建议非常重视，董事会对此进行了认真、细致的讨论，认为从各个方面考虑，“债转股”都是一个很好的解决方案，因此，公司成立了专门小组赴北钢考察，重点考虑拟接受转股的子公司情况，至此，双方的转股意向基本确定。（3）项目简介长春燃气股份公司董事会综合分析了可供选择的子公司情况，最后选定正在改制为股份公司的第7页共15页北台铸管有限责任公司。北台铸管公司于1994年10月建成投产，拥有固定资产6.8亿元,厂区占地面积20公顷。产品为“T”型接口和“S”接口的水冷金属型离心铸造球墨铸铁管，年生产能力15万吨，是国内生产规模最大、产品规格最全、最先进的水冷金属型离心铸造球墨铸铁管生产骨干企业。公司整套引进美国和德国的先进无芯变频炉、离心机、退火炉、精整线和水泥内衬设备，工艺水平先进，自动化程度高，属国内先进水平。目前，球墨铸钢管已成为国内供水行业的首选材料。国际市场上，东南亚各国平均每年进口15万吨，中东各国平均每年需求40-50万吨，非洲各国平均每年进口20-30万吨，美洲、欧洲等地区也有大量的市场需求。长春燃气股份公司董事会一致认为：北台铸管有限责任公司主营业务集中、专业化程度高，产品质量可靠、性能优良，市场处于快速增长期，公司改制后将有良好的发展前景和稳定的收益，长春燃气股份公司将多年形成的债权转为在北台铸管有限责任公司的股权，得大于弊。（4）转股方式双方达成初步意向之后，就如何操作进行了一轮又一轮磋商，由于此前北台铸管有限责任公