新编财务报表分析第一章

新编财务报表分析第一章财务报表分析概论二、组成一、财务报告财务报告财务报表财务情况说明书FinancialReport资产负债表利润表现金流量表所有者权益变动表财务报表附注知识回顾资产减值准备明细表应交增值税明细表财务报表分析的对象财务会计报表：资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表。会计报表附注：是对在资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表等报表中列示项目的文字描述或明细资料，以及对未能在这些报表中列示项目的说明等。包括：“会计政策、会计估计和会计报表编制方法说明”、“会计报表的项目注释”、“关联方关系及交易”、“或有事项”、“资产抵押说明”、“资产负债表日后事项”、“债务重组事项”等。财务情况说明：包括公司基本情况简介；会计数据和业务数据摘要；股本变动及股东情况；公司董事、监事、高级管理人员和员工情况；公司治理结构；股东大会情况简介；董事会报告；监事会报告；重大事项等。三、财务报告的使用者1.投资者（现有和潜在）-盈利能力、风险、公司长期健康状况。2.债权人-提供商业信用的赊销商（是否能够到期支付货款，即流动性）；提供融资服务的金融机构（偿债能力及盈利能力）；债券购买者（长期现金流）3.内部使用者-经理人员（公司目前的财务状况并评价可能存在的机会；各种资产的投资回报和资产管理效率.）雇员和工会（辅助管理人员实现经营目标）4.政府-监管四、财务报告的作用1.帮助财务报告使用者进行决策；2.反映企业管理者的经营业绩和受托经营责任；3.有助于企业评估和预测未来的现金流动性；4.有助于政府进行资源配置。BEGINNING本章内容第一节财务报表分析的意义、内容和要求第二节财务报表分析的目的第三节财务报表分析的程序和基本方法第一节财务报表分析的内容意义和要求一、财务报表分析的意义（一）财务报表分析的涵义财务报表分析是企业相关利益主体以财务报表为基本依据，结合一定的标准，运用科学系统的方法，对企业的财务状况、经营成果和现金流量情况进行全面分析，为相关决策提供信息支持。（二）财务分析与财务报表分析辨析第一节财务报表分析的内容意义和要求（三）财务报表分析的意义1．财务报表分析可以正确评价企业过去2．财务报表分析可以全面反映企业现状3．财务报表分析可以用于预测企业未来第一节财务报表分析的内容意义和要求二、财务报表分析的内容（一）财务报表分析1．财务报表质量分析2．财务报表趋势分析3．财务报表结构分析（二）偿债能力分析（三）盈利能力分析第一节财务报表分析的内容意义和要求（四）营运能力分析（五）发展能力分析（六）财务综合分析三、财务报表分析时应注意的问题（一）注意评价标准的客观性（二）注意报表数据的局限性（三）注意报表数据无法反映的因素（四）注意报表数据的偶发和粉饰的可能性第二节财务报表分析的目的一、投资者分析财务报表的目的二、债权人分析财务报表的目的三、经营者分析财务报表的目的四、政府机构分析财务报表的目的五、业务关联单位分析财务报表的目的六、企业内部职工分析财务报表的目的第三节财务报表分析的程序和基本方法一、财务报表分析的程序（一）财务报表分析的准备阶段（二）财务报表分析阶段（三）作出分析结论阶段第三节财务报表分析的程序和基本方法二、财务报表分析的基本方法(一)比较分析法1．比较分析法的含义：比较分析法是通过指标对比，从数量上确定差异，并进一步分析原因的分析方法，它是财务报表分析中最基本的方法。公式：实际指标－标准指标（比较标准）＝差异（有利、不利）2．比较标准●经验标准●目标标准●行业标准●历史标准第三节财务报表分析的程序和基本方法3．差异影响4．注意事项：在指标内容、时间长度、计价标准上的可比性差异有利差异正指标差异＞0反指标差异＜0不利差异正指标差异＜0反指标差异＞0第三节财务报表分析的程序和基本方法(二)比率分析法1．比率分析法的含义：比率分析法是一种特殊形式的比较分析法，它是通过计算两项相关数值（相关指标）的比率，来揭示企业财务活动的内在联系，分析经济现象产生原因的分析方法。2．比率分析法的特点：不受规模限制，应用广泛。3．常用的比较形式：相关比率分析和构成比率分析。4．注意事项：对比指标（分子分母）的相关性第三节财务报表分析的程序和基本方法(三)因素分析法1．因素分析法的含义：因素分析法是把综合指标分解为各个组成要素，确定各要素对综合指标的影响程度和影响方向的分析方法。因素分析法最常见的应用形式是连环替代法和差额计算法。2．连环替代法是将分析指标分解为各个可以计量的因素，并根据各个因素之间的依存关系，顺次用各因素的比较值（通常即实际值）替代基准值（通常为标准值或计划值），据以测定各因素对分析指标的影响。第三节财务报表分析的程序和基本方法3．应用举例（参见教材例1－1）4．差额计算法的含义：差额计算法是连环替代法的简化形式。当确定某一因素变动对综合指标的影响时，括号中用该因素的实际指标减标准指标求差异，括号前的因素为实际指标，括号后的因素为标准指标，有几个因素就计算几次，这种方法称之为差额计算法（或差额分析法）。5．应用举例（参见教材例1－2）第三节财务报表分析的程序和基本方法6．应注意的问题–因素分解的关联性–因素替代的顺序性–顺序替代的连环性–计算结果的假定性第三节财务报表分析的程序和基本方法(四)趋势分析法1．趋势分析法的含义：趋势分析法是计算连续若干期的相同指标，揭示和预测财务状况或经营成果发展趋势的分析方法，也称为动态比率分析法。所分析的指标既可以是绝对数（如利润），也可以是相对数（如净资产收益率）。2．常用形式（1）定基动态比率分析第三节财务报表分析的程序和基本方法特点：将某一时期数额固定为基期数额（比较基础），而计算出一系列的动态比率，借以分析该指标同比变动趋势的分析方法。(例题参见教材例1-3)公式定基发展速度＝分析期数额/固定基期数额定基增长速度＝定基发展速度－1第三节财务报表分析的程序和基本方法（2）环比动态比率分析特点：以每一分析期的前期数额作为基期数额（比较基础）而计算出一系列的动态比率，借以分析该指标环比变动趋势的分析方法。公式环比发展速度＝分析期数额/前期数额环比增长速度＝环比发展速度－1