某企业经理财务报表分析

1目录第一章财务报表分析的意义.......................................................................................2第一节会计的功用、使用者和决策...................................................................2第二节财务报表的法规环境..............................................................................5第三节财务报表分析的意义..............................................................................8第二章资产负债表.......................................................................................................9第一节资产负债表的要素-资产、负债和股东权益........................................9第二节资产负债表的格式................................................................................11第三节资产负债表的分析................................................................................12第三章经济业务的系统记录.....................................................................................15第一节在分类帐户中记录经济业务................................................................15第二节编制试算表............................................................................................19第四章利润表.............................................................................................................22第一节营业利润的计量....................................................................................22第二节年末费用和收入的调整........................................................................27第三节资本支出和收益支出............................................................................28第四节折旧的作用和折旧的核算....................................................................29第五节政府补助的核算....................................................................................30第六节研究和开发支出的核算........................................................................31第五章有限公司的财务报表....................................................................................33第一节有限责任公司的组成和性质.................................................................33第二节股票溢价帐户和送股的发行................................................................33第三节财务报告的陈报和内容........................................................................35第六章现金流量表及其分析.....................................................................................39第一节现金流量表的重要性............................................................................39第二节现金流量表简介....................................................................................40第四节现金流量表的分析................................................................................44第七章财务报表的综合分析....................................................................................51第一节财务报表分析的基本方法..............................................................51第二节综合比率分析..................................................................................54第三节不同公司比较分析的若干问题............................................................60第四节关于财务报表分析的局限性................................................................60第五节避免陷入“泡沫”................................................................................61第六节关注审计意见的信息含量....................................................................63第七节关注股利分配政策的信息含量............................................................66第八节综合财务分析报告的组织....................................................................66第九节公司综合财务分析举例........................................................................67第八章企业财务绩效的考核体系.....................................................................81第一节功效系数法财务绩效体系..............................................................81第二节企业创值评价体系..........................................................................83第九章《财务报表分析专家系统》介绍................................................................89第一节《财务报表分析专家系统》对企业的价值..................................89第二节《财务报表分析专家系统》功能介绍..........................................912第一章财务报表分析的意义第一节会计的功用、使用者和决策一、财务信息和决策财务报表反映是企业的财务信息，那么什么是企业的财务信息呢？我们给的基本定义是：财务信息是用数值术语来表示有关一个企业的信息。①财务信息的例子如下：2002年销售额为1.5亿元；2001年的管理费用比上年同期减少了10%；2001年现金分配股利总额达到1000万元。财务信息的主要来源是企业所编制的财务报表，而财务报表有是通过企业会计部门所负责的财务会计系统产生的，因此了解一些财务会计知识对于我们分析财务报表无疑是十分有益的。一个被广泛认同的会计的定义为：会计的任务是企业为它的不同利害集团编制相关的财务信息。这些财务信息的作用是影响这些利害集团的决策。②会计的这一定义可以从两方面理解：其一，会计的这一定义是从其对与企业有不同利害关系的社会各类成员的功用的角度给定的。这一功用便是帮助人们对一个企业的信用级别、偿债能力、投资价值等等做出判断和决策。其二，会计是一信息系统，该系统输入的是记载企业各类经济活动的原始数据如销售数据、工资费用数据等等，然后按照一定的规则对这些数据进行加工，输出的便是财务信息。这些财务信息服务于企业的不同利害关系集团的决策。会计信息系统的图示如下：经济活动的财务报表原始数据加工原始数据按照一定规则记录至财务会计的分类帐系统；分类帐系统的记录按照一定规则定期编制为报表输入输出使用者3图1.1会计是一信息系统注①、②：见ACCA《财会资格证书》培训教材《财务报表解释》图1.1中提到的“规则”、“分类帐”和“财务报表”都是本书稍后要阐述的内容。二、会计信息的使用者会计信息的主要使用者是与企业有利害关系的集团，它们包括：股东或所有者，即拥有企业股权或所有权的人；债权人，即用赊销的方式向企业提供产品或劳务的供应商，或向企业贷款的银行；雇员，即目前在企业工作或可能为企业工作的人；政府，即向企征税和监察企业执行各种法规情况的税务局、工商行政管理局以及其它相关的政府部门；经理，计划、组织和控制企业经济活动的人。他们之间的关系如图1.2所示：图1.2会计信息使用集团之间的关系③与企业有关的利害关系集团除了上述之外还应包括顾客、公众和竞争对手，这些会计信息的使用者对于财务信息的不同需求描述如下：（一）公司股东公司股东是公司的直接投资者或购买公司股票的人。他们要作的决策往往在于是否向某一企业进行投资或是否保留其在某一企业的投资。为了作出这类决策，股东需要估计企业的未来收益与风险水平。因此，他们对企业的获利能力以及投资风险方面的信息感兴趣。对于上市公司的股东而言，他们还会关心自己持有的公司的股票的市场价值。公司的现金（货币资金）流入和流出方面的信息也会吸引他们的注意力，因为良好的现金流量状况既可以使公司能顺利地维持其经营活动，还可以使公司在分红时能考虑分发适度的现金股利。（二）公司的贷款提供者公司贷款提供者可以分为短期贷款者和长期贷款者。其中，短期贷款者提供的贷款期限在12个月以内，他们对公司资产的流动性的关心甚于对其获利能力的关心。长期贷款者则关心其利息和本金是否能按期清偿。对企业而言