第3章 财务分析程序与方法

第三章财务分析程序与方法第一节财务分析基本程序与步骤第二节战略分析与会计分析第三节比率分析与因素分析第四节财务综合分析评价技术第五节图解分析法财务分析基本程序与步骤（一）财务分析信息搜集整理阶段（二）战略分析与会计分析阶段（三）财务分析实施阶段（四）财务分析综合评价阶段财务分析信息搜集整理阶段1、明确财务分析目的2、制定财务分析计划3、搜集整理财务分析信息战略分析与会计分析阶段4、企业战略分析战略分析行业分析（企业拟进入行业的分析）企业竞争策略分析目的：明确企业自身地位及应采取的竞争策略竞争策略：低成本竞争策略、产品差异竞争策略5、财务报表会计分析财务分析实施阶段6、财务指标分析7、基本因素分析财务分析综合评价阶段8、财务综合分析与评价9、财务预测与价值评估10、财务分析报告会计分析的内涵与步骤会计分析的目的：评价企业会计所反映的财务状况和经营成果的真实程度。会计分析的步骤阅读会计报告比较会计报表解释会计报表修正会计报表信息会计分析的方法水平分析法将反映企业报告期财务状况的信息与反映企业前期或历史某一时期财务状况的信息进行对比，研究企业各项经营业绩或财务状况的发展变动情况的财务分析方法。垂直分析法通过计算报表中各项目占总体的比重或结构，反映报表中的项目与总体关系情况及其变动情况的财务分析方法。趋势分析法根据企业连续几年或几个时期的分析资料，运用指数或完成率的计算，确定分析期各有关项目的变动情况和趋势的财务分析方法。作业1.根据下表所给资料，完成该公司资产负债表的水平分析表。作业1答案作业2.根据下表所给资料，完成该公司资产负债表的垂直分析表。作业2答案趋势分析法図日本都市銀行的存款、贷款及营业利润的推移情况比率分析法（一）比率分析法的定义将影响财务状况的两个相关因素联系起来，通过计算比率，反映它们之间的关系，借以评价企业财务状况和经营成果的财务分析方法。比率分析的形式：百分率、比、分数。（二）比率分析法的局限性比率的变动可能仅仅被解释为两个相关因素之间的变动。很难综合反映比率与计算它的会计报表的联系。比率不能给人们会计报表关系的综合观点。比率给人们不保险的最终印象。因素分析法（一）因素分析法的定义依据分析指标与其影响因素之间的关系，按照一定的程序和方法，确定各因素对分析指标差异影响程度的技术方法。（二）因素分析法的类型连环替代法差额计算法连环替代法的程序（1）确定分析指标与其影响因素之间的关系：指标分解。连环替代法的程序（2）确定分析对象，建立指标体系。连环替代法的程序（3～5）以基期指标体系为计算基础，用报告期指标体系中的每一因素的实际数顺序地替代其相应的基期数，计算替代结果。每次替代一个因素，替代后的因素被保留下来。用每次替代所计算的结果与这一因素被替代前的结果进行比较，确定各因素对分析指标的影响程度。检验分析结果。课堂练习1.某企业2005年、2004年有关指标资料如下。要求：运用连环替代法分析各因素对总资产报酬率的影响程度。课堂练习1答案应用连环替代法应注意的问题因素分解的相关性分析前提的假定性因素替代的顺序性顺序替代的连环性课堂练习2.运用差额计算法分析各因素对总资产报酬率的影响程度。财务综合分析评价技术一、财务综合分析与评价（一）财务综合分析方法：财务报表、财务指标体系（二）财务综合评价方法：综合指数评价法、综合评分法二、财务预测分析与企业价值评估三、财务分析报告（一）财务分析报告的含义与作用（二）财务分析报告的格式与内容（三）财务分析报告的编写要求财务分析报告的含义、格式与内容财务分析报告的含义财务分析主体对企业在一定时期的筹资活动、投资活动、经营活动中的盈利状况、营运状况、偿债状况等进行分析与评价所形成的书面文字报告。财务分析报告的格式与内容反映基本财务情况主要成绩和重大事项说明存在问题的分析提出改进措施意见财务分析报告的编写要求突出重点、兼顾一般观点明确、抓住关键注重时效、及时编报客观公正、真实可靠报告清楚、文字简练图解分析法一、图解分析法的作用与种类二、对比分析图解法——柱形图三、结构分析图解法——饼形图四、趋势分析图解法——折线图五、因素分解图解法六、其他图解分析法：量本利图解分析法综合分析雷达图法本章重点财务分析基本程序与步骤。水平分析法、垂直分析法、趋势分析法的含义及计算方法。比率分析法与因素分析法的含义及计算方法。财务综合分析与评价方法。财务分析报告的含义、格式与内容。图解分析的种类。