第一章财务报表分析基础

财务报表分析基础第一章学习目的通过本章的学习，你应该能够：了解财务报表和财务报告的含义理解财务报表体系的构成及其联系掌握主要财务报表的结构、内容和作用结构框架财务报表体系构成资产负债表的结构与内容利润表的结构与内容现金流量表的结构与内容股东权益变动表的结构与内容1.1财务报表体系构成一、财务报表的体系1.财务报表构成：财务报表是对企业财务状况、经营成果和现金流量的结构性描述。具体来说，财务报表是指企业对外提供的反映企业某一特定日期财务状况和某一会计期间经营成果、现金流量的书面文件。是企业对外提供财务信息的主要方法，是财务报告的重心我国2006年颁布的企业会计准则中规定，财务报表至少应当包括下列组成部分：资产负债表、、利润表、、所有者权益（或股东权益，下同）变动表、现金流量表、附注。2.财务报告构成财务报表≠财务报告财务报告不但包括财务报表及附注，而且涵盖企业应当对外披露的各项非正式会计信息，例如财务情况说明书。3.财务报告体系财务报表（含财务报表附注）审计报告财务情况说明书年度财务报告体系审计报告财务报表公司当年重要会议及重要事项说精明基本报表报表附注资产负债表利润表现金流量表股东权益变动表底注旁注符合企业会计准则的要求符合相关监管部门（如中国证监会）的要求年度财务报告体系的构成上市公司年报的内容1.重要提示2.公司基本情况介绍3.主要财务数据和指标4.股本变动及股东情况5.董事、监事和高级管理人员6.公司治理结构7.股东大会情况简介8.董事会报告9.监事会报告10.重要事项11.财务会计报告12.备查文件目录抓重点：比较重要的是第3、4、5、6、8、10、11部分二、财务报表的形成三、上市公司财务报表之间的关系财务报表之间关系的整体描述资产负债表是存量报表，它报告的是在某一时点上的价值存量利润表、现金流量表和股东权益变动表是流量报表，它们度量的是流量，或者说是两个时点的存量变化期初存量流量期末存量主要是体现在：如果企业实现盈利的时候，通常企业首先需要按《公司法》规定提取盈余公积，这样会导致资产负债表盈余公积期末余额增加；其次，如果企业进行利润分配，那么在实际发放之前，资产负债表应付股利期末余额会发生相应增加；最后，如果净利润还有剩余，则反映在资产负债表表中的未分配利润项目当中。因此，利润表的净利润项目分别与资产负债表中的盈余公积、应付股利和未分配利润项目具有一定的对应关系。资产负债表与利润表的关系资产负债表与现金流量表的关系在不考虑交易性金融资产的前提下，现金流量表中的现金及现金等价物净增加额会等于资产负债表中的货币资金期末余额与期初余额两者之间的差额。资产负债表与股东权益变动表的关系主要表现为：资产负债表股东权益项目的期末余额与期初余额之间的差额，应该与股东权益变动表中的股东权益增减变动金额相一致。利润表与现金流量表的关系利润表对企业真实经营成果的反映是存在局限性的。现金流量表可以弥补利润表的缺陷，揭示企业资金流入和流出的真正原因。在编制现金流量表时，列报经营活动现金流量的方法有两种，一是直接法，二是间接法。间接法下就是将净利润调节成经营活动产生的现金流量净额，实际上就是将按权责发生制原则确定的净利润调整为现金净流入，并剔除投资活动和筹资活动对现金流量的影响。表1-1由净利润到经营活动现金流量净额的调整表调整类型调增（＋）调减（－）调整实际未引起现金收付的费用和收入项目实际没有支付现金的费用和损失，如资产减值准备、固定资产折旧、无形资产摊销、长期待摊费用的摊销、递延所得税资产减少、递延所得税增加实际没有收到现金的收入，如冲销已计提的资产减值准备；递延所得税资产的增加或递延所得税负债的减少等。调整不涉及经营活动的费用和收入项目不涉及经营活动的费用和损失，如投资损失、财务费用、非流动资产处置损失、固定资产报废损失、公允价值变动损失不涉及经营活动的收入，如投资收益、财务收益、非流动资产处置收益、固定资产报废收益、公允价值变动收益调整经营性应收项目和应付项目经营性应收项目减少，如应收账款、存货减少经营性应收项目增加经营性应付项目增加，如应付账款增加经营性应付项目减少利润表与股东权益变动表的关系利润表与股东权益表之间的关系主要变现为：利润表中的净利润、归属于母公司所有者的净利润、少数股东损益等项目金额，应与所有者权益变动表中的本年净利润、归属于母公司所有者的净利润、少数股东损益等项目金额一致。也就是说，净利润是所有者权益本年增减变动的原因之一。不同财务报表之间的具体关系期初资产负债表货币资金应付股利其他资产其他负债负债总额盈余公积未分配利润其他股东权益项目股东权益总额资产总额负债及股东权益总额期末资产负债表货币资金应付股利其他资产其他负债负债总额盈余公积未分配利润其他股东权益项目股东权益总额资产总额负债及股东权益总额股东权益变动表股东投资变动本年净利润其他本年增减变动金额利润表收入成本费用净利润现金流量表经营活动现金流量净额投资活动现金流量净额筹资活动现金流量净额现金流量净额资产负债表是一种静态的报表，反映了企业在某一特定日期的财务状况，即反映了企业在这一时点拥有了多少资产，承担了多少对债权人和股东的义务。资产负债表的编制基础是权责发生制。1.2资产负债表结构与内容流动资产非流动资产流动负债非流动负债所有者权益（净资产）企业债权人股东资产负债+所有者权益资金的占用（投资活动）资金的来源（筹资活动）=资产类项目资产是指企业过去的交易或者事项形成的、由企业拥有或者控制的、预期会给企业带来经济利益的资源。流动资产项目包括货币资金、交易性金融资产、应收票据、应收账款、预付账款、其他应收款、存货等非流动资产包括可供出售金融资产、持有至到期投资、长期股权投资、长期应收款、投资性房地产、固定资产、在建工程、工程物资、无形资产、商誉等。负债类项目负债是指企业过去的交易或者事项形成的、预期会导致经济利益流出企业的现时义务。流动负债包括短期借款、应付票据、应付账款、应付职工薪酬等非流动负债包括长期借款、应付债券、长期应付款、专项应付款等。股东权益项目股东权益是指企业资产扣除负债后由股东享有的剩余权益。公司的股东权益又称为所有者权益。股东权益的来源包括所有者投入的资本、直接计入所有者权益的利得和损失、留存收益等。股东权益项目包括股本（或实收资本）、资本公积、盈余公积、未分配利润等。资产负债表的附表资产减值准备明细表应付职工薪酬明细表应交税费明细表除上述主要附表外，还有交易性金融资产明细表、应收账款账龄结构分析表、应收账款客户结构分析表、存货明细表、存货跌价准备明细表、长期股权投资明细表、投资性房地产明细表、固定资产及累计折旧明细表、无形资产及摊销明细表、借款明细表、应付债券明细表、长期应付款明细表等，这些表也可作为资产负债表的附表。资产负债表的作用揭示经济资源总量及其分布形态反映企业资金来源及其构成情况获取企业资产流动性水平信息提供分析企业偿债能力的信息1.3利润表的结构与内容利润表是反映企业在一定会计期间经营成果的会计报表，因此它是一种动态报表。我国企业的利润表是采用多步式格式编制的，其编制原理遵循另一会计等式，即“利润=收入－费用”。与资产负债表一样，利润表编制的基础是权责发生制。表1-6利润表与企业各种活动的对应关系项目企业各种活动一、营业收入经营活动减：营业成本营业税金及附加销售费用管理费用财务费用筹资活动资产减值损失非经营活动加：公允价值变动损益非经营活动投资收益投资活动汇兑收益筹资活动二、营业利润（亏损以“-”填列）正常活动加：营业外收入非正常活动减：营业外支出三、利润总额（亏损总额以“-”填列）大部分活动减：所得税费用税收活动四、净利润（亏损以“-”填列）全部活动利润表的内容营业利润利润总额净利润每股收益利润表的附表利润分配表分部报告除上述附表外，利润表的附表还包括营业收入明细表、投资收益明细表、资产减值损失明细表、营业外收入明细表、营业外支出明细表等。利润表作用揭示企业经营成果反映企业盈利能力有助于分析企业偿债能力有助于企业进行合理经营决策有助于考核评价经营者的经营业绩1.4现金流量表的结构与内容现金流量表是指反映企业在一定会计期间的现金和现金等价物流入和流出的会计报表，它以现金流量为基础体现了企业全部活动的总体状况。表1-11现金流量表编制单位：公司年单位：元项目企业活动一、经营活动产生的现金流量经营活动经营活动现金流入小计经营活动现金流出小计经营活动产生的现金流量净额二、投资活动产生的现金流量投资活动投资活动现金流入小计投资活动现金流出小计投资活动产生的现金流量净额三、筹资活动产生的现金流量筹资活动筹资活动现金流入小计筹资活动现金流出小计筹资活动产生的现金流量净额现金及现金等价物净增加额全部活动现金流量表的内容经营活动产生的现金流量投资活动产生的现金流量筹资活动产生的现金流量现金流量表的作用提供了企业资金来源与运用的信息提供了企业现金增减变动原因的信息提供了分析企业总体财务状况的信息提供了分析企业盈利质量的信息1.5股东权益变动表的结构与内容股东权益变动表是反映企业在一定会计期间之内，构成股东权益的各组成部分当期增减变动情况的报表。股东权益变动表体现了投资者利益保护的理念，是对资产负债表中“股东权益”项目的进一步说明。表1-14股东权益变动表编制单位：公司年单位：元项目企业活动一、上年年末余额—加：会计政策变更—前期差错更正—二、本年年初余额—三、本年增减变动金额—（一）净利润全部活动（二）直接计入股东权益的利得和损失非经营活动（三）股东投入和减少资本筹资活动（四）利润分配筹资活动（五）股东权益内部结转筹资活动四、本年年末余额—股东权益变动表的作用揭示了所有者权益变动的原因反映了股东权益内部结构的变动提供了判断企业真实业绩的信息