管理人员财务培训(如何阅读会计报表)

1高管财务培训系列之三---教您读懂会计报表如何阅读资产负债表如何阅读利润表如何阅读现金流量表主要内容企业财务状况总体评价2高管财务培训系列之三---教您读懂会计报表如何阅读资产负债表如何阅读利润表如何阅读现金流量表企业财务状况总体评价3如何阅读会计报表---基础知识学会阅读会计报表就能够正确解读企业财务信息，能够真实感知企业的财务状况，并能评价企业的财务状况。一个企业的会计报表通常包括资产负债表、利润表、现金流量表。报表的数字既有时点数，也有期间数。反映企业财务状况的会计术语有资产、负债、所有者权益，它提供的是“时点数”，即反映的是企业某一特定时刻的状况；反映企业经营成果的会计术语是收入、费用、利润，它提供的是期间数，反映的是企业某一期间的经营成果。4如何阅读资产负债表学习财务报表，资产负债表是一个很好的开端。资产负债表是反映企业某一特定日期资产、负债、所有者权益等财务状况的会计报表。在资产负债表上，企业有多少资产，是什么资产，有多少负债，是哪些负债，净资产是多少，其构成怎样，都反映得清清楚楚。资产负债表描述了那一时点企业的财务状况，正如同我们拿一台相机在高速行进的车辆中按下快门，只不过这里的“车辆”是资金流。我们得到一幅静态的画面，它只描述了当时的状况，即信息具有时效性。5资产负债表反映的财务信息反映资产及其分布状况：资产总量有多少，资产是什么，流动资产多少、固定资产多少，长期投资多少，无形资产多少等。表明企业所承担的债务及其偿还时间：流动负债，就必须在1年内偿还；如果是长期负债，偿还期限就可以超过1年。特定时点上欠了谁多少钱，该什么时候偿还。反映净资产及其形成原因反映企业财务发展状况趋势：比较资产负债表至少有期初、期末两期数据。如应收账款逐年上升的趋势可能表明两个方面：一是销售环节没有管好应收款；二也有可能说明企业做好了，市场扩大了，相应的应收账款也增加了。例如拍电影时，摄影师只能一个个镜头的拍摄，每个镜头仅仅是一幅静态的画面。但是，如果把每一个镜头有机地连起来，就会构成一部生动形象的动态电影。从这个角度来说，如果一个企业的管理者能够关注每一个时点的状况，就会对企业的财务状况有一个比较全面的了解；反之，不注重捕捉时点数，将会给企业的管理造成比较大的失误。6阅读资产负债表的方法和技巧（一）---总额观察法总额观察：看大项，即企业资产总额的增减变化。资产是企业资源变化的一个结果，引起这种结果变化的根本原因主要有两方面：一是负债的变化；二是所有者权益的变化。如后表中所示，期末的资产总额比期初减少了；期末负债总额与年初相比也减少了；而所有者权益总额的年末数比年初数大，说明所有者权益在增加。从总额观察中可以找到一个方向性的问题：从年初到年末，该企业资产总量在减少，而负债在急速下降，所有者权益在增加。根据报表中关于资产的增减变化，就可以进一步探究这种变化的原因。资产总量减少只是个结果，而引起这种结果的原因就是负债的变化和股东所有权的变化。7阅读资产负债表的方法和技巧（二）具体项目浏览具体项目浏览，即拿着报表从上往下看，左右对比看。从上往下是一个项目一个项目的观察；而左右对比就要看一看哪个数字发生的变化最大，哪个数字发生变化的速度最快，哪个就是主要原因。具体项目浏览的特点是有的放矢。资产总量在减少，负债在减少，负债有流动负债和长期负债。首先流动负债中有两个项目变化比较突出，一个是短期借款，另一个是应付票据。短期借款到期必须偿还，减少属正常现象；应付票据的减少是因为公司前期买商品时，使用的是商业汇票结算，而且已经做出承诺要在这个时候付款，减少也正常。分析资产减少而所有者权益增加的原因：实收资本和资本公积增加说明投资者继续注入企业资金，而且还做了变更登记提高了注册资金；盈余公积和未分配利润两个项目增加是因为企业赚钱了，有盈利。8关注资产质量主要项目关注内容（1）应收账款收回的比率有多大?（2）存货市价是多少？状况如何？数字可靠吗？（3）固定资产可收回金额？（4）长期投资可收回金额？（5）待处理财产损失报表中有该项目吗？（6）短期投资市值是多少？（7）在建工程是否减值？（8）无形资产可收回金额？（9）其他资产有多大?9阅读资产负债表的方法和技巧（三）借助财务比率透视财务状况资产负债率，是指负债总额与资产总额的比率。这个指标表明企业资产中有多少是债务，同时也可以用来检查企业的财务状况是否稳定。资产负债率=负债总额÷资产总额×100%适度负债，因为负债率太高，风险就很大；负债率低，又显得太保守。从财务学的角度一般认为我国理想化的资产负债率是40%左右。从投资人角度来说，只要投资收益率大于借款利息率，就不怕负债率高。举例：投资某项目1000万元，投资收益率10%，收益额为100万元，利息率6%。如果借款500万元、投资者投入500万元，还款后投资者剩余净利70万元，投资者的投资回报率为14%；如果借款800万元、投资者投入200万元，还款后投资者剩余净利52万元，投资者的投资回报率为26%。流动比率：流动资产÷流动负债；速动比率：速动资产÷流动负债。表明的是企业的短期偿债能力。10阅读资产负债表的方法和技巧（四）-----2+2法则公司决定对这3个候选人做一下测试。给3个候选人出的题目就是使用会计上比较著名的“2+2法则”来进行考试，即2+2等于几。第一个候选人的回答是2+2=3或者2+2=4；第二个候选人的回答是2+2多数时候等于4，有时等于3，有时等于5；第三个候选人考虑了一下回答，贵公司需要它等于几，我就让它等于几。结果第二个候选人被公司聘用。为什么呢？2+2法则在会计上是一个很重要的法则，它是通过比喻的方式，告诉管理者，怎样理解会计报表中的数字。在会计的报表上，2+2是永远等于4。可是在读表人来看，2+2多数时等于4，有时等于3，有时等于5，对资产负债和所有者权益的理解都应如此。【案例】：2009年10月，A公司准备招聘1名财务部经理。经过首轮面试后剩下3个候选人，公司总经理认为这3个候选人的条件都不错；他们都是大学本科毕业，都是学会计专业的，都有在大企业工作10年的经历，而且都是男的，这3个候选人在历史上都没有问题，也就是说通过人力资源部门考察，他们都没有违规和违纪的历史记录。但公司只能从中选择一个作为公司财务部的经理，怎么办呢？112+2大于4并非企业所有的经济资源都能够反映在资产负债表上。资产负债表是企业在某一时点经济状况的快照，它反映企业在特定时点拥有多少资产、负债和股东权益。从企业的经济资源来说，并不是百分之百的资产都能够在资产负债表中反映出来。例如企业的商誉，也属于无形资产。但是在资产负债表中，按照会计的规则是不能反映的。国内有很多著名的企业，这个企业名称本身就很值钱，可是在企业的账上，在它的资产负债表上肯定不会存在这样的数字。一个企业优秀的管理队伍、优秀的管理水平也是企业很看重的资源，而这部分资源也不可能反映到资产负债表中。12高管财务培训系列之三---教您读懂会计报表如何阅读资产负债表如何阅读利润表如何阅读现金流量表企业财务状况总体评价13利润表基础利润表是总括的反映企业在一定期间内（月度、年度）利润或亏损的实现情况的会计报表，是将“收入－费用＝利润”的公式用一目了然的表格形式表现出来。我国会计制度规定利润表的基本格式是多步骤式利润表。阅读利润表要按步骤进行，先考察营业利润、再考察利润总额最后是净利润。列示栏目：本月数、本年累计数、上年同期数。14利润表反映的信息有助于评价企业的获利能力如果一个企业营业利润多，则企业具有盈利能力；如果企业的营业外收入很多，可以认为企业能够创造利润，但不能判断企业具有盈利能力预测企业未来盈利变化的趋势，比如将第1年、第2年、第3年、第4年的利润表排列在一起做比较，如营业收入第1年100万元，第2年200万元，第3年300万元，第4年400万元，呈上升趋势，说明企业市场越做越大。再如某企业的管理费第1年100万元，第2年90万元，第3年80万元，说明企业在行政管理开支上的压缩取得了较好的成绩。总之，利润表主要告诉你：企业是赚钱还是赔钱，如果赚钱赚在什么地方，如果赔钱主要赔在什么地方。15阅读利润表的基本方法和技巧检查经营成果的三个步骤：1.把握结果----------赚了多少钱?2.分层观察----------在哪里赚的钱?是来自日常活动还是偶然所得？3.项目对比----------满意吗?（1）与上期比--------满意吗?（2）与预算比--------满意吗?把握结果顺着利润表从下往上看。先看净利润，然后是利润总额。考察企业是赚钱还是赔钱。项目对比分层观察第一是与上年对比；第二是与年初所定的目标对比，确定对本年度业绩是否满意。营业利润是企业日常经营活动所得利润，最能说明企业盈利能力的大小。16借助相关比率考察盈利满意度1、毛利率：毛利额÷主营业务收入×100%。毛利率较高或者适中，通常认为这个商品的竞争能力比较强。2、销售净利率：净利润÷主营业务收入×100%。表明企业每销售100元商品，或每取得100元的营业收入，可以给企业带来多少净利润，这个指标还可以说明企业获利水平的高低，或者这个行业获利水平的高低。3、资产净利率：净利润÷资产总额×100%。表明企业每占用100元的资产可以净赚多少钱。资产净利率高，说明企业的经济效益好，反之则说明企业的经济效益差，当然效益好说明管理水平高，效益不好可能管理水平存在一定的问题。因此，通过资产净利率，可以看出企业管理水平的高低。4、净值报酬率：净利润÷平均股东权益×100%。是投资人每存放企业100元资产，可以给他带来多少回报，即回报率。17借助相关比率考察盈利满意度【案例】：花80元买一个商品，卖了100元。100元就是卖这一个产品的收入，而80元就是这个产品的成本，用100减80得到了毛利额20元，把毛利额放在分子上，把100作为主营业务收入放到分母上，然后乘100%，这个商品的毛利率为20%。当毛利率适度下降的时候，不一定是该商品的竞争力在减弱，比如有些企业采取薄利多销的促销政策，它可以适当降低毛利率，可是这种毛利率的降低能够启动市场，也就是说随着毛利率的下调，带动市场销售量，主营业收入要增加。但也会出现随着毛利率的下降，而主营业收入也在下降的现象，就是说不光商品的获利能力在减弱，而且市场也在萎缩，所以说借助于毛利率来检查企业商品的竞争力，借助于销售净利率来检查这个企业的获利水平。18关注人的因素对利润的影响成本的结转方法：例如买同一件商品，第一次买的时候是10元一个，第二次买的时候是12元一个，当想让利润多的时候，就按10元转为成本。折旧的计算方法：【平均年限法】和【加速折旧法】减值准备的计提：费用的摊销：一项费用如果按1年摊费用就大，利润就少；如果分3年摊，费用就少，利润就大。借款利息：固定资产借款利息可以资本化了解利润分配表19高管财务培训系列之三---教您读懂会计报表如何阅读资产负债表如何阅读利润表如何阅读现金流量表企业财务状况总体评价20现金流量表基础现金对于一个健康的财务机体来说，就象血液对于人体一样。血液只有流动起来人体才能健康，同样现金要具有流动性，企业才有生命力。实际生活中的现金由两部分组成：货币资金和现金等价物。按照国际惯例，现金等价物特指期限在3个月内的短期债券投资。现金流量是指企业现金流动的数量。进入到企业里的现金量叫现金流入量。从企业里支出的现金量叫现金流出量。现金流入量减去现金流出量叫现金净流量，有时也称为现金净额。现金流量表是反映企业在一定期间内现金流量信息的会计报表。它可以告诉报表阅读者，企业在一定时期内从各个方面进来过多少钱，在一定时期内又曾经把钱用在哪些地方，期间结束时还剩下多少现金。如果现金净流量是正值，说明进来的多而出去的少，叫增加的现金量；如果是负值，说明进来的少而出去的多，叫负增加额或者叫现金减少额。21现金流量表的基本结构在现金流量表上将企业的所有活动分为三类：经