财务报表1

财务报表分析阎波课程介绍[学习本课程的重要性]随着市场经济的发展，企业之间的资本经营活动越来越多，而且越来越复杂，关联交易、跨国并购等活动更是层出不穷，如何读懂纷繁复杂的财务报表，不仅关系到国家的宏观调控政策的制定，而且从微观的角度来说也关系到广大的投资者的投资决策。从国外的安然、世通的财务丑闻，到国内的蓝田股份和银广夏的造假事件，无一不是通过财务报表的造假来达到其粉饰财务状况和经营业绩的目的。可见，不仅要懂得如何编织财务报表，更重要的是学会如何分析财务报表，透过报表数据发现其背后隐藏的问题，洞悉其本质。另外，不仅投资者要了解已投资企业的财务状况、经营成果和现金流动状况，以确定是继续持有该企业的股票还是果断退出，作为潜在的投资者更要注重分析目标投资企业的财务状况、经营成果和现金流动状况，以便为以后的投资活动提供有力的数据支持。[课程特点]“财务报表分析”课程具有三大特点：1．根据课程特点，以真实完整的财务报表和相关资料为贯穿主线，将学习内容穿插于其中，既能够达到课程学习的要求，更能起到理论与实践很好结合的作用。2．要想学好“财务报表分析”课程，需要具备“中级财务会计”的相关知识。3．课程辅导分为五大部分，由财务报表分析概述、资产负债表分析、利润表分析、现金流量表分析和综合评价组成，体现由基础－具体－综合的学习过程，层层递进，循序渐进。引导案例课前思考假设你公司的总裁张先生没有什么会计学背景。今天，他走进你的办公室说：“一年之前我们用10万元购买了一块土地，今年通货膨胀使价格上涨了6%。一个评估师告诉我，我们可以很容易地将这块土地按11.5万元的价格出售。然而，我们的资产负债表仍然按照10万元列示。该土地应该值11.5万元，这才是其实际价值。或者，最低也应该值10.6万元”。为了回答这个问题，这种情况下，必须参考哪些相关的会计原则？第一章财务报表分析概述理解财务报表分析及其在企业决策中的重要性掌握财务报表所反映的企业经济活动内容及其相互关系了解财务报表附注所包含的信息及其决策相关性掌握财务报表分析的基本方法-结构框图企业财务分析的概念企业财务分析，是一定的财务分析主体以企业的会计信息和各种经济信息为基础，对企业的经营成果和财务状况所进行的分析。通过财务分析，可以掌握企业经营状况，发现企业经营问题，提出完善和改进企业管理的对策建议。财务报表分析的概念从上面的分析可以看出，本书所涉及的财务报表分析是企业财务分析的重要方面，特指企业的有关信息使用者借助于企业的财务报表，以及以财务报表为基础的一系列财务指示来对企业财务状况进行的分析与评价。一、财务报表分析的主体债权人投资人（权益投资人）经理人员政府机构：征税的需要；政府政策制订及宏观调控的需要。员工其他：例如,客户及供应商签订和执行合同的需要；审计师、财务分析师、律师、经济学家从事相关专业的需要。例如,某公司的工会与公司订立的合同中可能包含了以下条款:……当公司的税前销售利润率达到5%或以上时,员工可以按以下比例分享公司利润:5%至10%税前销售利润率之间的利润额的6%,加上10%税前销售利润率以上的利润额的8%。例如,假设税前利润额为2800万元,销售额为20000万元,则税前销售利润率为14%。员工分享利润的最低利润要求为:5%×20000万元=1000万元,那么,员工可以分享的总的利润额为:20000万元×(10%-5%)×6%+20000万元×(14%-10%)×8%=124万元。……利润计量方法是:合并报表的税前利润,但不包括非合并的子公司的利润。销售收入与利润的口径相同。而且,所有上述计算所依据的财务数据,都必须经过独立的注册会计师的公正审计。”不同分析主体的报表分析重点及其决策需求结论：1、财务信息使用者所需信息大部分都是面向未来的；2、不同的信息使用者各有其不同的目的，因此，即使对待同一对象，他们所要求得到的信息也是不同的；3、不同的信息使用者所需信息的深度和广度不同；4、企业财务报表中并不包括使用者需要的所有信息。二、财务报表分析的客体财务报表分析是以企业基本活动为对象、以财务报表为主要信息来源、以分析和综合为主要方法的系统认识企业的过程。必须掌握财务报表所反映的企业经济活动内容及其相互关系。企业基本经济活动的内容包括筹资活动、投资活动和经营活动。筹资活动是指筹集企业投资和经营所需要的资金，包括发行股票和债券、取得借款，以及利用内部积累资金等。筹资活动的结果，一方面是取得运用现金或非现金资产的权利，它们反映在资产负债表的左方（资产），另一方面是产生对债权人和所有者的义务，它们反映在资产负债表的右方（负债及所有者权益）。运用资产进行经营活动可以取得经营收益，它们反映在利润表的上半部分；履行义务需要支付利息和分配股利，它们反映在利润表的下半部分。筹资活动的过程一方面则是现金流入企业，另一方面是向资金提供者回流现金（包括本金、利息和股利），它们反映在现金流量表的第三部分（筹资活动产生的现金流量）。投资活动是指将所筹集到的资金分配于资产项目，包括购置各种长期资产和流动资产。投资活动制约筹资和经营活动。投资活动的直接结果是取得非现金资产，它们反映在了资产负债表的左方。投资活动的最终结果是运用资产赚取的收益，它们反映在利润表上。投资活动的过程，是现金流出企业（同时非现金资产流入企业）以及收回投资时现金流入企业（同时非现金资产流出企业），它们反映在现金流量表的第二部分（投资活动产生的现金流量）。经营活动是运用资产赚取收益的活动，它包括研究与开发、采购、生产、销售和人力资源管理等。经营活动的直接后果是取得收入和支出成本，它们反映在利润表的上半部分。经营活动占用的资源是资产，它们反映在资产负债表的左方。经营活动会引起现金流动，它们反映在现金流量表的第一部分（经营活动产生的现金流量）资产负债表资产：企业拥有什么？负债：企业欠别人什么？权益：企业为业主留下什么？资产＝负债＋所有者权益（净资产）！资产负债表与基本经济活动利润表反映企业在一定期间全部活动成果的报表。包括主营业务收入、主营业务利润、营业利润、利润总额和净利润五部分，分步反映了净利润的形成过程。利润表与企业的基本活动现金流量表反映企业一定会计期间内有关现金和现金等价物的流入和流出的信息。按经营活动、投资活动和筹资活动三项基本活动分别列示。三、与财务报表有关的其他重要信息附表：某些重大项目的补充说明资产负债表的附表：资产减值准备明细表、股东权益增减变动表、应缴增值税细表等;利润表的附表：利润分配表和分部报表（业务分部和地区分部)等。三、财务报表附注与财务情况说明书财务报表附注审计报告报表附注及其决策相关性按《企业会计制度》规定,报表附注至少应披露以下十三项内容：1、不符合会计假设的说明；2、重要会计政策和会计估计的说明；3、重要会计政策和会计估计变更的说明，以及重大会计差错更正的说明；4、或有事项的说明；5、资产负债表日后事项的说明；6、关联方关系及其交易的说明；7、重要资产转让及其出售的说明；8、企业合并、分立的说明；9、会计报表重要项目的说明；10、收入；11、所得税的会计处理方法；12、合并会计报表的说明；13、有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项。报表附注的决策相关性体现在：增加财务报表的信息量，改善披露的充分性，抑制企业粉饰报表，减少报表使用人的误解。关注报表附注可使分析数据建立在更加真实、可靠和可比的基础上。审计报告：报表的可信度无保留意见的审计报告。例如：……我们认为，上述会计报表符合“企业会计准则”和“股份有限公司会计制度”的有关规定，在所有重大方面公允地反映了贵公司×年12月31日的财务状况以及×年度经营成果和现金流量情况，会计处理方法的选用遵循了一贯性原则。保留意见的审计报告表示总体上认可，但个别方面不完全认可。例如：……在审计中，我们对贵公司××产业开发有限公司3500000元的长期投资未能取得足够的审计证据，故其是否存在投资减值无法确认；……。除上述事项外，公司会计报表符合……。表示反对意见的审计报告：否定会计报表“恰当”地反映了被审计单位的财务状况等。有违规或歪曲，而被审者拒绝调整。拒绝表示意见的审计报告：不发表任何意见（须说明拒绝表示意见的原因）。如：“……无法发表审计意见”。会计要素会计要素是会计对象的具体化，是对会计对象的具体内容所作的基本分类，是会计用于反映会计主体财务状况、确定经营成果的基本单位。我国《企业会计准则》规定了资产、负债、所有者权益、收入、费用和利润六个要素。（一）资产要素1、概念资产是指过去的交易、事项形成的并由企业拥有或控制的资源，该资源预期会给企业带来经济利益2、分类资产按流动性强弱可分为流动资产和长期资产两类。流动资产包括货币资金、短期投资、应收及预付款项、存货、待摊费用等。长期资产又分为长期投资、固定资产、无形资产及其他资产。（二）负债要素1、概念负债是指过去的交易、事项形成的现时义务，履行该义务预期会导致经济利益流出企业。2、分类负债按照偿还期限的长短可分为流动负债和长期负债两类。流动负债包括短期借款、应付账款、应付票据、应付职工薪酬、应付利润、其他应付款、预提费用等。长期负债包括长期借款、应付债券、长期应付款等。（三）所有者权益1、概念是指所有者在企业资产中享有的经济利益，其金额为资产减去负债后的余额。2、分类所有者权益按其反映的内容可分为实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润。（四）收入1、概念是指企业在销售商品、提供劳务及让渡资产使用权等日常经营活动中所形成的经济利益的总流入。收入的获得会导致资产的增加和负债的减少或两者兼而有之，最终会导致企业净资产的增加。收入产生于企业日常活动。2、分类（1）主营业务收入（2）其他业务收入（五）费用要素1、概念是指企业为销售商品、提供劳务等日常经营活动中发生的经济利益的流出。费用的发生会导致资产的减少或负债的增加，最终会导致所有者权益的减少。产生于企业的日常活动。2、分类（1）计入产品成本的费用：直接材料费用、直接人工费用、间接制造费用（2）不计入产品成本的费用：管理费用、营业费用、财务费用（六）利润利润是指企业在一定会计期间的经营成果。在利润表上，利润按营业利润、利润总额和净利润分项列示。1、营业利润2、利润总额3、净利润会计等式（一）会计等式1、资产＝负债＋所有者权益2、资产＝负债＋所有者权益+(收入－费用）（二）经济业务发生对会计等式的影响1、引起会计等式两边以相等的金额同增或同减，会计等式保持平衡。2、引起会计等式一边一个项目增加，另一项目减少，增减金额相等，会计等式保持平衡。会计核算方法（一）设置帐户1、会计科目的意义会计科目是对会计要素进行分类核算所规定的项目。2、会计科目的分类3、帐户的意义帐户是依据会计科目开设的，用来记录各项经济业务发生对会计要素增减变化影响情况的一种手段。4、帐户的基本结构（二）复式记帐1、概念每一笔经济业务发生后，都要以相等的金额在相互联系的两个或两个以上帐户中进行登记的记帐方法。2、意义(1)通过帐户的对应关系，可如实反映经济活动的内容。（2）通过试算平衡，可检查记帐是否存在差错。3、借贷记帐法借贷记帐法是以“借”、“贷”作为记帐符号的一种复式记帐法。（1）、借贷记帐法的帐户结构－资产、负债和所有者权益帐户－收入、费用帐户和利润帐户借贷记帐法的“借”、“贷”仅仅是一种记帐符号，它既可表示增加，也可表示减少。具体的说：“借”表示资产、费用的增加，负债、所有者权益、收入的减少。“贷”表示资产、费用的减少，负债、所有者权益、收入的增加。（2）借贷记帐法的记帐规则“有借必有贷，借贷必相等”（三）填制和审核会计凭证会计凭证按填制程序和用途可分为1、原始凭证（1）概念：指证明经济业务已经发生，明确经济责任，并据以记帐的原始依据。如发票、领料单（2）种类：——外来原始凭证——自制原始凭证2、记帐凭证（1）概念：根据原始凭证或原始凭证汇总表