财务分析培训

财务分析培训材料-1-财务分析培训说明财务分析的目的是发现问题，但并不是说财务分析所认为问题就一定是问题，只要是给出了合理的解释，问题就不再是问题。比如说企业经营性现金净流量为负值，原因是企业存货较上年末大幅度增加，分析结果是由于年末原材料涨价导致企业压库。这个理由是合理的。财务分析中所反映的内容应当与调查报告中其他部分的内容一致，如企业的生产情况中反映的产能、产量、销售收入，主要供货商和销售单位等。一、财务报告的构成..........................................................................................................................................2二、财务分析的基本方法..................................................................................................................................2（一）财务分析方法..........................................................................................................................2（二）日常信贷调查中主要的财务分析方法..................................................................................3四、主要报表项目的分析方法..........................................................................................................................3（一）货币资金..................................................................................................................................6（十六）、现金流量分析....................................................................................................................8（二）应收账款与应付账款..............................................................................................................9（四）、预付账款..............................................................................................................................10（五）、其他应收应付款项...............................................................................................................11（六）、存货.......................................................................................................................................11（七）、对外投资..............................................................................................................................12（八）、固定资产..............................................................................................................................13（九）、无形资产..............................................................................................................................14（十）、短期借款和长期借款..........................................................................................................14（十一）、应付票据..........................................................................................................................15（十二）、应付工资和应付福利费（或统一合并为应付职工薪酬）..........................................15（十三）、应交税金..........................................................................................................................15（十四）、所有者权益......................................................................................................................16（十五）、销售收入和利润..............................................................................................................16三、主要财务指标的计算和分析方法............................................................................................................18（一）短期偿债能力........................................................................................................................18（二）长期偿债能力........................................................................................................................19（三）资产管理比率（营运能力比率）........................................................................................19（四）、盈利能力比率......................................................................................................................20财务分析培训材料-2-一、财务报告的构成一套财务报告年报应该包括：资产负债表、利润表、现金流量表。因为我们要求3000万元以上的企业要提供审计报告，小企业采用公式法测算授信额度也应提供审计报告。因此，我们所指的财务报告还应包括审计报告、财务报表（资产负债表、利润表、现金流量表）、财务报告附注。当然，正规的上市公司年报还包括很多附表，我们平时只需要企业提供这些报告、报表即可，但应注意，一定要提供一份财务报告附注。因为附注会对报表的主要项目进行说明。可以提供很多有用的信息。另外，对审计报告不要过于迷信。审计报告也能做假。并不是说事务所在做假，而是说企业同样可以根据审计报告再另外做一份报表给你。审计报告是真的，后附的审计报告是假的。因为审计报表上会加盖事务所的长方形的章，简单的辨别真假的方法是，拿同一家会计事务所出具的多份审计报告进行比较，看上面盖的章是不是一致的。在此要求大家在复印扫描审计报告时，要将全套审计报告，包括附表和附注一并上传，而且要求原件扫描，扫描一定要清晰。如果公司年度报表已经审计，应作说明，示例如下：双良节能设备股份有限公司2010年度财务报表已经江苏天衡会计师事务所有限公司审计，并于2011年3月24日出具了编号为天衡审字（2011）428号标准无保留意见的审计报告。二、财务分析的基本方法（一）财务分析方法财务分析的方法很多，我们平时常用的主要是比较分析法：报表分析的比较法，是对两个或几个相关的可比数据进行对比，揭示差异和矛盾的一种分析方法。1、按比较对象分（和谁比）：（1）与本公司历史比较，即不同时期的对比分析，也称“趋势分析法”；我们要求提供企业近三年的财务数据进行对比析，实际上就是一种趋势分析。对于趋势发生明显变化的，应当作出说明。（2）与同类公司比，即与行业平均数据或竞争对手进行比较，也称“横向比较”；我们可以根据掌握的同行业类似企业进行对比分析，看看同样产能、同类产品的企业销售收入是否相差过大，同类产品的盈利是否一致等。对差异较大的情况应当关注，分析具体差异的原因。（3）与计划预算比，即实际执行结果与计划指标比较，也称“预算差异分析”。2、按比较内容分（比什么）：（1）比较会计要素的总量：总量是指报表项目的总金额，如总资产、净资产、净利润等。总量比较主要用于时间序列分析，如研究资产、利润的逐年变化趋势，看其增长潜力。有时也用于同业对比，看公司的相对规模和竞争地位；（2）比较结构百分比：将资产负债表、利润表、现金流量表转换成结构百分比报表。例如，以收入为100%，看利润表各项目的比重。结构百分比报表用于发现有显著问题的项目，揭示进一步分析的方向。财务分析培训材料-3-（3）比较财务比率：财务比率是各会计要素之间的数量关系，反映它们的内在联系。财务比率是相对数，排除了规模的影响，具有较好的可比性，是最重要的比较内容。财务比率的计算相对简单，而对它加以说明和解释却相当复杂和困难。（二）日常信贷调查中主要的财务分析方法我们在调查报告中涉及的财务分析方法主要是对近三年企业主要报表项目数据的对比分析，对主要财务指标的比率分析和财务指标的对比分析。1、金额分析包括期末余额、发生额。资产负债表是一个时点数据，而利润表和现金流量表是一个期间数据，实际上一个发生额的概念。所以我们看一份报表，资产负债表上面的日期是一个时点。如2010年12月31日，而利润表和现金流量表是的日期是一个时期，如2010年12月。如果一个财务比率同时涉及利润表(现金流量表)和资产负债表数据,则需要将资产负债表的数据按年初年末余额进行平均,计算平均值。一般的做法是将会计报表的主要项目近三年的数据列表并进行对比分析，关注其中金额较大、变化较大和特别的项目。需要关注的项目包括：（1）对于财务报表的大项，包括资产总额、流动资产、固定资产、无形资产、流动负债、长期负债