财务管理教三财务报表分析练习-03

6-1财务报表分析数据6-2BW公司资产负债表(资产边)a.反映某一日期公司的财务状况.b.BW拥有的.c.客户欠公司款项.d.已支付的将来费用.e.现金及一年内可变现的项目.f.购置土地、建筑物和设备的原始成本.g.固定资产累计耗损作为原值的扣除.现金及等价物$90应收帐款c394存货696待摊费用d5累计预付税款10流动资产e$1,195固定资产(原值)f1030减:累计折旧g(329)固定资产净值$701长期投资50其他长期资产223资产总计b$2,169BW资产负债表单位(千元)19X3.12.31a6-3BW公司资产负债表(负债及所有者权益边)a.资产=负债+所有者权益.b.公司需偿还的和股东拥有的权益.c.购买商品和接受劳务产生的欠款.d.已发生但尚未支付的义务e.一年内需偿还的债务.f.偿还期超过一年的债务（长期债券）.g.股东投入公司的最初投资额.h.保留在公司内部的盈利.应付票据$290应付帐款c94应交税金d16其他应付款d100流动负债e$500长期负债f530所有者权益普通股(面值$1)g200资本公积g729保留盈余h210总权益$1,139负债和所有者总计a,b$2,169BW资产负债表单位(千元)19X3.12.316-4BW公司的损益表a.衡量一段期间盈利.b.直接与经营水平有关：工资、原材料燃料和制造费用.c.销售人员的佣金、广告费用、行政人员工资.d.营业利润.e.借入资金的成本.f.应纳税收入.g.股东所得数额.销售净额$2,211产品销售成本b1,599毛利$612销售和管理费用c402EBITd$210利息费用e59EBTf$151所得税60EATg$91现金股利38保留盈余的增长$53BW公司损益表(千元)年度截止19X3.12.31a6-5BW公司资产负债表应付票据$290应付帐款c94应交税金d16其他应付款d100流动负债e$500长期负债f530所有者权益普通股(面值$1)g200资本公积g729保留盈余h210总权益$1,139负债和所有者总计a,b$2,169现金及等价物$90应收帐款c394存货696待摊费用d5累计预付税款10流动资产e$1,195固定资产(原值)f1030减:累计折旧g(329)固定资产净值$701长期投资50其他长期资产223资产总计b$2,169BW资产负债表单位(千元)19X3.12.31a6-6根据以上数据计算学过的财务比率6-7四、综合例题一、某公司200X年度简化的资产负债表如下：资产负债表某公司200X年12月31日单位：万元资产负债及所有者权益货币资金５０应付帐款１００应收帐款（５）长期负债（１）存货（４）实收资本１００固定资产（６）留存收益１００资产合计（３）负债及所有者权益合计（2）6-8其他有关财务指标如下：1、长期负债与所有者权益之比：0.52、销售毛利率：10%3、存货周转率（存货按年末数计算）：9次4、平均收现期（应收账款按年末数计算，一年按360天计算）：18天5、总资产周转率（总资产按年末数计算）：2.5次要求：利用上述资料，填充该公司资产负债表的空白部分。6-9计算过程⑴所有者权益=100+100=200（万元）长期负债=200×0.5=100（万元）⑵负债和所有者权益合计=200+100+100=400（万元）⑶资产合计=负债+所有者权益=400（万元）6-10计算过程⑷销售收入÷资产总额=2.5=销售收入÷400销售收入=400×2.5=1000（万元）销售成本=（1－销售毛利率）×销售收入=（1－10%）×900（万元）销售成本÷存货=9=900÷存货存货=900÷9=100（万元）6-11计算过程⑸应收账款×360÷销售收入=18=应收账款×360÷1000应收账款=50（万元）⑹固定资产=资产合计－货币资金－应收账款－存货=400－50－50－100=200（万元）6-123综合例题二ABC公司近三年的主要财务数据和财务比率如下：1.20275.51.610.4613.2%2.6%2.246%1.25227.51.400.4616.3%4.7%2.7613%1.19188.01.380.520.0%7.5%2.8021%流动比率（1）平均收现期（天）（2）存货周转率（次）（3）债务/所有者权益（4）长期债务/所有者权益（5）销售毛利率销售净利率总资产周转率总资产净利率1695100550650104515601005506509101430100500600830总资产（万元）普通股（万元)保留盈余（万元）所有者权益合计（万元）负债总额（万元）380043004000销售额（万元）2XX3年2XX2年2XX1年6-134假设该公司没有营业外收支和投资收益；所得税率不变。要求：（１）分析说明该公司运用资产获利能力的变化及其原因；（２）分析说明该公司资产、负债和所有者权益的变化及其原因；（３）假如你是该公司的财务经理，在2XX４年应从哪些方面改善公司的财务状况和经营业绩。6-145解答：（１）①该公司总资产净利率在平稳下降，说明其运用资产获利的能力在降低，其原因是资产周转率和销售净利率都在下降。②总资产周转率下降的原因是平均收现期延长和存货周转率下降。③销售净利率下降的原因是销售毛利率在下降；尽管在2XX3年大力压缩了期间费用（期间费用在无营业外收支，投资收益情况下等于销售毛利率－销售净利率），仍未能改变这种趋势。（２）①该公司总资产在增加，主要原因是存货和应收帐款占用增加。②负债是筹资的主要来源，其中主要是流动负债。所有者权益增加很少，大部分盈余都用于发放股利。表中（４）－（５）为流动负债／所有者权益，三年分别为０．８８，０．９４，１．１５。该指标均大于（５），说明流动负债大于长期负债。