股指期货及大宗买断式回购会计处理-0914

二O一O年九月第一部分股指期货会计核算办法2目录一、业务概要二、会计核算3定义：股指期货（StockIndexFutures)，是指以股票指数为标的物的标准化期货合约。双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先约定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖。交易目的：根据证监会发布的《证券公司参与股指期货交易指引》的规定，证券公司自营业务以套期保值为目的参与股指期货交易合约标的指数：中证指数公司的沪深300指数合约交割月份：交易当月、下月及随后两季月最低交易保证金：合约价值的12%结算价：当日最后一小时按成交量的加权平均值（非收盘价）每日价格最大波动限制：上一交易日结算价的±10%，交割日±20%交割方式：现金交割最后交易日及交割日：合约到期月份的第三个周五，遇法定节假日顺延一、业务概要–几个重要概念一、业务概要–股指期货与股票交易的区别4时间：4月16日、17日（周五、周六）地点：深圳南澳海贝湾酒店时间：4月16日、17日（周五、周六）地点：深圳南澳海贝湾酒店一、业务概要–股指期货的主要特点最小变动价位0.2点双向交易T+0早开、晚收盘1手=1张合约杠杆交易一、业务概要–结算制度6股指期货采取当日无负债结算制度，当日交易结束后，交易所按当日结算价对结算会员所有的合约的盈亏、交易保证金及手续费等费用，对应收应付的款项实行净额一次划转，相应增加或减少结算准备金。期货合约以当日结算价作为计算当日盈亏的依据。具体计算公式如下：当日盈亏=∑[（卖出成交价-当日结算价）×卖出量×合约乘数]+∑[（当日结算价-买入成交价）×买入量×合约乘数]+（上一交易日结算价-当日结算价）×（上一交易日卖出持仓量-上一交易日买入持仓量）×合约乘数结算准备金余额的具体计算公式如下：当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额+上一交易日交易保证金－当日交易保证金+当日盈亏+入金－出金－手续费等结算准备金低于最低余额标准时，必须在下一交易日开盘前，追加保证金，否则中金所将按违约处理，并强行平仓时间：4月16日、17日（周五、周六）地点：深圳南澳海贝湾酒店时间：4月16日、17日（周五、周六）地点：深圳南澳海贝湾酒店一、业务概要–结算制度举例某投资者在上一交易日持有某股指期货合约10手多头持仓，上一交易日的结算价为1500点。当日该投资者以1505点的成交价买入该合约8手多头持仓，又以1510点的成交价卖出平仓5手，当日结算价为1515点，当日盈亏具体计算如下：当日盈亏=[（1510-1515）×5]+[（1515-1505）×8]+（1500-1515）×（0-10）＝205点股指期货合约乘数为300元/点，则该投资者的当日盈亏为：205点×300元/点＝61500元*数据来源：中金所网站（）8根据期交易的业务性质，主要涉及《企业会计准则第22号-金融工具确认和计量》和《企业会计准则第24号-套期保值》相关规定：1.根据企业会计准则第22号的规定，衍生金融工具是指本准则涉及的、具有下列特征的金融工具或其他合同：其价值随特定价格指数或其他类似变量的变动而变动，该变量与合同的任一方不存在特定关系与对市场情况变化有类似反应的其他类型合同相比，要求很少的初始净投资在未来某一日期结算从上以定义可以看出，股指期货属于金融衍生工具，可划分为交易性金融资产或金融负债，以公允价值计量并且其变动计入当期损益，并据此进行核算。二、会计核算–会计准则相关规定9二、会计核算–会计准则相关规定2.根据企业会计准则第24号相关规定，对于满足条件的套期，企业可以运用套期会计方法进行处理。套期会计方法，是指在相同会计期间将套期工具和被套期项目公允价值变动的抵消结果计入当期损益的方法。需要同时满足的条件：在套期前有详细的书面记录套期的目的、方式、各要素等细节，套期必须与具体可辨认并被指定的风险有关，且最终影响损益该套期预期高度有效，实际抵销效果在80%至125%的范围内套期有效性能够可靠计量企业应当持续对套期有效性进行评价，并确保该套期在套期关系被指定的会计期间高度有效，企业至少应当在编制中期或年度财务报告时对套期有效性进行评价。10根据《企业会计准则第24号》有关规定，目前公司股指期货套期不满足准则所规定的运用套期会计方法的条件，不应采用套期会计方法，故依照《企业会计准则第22号》对股指期货进行核算：开立保证金账户并存入资金借：其他货币基金-股指期货结算保证金贷：银行存款开仓：买入或卖出股指期货合约，增加保证金并确认交易费用借：存出保证金-履约保证金-股指期货投资收益-衍生产品（交易费用）贷：其他货币基金-股指期货结算保证金二、会计核算–账务处理11持仓期间：根据当日结算价逐笔对未到期期货合约进行重新估值，确认公允价值变动损益，若为盈利，则：借：其他货币基金-股指期货结算保证金存出保证金-履约保证金-股指期货贷：公允价值变动损益-衍生金融工具若为亏损则作相反分录若当日可用资金余额小于零，则需追加资金借：其他货币基金-股指期货结算保证金贷：银行存款二、会计核算–财务处理12平仓或交割：买入或卖出股指期货合约，增加或减少保证金并确认交易费用,确认平仓盈亏，转回持仓期间确认的公允价值变动损益，若为盈利，则：借：其他货币基金-股指期货结算保证金存出保证金-履约保证金-股指期货投资收益-衍生产品（交易费用）公允价值变动损益-衍生金融工具贷：投资收益-差价核对“存出保证金”、“其他货币资金”及“公允价值变动损益-衍生金融工具”的账面余额是否与交易结算单一致二、会计核算–财务处理13二、会计核算-举例说明平仓盈亏持仓盯市盈亏手续费保证金占用可用资金0.0021,780.0047.79135,542.40886,189.81T日资金状况品种交割期买卖成交价手数成交额开平手续费沪深300指数1009卖2,896.401868,920.00开47.79成交纪录品种交割期开仓日期买卖手数开仓价结算价盯市盈亏沪深300指数1009T日卖12,896.402,823.8021,780.00持仓明细T-1日保证金占用：0.00可用资金：1,000,000.00假设：保证金率为16%，手续费为合约价值的0.0055%14二、会计核算-目前操作举例二、会计核算-举例说明开仓：卖出股指期货合约IF1008，增加保证金并确认交易费用借：存出保证金-履约保证金-股指期货135,542.40（2,823.80*300*0.16）投资收益-衍生产品（交易费用）47.79贷：其他货币基金-股指期货结算保证金135,590.19确认当日公允价值变动损益借:其他货币基金-股指期货结算保证金21,780.00贷：公允价值变动损益-衍生金融工具21,780.0015二、会计核算-举例说明平仓盈亏持仓盯市盈亏手续费保证金占用可用资金0.00-7,860.000.00136,800.00877,072.21T+1日资金状况品种交割期买卖成交价手数成交额开平手续费成交纪录品种交割期开仓日期买卖手数开仓价昨结算今结算盯市盈亏沪深300指数1009T+1日卖12,896.402,823.802,850.00-7,860.00持仓明细T日保证金占用：135,542.40可用资金：886,189.81假设：保证金率为16%，手续费为合约价值的0.0055%16二、会计核算-目前操作举例二、会计核算-举例说明持仓：确认持仓期间公允价值变动损益借：公允价值变动损益-衍生金融工具7,860.00存出保证金-履约保证金-股指期货1257.60[(2850-2823.8)*300*0.16]贷：其他货币基金-股指期货结算保证金9,117.6017二、会计核算-举例说明平仓盈亏手续费保证金占用可用资金-4,500.0047.270.001,009,324.94T+2日资金状况品种交割期买卖成交价手数成交额开平手续费沪深300指数1009买2865.00185,950.00平47.27成交纪录品种交割期开仓日期买卖手数开仓价昨结算成交价平仓盈亏沪深300指数1009T+1日买12,896.402,850.002,865.00-4,500.00平仓明细T+1日保证金占用：136,800.00可用资金：877,072.21假设：保证金率为16%，手续费为合约价值的0.0055%18二、会计核算-目前操作举例二、会计核算-举例说明平仓：买入股指期货合约IF1009，确认平仓盈亏及交易费用借：投资收益-衍生金融工具-差价4,500.00投资收益-衍生金融工具-交易费用47.27其他货币基金-股指期货结算保证金132,252.73贷：存出保证金-履约保证金-股指期货136,800.00平仓：转回已确认的公允价值变动损益借：投资收益-衍生金融工具-差价13,920.00贷：公允价值变动损益-衍生金融工具13,920.00(21,780-7860)二O一O年九月第二部分大宗股票买断式回购会计核算办法20目录一、业务概要二、会计核算根据《上海证券交易所大宗股票买断式回购业务指引（试行）》、《买断式股票回购业务产品方案》及《客户协议》等相关文件的规定：1、定义：大宗股票买断式回购（以下简称“股票买断式回购”）是符合条件的投资者以一定的折扣向其指定交易的证券公司卖出特定股票，并约定在未来某一日期，按照约定价格从证券公司购回的交易行为。2、期限：采用标准化期限，包括28天期、91天期、182天期、365天期；3、资金用途：客户向证券公司售股获得的资金不得用于股票投资，有别于融资融券业务中的“融资”行为。一、业务概要——业务定义21初始交易期间管理对标的股票进行盯市，履约风险控制回购交易初始交易金额标的股票客户证券公司初始交易金额+利息标的股票+孳息客户证券公司22一、业务概要——基本模式一、业务概要——股票买断式回购总体流程合格投资者客户申请开通业务客户申请初始交易①收市价最低价安全状态二次购回股票结算②结束公司审核通过收市价≤最低价风险处置状态客户违约状态客户提前购回是否公司自主于二级市场卖出股票⑦场外现金结算客户发生结算违约否是大宗交易结算二、会计核算——科目设置从业务实质看，股票买断式回购与债券买断式回购相同，均为融资行为。其科目设置具体如下：（一）设置二级科目“买入返售金融资产——股票”，用于核算公司按照协议约定买入特定股票所融出的资金；（二）设置三级科目“应收利息——买入返售金融资产——股票”，用于核算根据协议应收取的利息；（三）设置三级科目“利息收入——买入返售金融资产——股票”，用于核算股票买断式回购实现的利息收入。（四）设置三级科目“其他应付款——暂收款——股票买断式回购”，用于核算股票买断式回购期间收到的股票红利、股息、分红等及客户违约时公司处置股票收到的款项。24二、会计核算——正常履约账务处理25（一）初次交易，按买入股票所融出的资金,借：买入返售金融资产——股票贷：上存备付金——存入公司总部——自有（二）月末，根据协议约定利率计提应收取的利息,借：应收利息——买入返售金融资产——股票贷：利息收入——买入返售金融资产——股票（三）期间，公司收到股票、红利或分红时，按实际收到的金额借：上存备付金——存入公司总部——自有贷：其他应付款——暂收款——股票买断式回购（四）购回交易，按协议约定的价格与客结算借：上存备付金——存入公司总部——自有其他应付款——暂收款——股票买断式回购贷：买入返售金融资产——股票应收利息——买入返售金融资产——股票利息收入——买入返售金融资产——股票26二、会计核算——配股增发账务处理根据协议规定，当公司持有标的股票期间，标的股票发生配股或增发时，为避免标的票价值稀释而使公司融出资金的保障力度降低，公司可以要求客户提前购回或者参与配股增发。参与配股增发的资金可以根据协议，由客户自行筹集，也可申请公司自有资金代垫。在客户选择参与配股增发时：（一）配股增发所需资金由客户自行筹集：1.公司收到客户参与配股增发的资金借：银行存款贷：其他应付款——暂收款