财务会计三

浙大管院车幼梅1◇资产与权益存在的对应关系资金需求资金供应流动资产-流动负债流动资产流动负债=营运资本（流动资金）长期资产长期负债和所有者权益（2）资产和权益的对应关系注意资产和权益各自的结构浙大管院车幼梅2筹资策略：风险←权衡→收益财务风险资本成本◇理想结构——从财务安全考虑的一个思路所有者权益60%，负债40%所有者权益是自有资本，2/3它的2/3即40%用于长期资产，不致于用长期资产来还债。流动资产60%，非流动资产40%1/31/2保证流动负债的偿还流动负债30%，长期负债10%占所有者权益的1/3，使得另2/3都是各种积股本20%累，可减轻分红压力，利于长期发展，也是每股净资产保持较高的水平（3元/股）。浙大管院车幼梅3（1）短期流动性比率流动性是将资产转换成现金或获得现金的能力，也就是企业资源满足短期现金需要的能力。它可以反映企业偿还短期债务的能力。流动比率=流动资产/流动负债（倍）2（1.5以上）速动比率=（流动资产-存货）/流动负债（倍）1存货周转率=销售成本/存货平均余额（次）以行业为主，比如房地产开发平均0.4次，即平均开发周期2.5年应收账款周转率=销售收入（赊销）/应收账款平均余额（次）2.偿债能力比率42012年上市公司：主板、中小板*（2030家）：流动比率1.68创业板355家：5.55，民营企业1053家：2.13家用电器（44家）流动比率：1.85（中华全国工商业联合会经济部、中华财务咨询有限公司）*非ST、非创业板浙大管院车幼梅1.61.791.551.741.691.641.631.641.811.912.141.641.331.151.351.321.441.321.321.2900.511.522.52005200620072008200920102011201220132014长虹与同行比较（流动比率）海信康佳TCL长虹5流动比率的另一种理解：对于存量小而流量很大的企业来说，由于存货和应收账款的存量得到严格控制，并且能够获得应付账款并延长付款时间，致使流动比率较低，这就不是大问题。（此时周转率指标往往更有用）浙大管院车幼梅6浙大管院车幼梅7*非ST、非创业板2012年上市公司：主板、中小板*（2030家）：存货周转率：4.58创业板355家：3.26，民营企业1053家：3.82家用电器（44家）存货周转率：5.15（中华全国工商业联合会经济部、中华财务咨询有限公司）浙大管院车幼梅8*非ST、非创业板2012年上市公司：主板、中小板*（2030家）：应收周转率：13.22创业板355家：4.00，民营企业1053家：9.33家用电器（44家）应收周转率：9.15（中华全国工商业联合会经济部、中华财务咨询有限公司）浙大管院车幼梅9从收益看偿债能力：利息保障倍数=（利润总额+利息费用）/利息费用（2）债能力的其他比率浙大管院车幼梅10*非ST、非创业板2012年上市公司：主板、中小板*（2030家）：利息保障倍数：5.72创业板355家：16.92，民营企业1053家：6.54家用电器（44家）利息保障倍数：7.38（中华全国工商业联合会经济部、中华财务咨询有限公司）浙大管院车幼梅11从资本结构和资产看偿债能力：资产负债率=负债总额/资产总额产权比率=负债总额/所有者权益总额长期负债与权益资本比率=长期负债/所有者权益浙大管院车幼梅12浙大管院车幼梅132011年上市公司：主板、中小板*（1900家）：资产负债率：45.82%创业板311家：16.40%，民营企业942家：37.43%家用电器（36家）资产负债率：48.76%（中华全国工商业联合会经济部、中华财务咨询有限公司）*非ST、非创业板2012年上市公司：主板、中小板*（2030家）：资产负债率：46.65%创业板355家：18.20%，民营企业1053家：39.01%家用电器（44家）资产负债率：44.98%我国上市公司资产负债率2013年上半年上市公司：主板、中小板*（2051家）：资产负债率：46.94%创业板355家：53.98%，民营企业1034家：19.07%家用电器（44家）资产负债率：46.09%浙大管院车幼梅14（1）留存利润的比重比重越大说明企业资本越是以过去的盈利积累而不是通过增资向所有者取得资本3.所有者权益结构浙大管院车幼梅15留存利润投入资本亿元200620072008200920102011201220132014留存利润39.1440.1236.3733.5738.4144.4847.0147.7921.85投入资本52.0352.0349.9154.6355.7585.0785.4185.5685.94浙大管院车幼梅16留存利润投入资本亿元200620072008200920102011201220132014留存利润8.4317.7227.3835.8256.3975.4679.7476.6371.3投入资本16.5716.5740.7776.7576.978.6124.48124.49125.57浙大管院车幼梅17（2）融资顺序（与股价的关系）一般来说，从股东长远考虑：融资形式：利润（经营活动现金）举债发行股票顺序：①②③我国实际？上市公司③②①浙大管院车幼梅18长虹资产总额（亿元）长虹净资产总额（亿元）企业的资产总额是企业掌握的资源总量，反映了企业总规模，也是企业竞争力的一种表现。企业的净资产是归属于所有者的资源总量，是资本与盈余的积累，是股东财富的一种表现。浙大管院车幼梅19长虹资产总额（亿元）TCL资产总额（亿元）海信资产总额（亿元）康佳资产总额（亿元）浙大管院车幼梅20长虹净资产（亿元）TCL净资产（亿元）海信净资产（亿元）康佳净资产（亿元）浙大管院车幼梅21净资产（亿元）资产总额（亿元）苏宁浙大管院车幼梅22财务报表附注是对在资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表等报表中列示项目的文字描述或明细资料，以及对未能在这些报表中列示项目的说明等。五、报表附注与审计报告的解读（一）报表附注浙大管院车幼梅23附注一般应当按照下列顺序披露：（1）财务报表的编制基础。（2）遵循企业会计准则的声明。（3）重要会计政策的说明，包括财务报表项目的计量基础和会计政策的确定依据等。（4）重要会计估计的说明，包括下一会计期间内很可能导致资产、负债账面价值重大调整的会计估计的确定依据等。（5）会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明。（6）对已在资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表中列示的重要项目的进一步说明，包括终止经营税后利润的金额及其构成情况等。（7）或有和承诺事项、资产负债表日后非调整事项、关联方关系及其交易等需要说明的事项。浙大管院车幼梅24报表附注主要内容如下：财务报表的编制基础与遵循会计准则的声明会计政策、会计估计及其变更财务报表中有关重要项目的进一步说明或有和承诺事项资产负债表日后非调整事项关联方关系及其交易其他须披露的事项浙大管院车幼梅浙大管院车幼梅25会计政策：企业在会计确认、计量和报告中所采用的原则、基础和会计处理方法。会计估计：企业对其结果不确定的交易或事项以最最近可利用的信息为基础所作的判断。1.会计政策与估计浙大管院车幼梅26重要会计政策：（1）发出存货的计量；（2）长期股权投资的后续计量；（3）投资性房地产的后续计量；（4）固定资产的初始计量；（5）生物资产的初始计量；（6）无形资产的确认；（7）非货币性资产交换的计量；（8）收入的确认；（9）合同收入与费用的确认；（10）借款费用的处理；（11）合并政策；（12）其他重要会计政策。先进先出法、加权平均法、个别计价法成本法、权益法成本模式、公允价值模式购买价款、购买价款的现值借款费用资本化与否研发阶段支出是否形成无形资产换入资产成本的确认：以换出资产的公允价值还是账面价值为基础完工百分比法、其他资本化、费用化合并范围、母子公司会计制度不一致的处理浙大管院车幼梅27重要的会计估计：（1）存货可变现净值的确定。（2）采用公允价值模式下的投资性房地产公允价值的确定。（3）固定资产的预计使用寿命与净残值；折旧方法。（4）生物资产的预计使用寿命与净残值；折旧方法。（5）使用寿命有限的无形资产的预计使用寿命与净残值。（6）可收回金额的确定。（7）合同完工进度。（8）权益工具公允价值的确定。（9）债务重组中公允价值的确定。（10）预计负债初始计量的最佳估计数的确定。（11）金融资产公允价值的确定。（12）租赁中对未确认融资费用和未实现融资收益的分配。（13）油气开采的相关资产折旧或折耗方法。（14）其他重要会计估计。浙大管院车幼梅28会计政策变更：企业对相同的交易或事项由原来采用的会计政策改用另一会计政策的行为。会计估计变更：由于资产和负债的当前状况及预期经济利益和义务发生了变化，从而对资产或负债的账面价值或者资产的定期消耗金额进行调整。会计估计变更的情形：1.赖以进行估计的基础发生了变化；2.取得了新的信息、积累了更多的经验。浙大管院车幼梅29会计政策变更的披露：（1）变更的性质、内容和原因；（2）当期和各个列报前期财务报表中受影响的项目名称和调整金额；（3）无法进行追溯调整的，说明该事实和原因，以及开始应用变更后会计政策的时点、具体应用情况。会计估计变更的披露：（1）变更的内容和原因；（2）对当期和未来期间的影响数；（3）影响数不能确定的，披露这一事实和原因。浙大管院车幼梅30或有事项：过去的交易或事项形成的一种状况，其结果须通过未来不确定事项的发生或不发生予以证实。或有事项的特征：过去引起的现存状况结果须由未来事项确定影响结果的不确定因素不能由企业控制应在财务报表附注中作为“或有负债”披露的或有事项：A、已贴现商业承兑汇票形成的或有负债；B、未决诉讼、未决仲裁形成的或有负债；C、对外提供担保形成的或有负债。2.或有和承诺事项浙大管院车幼梅313.资产负债表日后非调整事项资产负债表期后事项（日后事项）是指自年度资产负债表日至财务报告批准报出日之间发生的需要调整或附注说明（非调整）的事项。调整事项（报告重编）：非调整事项（报表附注）：诉讼案件结案，证实已经存在现时义务重大诉讼、仲裁、承诺取得确凿证据表明发生减值或减值的金额资产价格、税收政策、外汇汇率发生进一步确定了购入资产成本或售出资产收入重大变动发现了财务报表舞弊或差错自然灾害导致资产发生重大损失资产负债表日已存在，日后提供新证据发行股票和债券以及其他巨额举债资本公积转增资本发生巨额亏损发生企业合并或处置子公司资产负债表日新发生的事项资产负债表日后，企业利润分配方案中拟分配的以及经审议批准宣告发放的股利或利润，不确认为资产负债表日的负债，但应当在附注中单独披露。浙大管院车幼梅32甲乙60%80%30%丁戊丙30%75%关联方关系：A、直接或间接控制其他企业或受其他企业控制，以及同受某一企业控制的两个或多个企业（例如：母公司、子公司、受同一母公司控制的子公司之间）；B、合营企业（两个或多个企业直接共同控制一个企业）；C、联营企业（某一企业对另一企业具有重大影响）；D、主要投资者个人、关键管理人员或与其关系密切的家庭成员；E、受主要投资者个人、关键管理人员或与其关系密切的家庭成员直接控制的其他企业。A:B:甲乙丙30%30%40%丁C:甲乙20%～50%DE:张（父）张（子）总经理总经理甲乙4.关联方关系及其交易浙大管院车幼梅33关联方关系：A、直接或间接控制其他企业或受其他企业控制，以及同受某一企业控制的两个或多个企业（例如：母公司、子公司、受同一母公司控制的子公司之间）；B、合营企业（两个或多个企业直接共同控制一个企业）；C、联营企业（某一企业对另一企业具有重大影响）；D、主要投资者个人、关键管理人员或与其关系密切的家庭成员；E、受主要投资者个人、关键管理人员或与其关系密切的家庭成员直接控制的其他企业。不属于关联方的:1.与该企业发生日常往来的资金提供者、公用事业部门、政府部门和机构，以及与企业发生大量交易而存在经济依存关系的单个客户、供应商、特许商