CFO的变革与创新管理

CFO的变革与创新管理高瞻远瞩，未雨綢繆课程簡介•首席财务官在企业中的角色和责任•企业运作的趋势与改革•现代企业策略管理•企业的资源价值管理•企业流程管理•企业的管理控制系統•企业的绩效管理首席财务官在企业中的角色和责任(1)CFO的薪酬–年薪150万至300万以上首席财务官首席财务官在企业中的角色和责任(2)高瞻远瞩，未雨綢繆CFO是策略者？CFO是经济学者？CFO是领导者？CFO是分析家？CFO是政治家？CFO是外交家？CFO是艺术家？首席财务官在企业中的角色和责任(3)联想集团高级副总裁、CFO马雪征百度在线网络技术有限公司CFO王湛生理性章子怡做自己的CFO他们的工作是什么？CFO必须懂什么？你是合適的CFO吗？首席财务官在企业中的角色和责任(4)•CEO的参谋者•制定公司的发展策略者•参与公司的决策者•企业的会计和财务的管理工作监督者•向董事会负责者•企业内部制度的设计者•处理对外的公关工作者首席财务官在企业中的角色和责任(5)•资本增值过程现金资本固定资产+流动资产市场需求實现资本增值首席财务官在企业中的角色和责任(6)•企业追求资本再增值资产管理平台融资平台原有资本+利润增加资本融资资产增值过程CFO负责资产管理(价值工程師)风险增值速度阻礙变现的管理工作首席财务官在企业中的角色和责任(7)CFO在企业管治中的角色分为：1.企业策略计划者-用灵活的经营方式，有效计划企业未来的发展，增加企业的价值。(如：透过併购或分割的方式來进行改造)2.企业资源价值管理者-管理企业资源，包括有形资源及无形资源。(如：企业的信誉和商誉、企业文化和管理沉淀等)3.企业流程系統管理者-管理企业基于会计与财务系統的管理信息系統。(如：ERP等)首席财务官在企业中的角色和责任(8)4.企业管理控制者-实施有效的控制风险管理系統，及建立合理的企业组织架构，为企业的运作及发展制定人力资源政策，同時有效控制物资采购、生产成本等等，使企业達至人盡其才、物盡其用的目的。5.企业的业績评价管理者-CFO的职责是处理企业与有关各方的利益关系。其中最核心的问题是企业的经营业绩评价和企业管理者的管理业绩评价。(如平衡计分卡,KPI等)首席财务官在企业中的角色和责任(9)企业的管理者/主管•不做主管，你的成败與自己有关系；做了主管，你的成败與別人有关系。•管理者的目的是什么？•管理者是管事或是管人？或是管績效？首席财务官在企业中的角色和责任(10)(问题?)一等人用人才，二等人用组织！或一等人用组织，二等人用人才！首席财务官在企业中的角色和责任(11)CFO作为企业中领导角色之一，按照企业发展的目标在企业内协助CEO或总经理负责建立一个完善的组织，結合平凡的人去做不平凡的事。•制定策略•建立组织•监督发展首席财务官在企业中的角色和责任(12)制定策略建立组织監督发展1)生产1)研发2)技术2)生產3)渠道3)銷售4)资本4)技术5)品牌5)品牌6)标准6)资本定目标及監督机制首席财务官在企业中的角色和责任(13)•企业须要平衡各方的利益政府社会1)税费2)贡献3)政策1)社会责任2)道德楷模3)贡献员工1)收入2)保障3)持续发展供应商1)利益2)安全性3)持续发展1)资本的安全性2)资本的回报率3)持续回报的机会股東1)获利2)服务的满意3)持续的安全性客户首席财务官在企业中的角色和责任(14)•柳传志在一次“遵义会议”上雷霆震怒：“ERP必须做好，做不成，我会受很大影响，但我会把李勤（当时的联想集团副总裁）干掉！”李勤当即站起来：“做不好，我下台，不过下台前我先要把杨元庆和郭为干掉！”。•有承担才有动力承担就是负责任首席财务官在企业中的角色和责任(15)•承担外部受托责任代表出资者实施企业外部资本控制，保证企业的外部资金来源，还要保证资金的有效合理运用，并向投资者进行定期的汇报。•承担内部受托责任从企业内部管理和内部信息需求的角度看，CFO在企业中是作为对董事会或CEO负责的高級管理成负而承担内部受托责任，在CEO的統一领导下執行和贯彻董事会决议，负责企业内部管理工作。首席财务官在企业中的角色和责任(16)•承担法律责任与经营责任CFO作为董事会的一员，对外负有法律责任，CFO的行为要对股东负责，对外部其他相关者负责，对社会负责。同時，CFO参与企业重大决策，並为决策提供财务信息。公司的日常主要财务经营活动都经过CFO的参与来进行判断、决策和执行，所以CFO又承担着决策者的经营责任。•承担监督责任与管理责任CFO对企业的财务状况进行监督，而作为高层管理者之一，CFO同時又承担管理者的管理责任，对企业的资金进行运作，对企业的经营业绩进行评价。(CFO最棘手的问题是对CEO的管理责任与作为一个董事的监督责任发生冲突)首席财务官在企业中的角色和责任(17)总结：首席财务官是现代企业管理中的重要角色，是CEO的最佳合作伙伴。其功能作用和地位完全不同于总会计师和财务总监。在一个大型企业中，首席财务官必须清楚企业的风险、成本和价值，他是企业的资源管理者和价值管理者。大型企业中，首席财务官除了负责掌管企业的会计核算和财务监督外，更须承担企业的信息系統、资本运营和资金管理等工作。对企业未来的发展策略和改革，必须提供决策的依据和執行的责任。企业运作的趋势与改革(1)•市場在变化-信息时代縮短了企业与客户和供应商的距离-消费者需求多样化、个性化、变化频率加快-新科技和新概念产生新行业及新产品-全球化活动帶来全球化竞爭-资本市埸更开放企业运作的趋势与改革(2)•企业经营的改变-建立资讯科技(InformationTechnology)ERP是英文EnterpriseResourcePlanning的缩写，中文意思是企业资源规划。它是一个以管理会计为核心的信息系统，识别和规划企业资源，从而获取客户订单，完成加工和交付，最后得到客户付款。换言之，ERP将企业内部所有资源整合在一起，对采购、生产、成本、库存、分销、运输、财务、人力资源进行规划，从而达到最佳资源组合，取得最佳效益。酒店三企业运作的趋势与改革(3)酒店全球財務管理的基本模型總帳系統資料整理中央資料庫酒店一酒店二酒店三酒店N報表産生工具企业运作的趋势与改革(4)鞋廠信息管理的基本模型資料輸入總帳系統(財務部)應收帳款系統(財務部)訂單管理系統(業務部)應付帳款系統(財務部)進、銷、存管理系統(採購部)中央資料庫報表産生工具人力資源管理系統(人力部)生産管理系統(生管部)企业运作的趋势与改革(5)理想化的ERP基本模型財務系統(財務部)訂單管理系統(業務部)生産管理系統(生管部)進、銷、存管理系統(採購部)中央資料庫(資訊部)資料輸入人力資源管理系統(人力部)電子郵件系統(資訊部)辧公室應用軟体及各種軟件工具(資訊部)公司内部網路(資訊部)公司外部網際網路(資訊部)資料輸入企业运作的趋势与改革(6)资讯科技的任务与目标-提高员工工作效率-提高团队合作-加快企业决策的制定-建立企业伙伴关系与企业联盟-推动组织改革-实现企业发展全球化企业运作的趋势与改革(7)•产品差异化(Differentiation)蓝海市場黄尾葡萄酒的战略美国是全球葡萄酒消费量的第三位的国家，每年价值二百亿美元的产业，使竞爭更加激烈。在市埸中，八家顶尖企业制造了全美75%的葡萄酒，而其餘25%由其他一千六百多家葡萄酒厂生产。为了抢占零售和分销位置，酒厂之间互相竞爭，使葡萄酒价格不断下降。如何能彻底甩脱竞爭，企业必须要做好战略布局。图1-1是20世紀90年代末期美国葡萄酒业战略布局图。高低價格酒品宣傳中使用釀酒工藝術語並羅列獎項高投入的市場營銷陳釀質量葡萄酒的名聲和歷史淵源品味的復雜性酒的種類高端葡萄酒經濟型葡萄酒图1-1企业运作的趋势与改革(8)新價值曲線減少哪些元素的含量應該被減少到產業標准以下？創造哪些產業從未有過的元素需要創造？增加哪些元素的含量應該被增加到產業標准以上？剔除哪些被產業認定為理所當然的元素需要剔除？四步动作框架–创造了黄尾葡葡酒給产品定位，创造新价值曲線企业运作的趋势与改革(9)高低價格酒品宣傳中使用釀酒工藝術語並羅列獎項高投入的市場營銷陳釀質量葡萄酒的名聲和歷史淵源品味的復雜性有趣和冒險高端葡萄酒經濟型葡萄酒易於飲用酒的種類易於選擇黃尾图1-2黄尾葡萄酒的战略布局图企业运作的趋势与改革(10)企业运作的趋势与改革(11)-业务多样化–香港上市公司和记黄埔集团架构企业运作的趋势与改革(12)发展全球化–香港上市公司和记黄埔二○○六年港幣(百萬計)美元(1)(百萬計)總收益(包括所佔聯營公司及共同控制實體部分)267,66434,316集團股東應佔溢利20,0302,568集團股東應佔溢利之每股盈利$4.70$0.602每股股息$1.73$0.222(1)該等賬目之數額乃以港幣（本公司註冊成立地點之貨幣及為本公司之功能貨幣）編列。截至二○○六年十二月三十一日止及至該日止年度之全年賬目折算為美元是只供參考作用，而其匯率為港幣7.8元兌1美元。此折算方式不應認作為實際以港幣為單位之數額已經或可能按此匯率或其他任何匯率兌換為美元。企业运作的趋势与改革(13)业务多样化–香港上市公司和记黄埔股票走勢圖股价成交量市值318,900.13M2007年5月28日收市价HK$75.55市盈率15.92香港上市公司和记黄埔(1997-2006)和黄的发展方向-使业务多样化及全球化去取得稳定的发展企业运作的趋势与改革(14)十年概要一九九七一九九八一九九九二000二00一二00二二00三二00四二00五二00六业绩资料2.721.7227.658.052.242.801.863.043.364.70本公司股东应占每股盈利（港元）1.441.161.481.731.731.731.731.731.731.73每股股息（港元）1.91.518.74.71.31.61.11.81.92.7盈利与派息比率15.1%8.8%72.4%14.0%4.2%5.6%3.5%5.3%5.8%7.7%股东权益平均回报率（百分比）1.51.21.51.21.811.71.51.31.4流动资产与流动负债比率(百分比)(2)21.7%31.5%0.1%-21.8%0.4%16.0%22.4%32.4%36.2%33.4%本公司股东应占每股普通资产净值一账面值（港元）19.819.157.357.949.551.055.858.957.164.2股份数目（百万）3,874.93,875.83,875.84,263.34,263.34,263.34,263.34,263.34,263.34,263.3交通运输及相关基础建设、经营与服务金融投资与管理房地产开发与经营其它产类招商局国际招商局能源运输华建中心明华中心重庆交科院物流集团招商局亚太招商石化金融集团招商保险富纳斯海达蛇口工业区漳州开发区地产控股工业集团中国交通进出口总公司海通公司友联船厂现代货箱码头新科安达蛇口集装箱码头华北高速南山开发招商银行招商证券中国基金中集集团海虹油漆招商局集团全资及控股我方为主要股东境外上市国内上市一级公司企业运作的趋势与改革(15)企业运作的趋势与改革(16)高低（年份）行业A行业B行业C不同行业的经济周期现代企业策略管理(1)•现代企业多倾向於采取多样化的发展策略，也就是同时切入好几个不同的业务。这些企业之所以会采取这样的作法，是为企业建立更有效的风险管理。當企业内成功事业单位越多，越能「補救」、「粉饰」或「隐藏」其他事业单位的失败。•企业多样化的策略雖然具有回避风险的優点，但同时在执行过程中很難取得快速和稳定的发展。每个产业都有其独特的投资模式、獲利結构及市场变化、市场竞爭等因素，根据其产业的特性，企业要预期各项投资的回报率、成長与现金流量等。现代企业策略管理(2)•还有一个合理的现象：成长快速的企业需要有足夠的资金投入，以便扩充产能並应付成长所必须的营运资本。如果要维持企业長期快速成长，企业则会持续面对融资的问题。•企业如经过深思熟虑，除了可把资金重新投资在现有营运上，也可透