417李若山教授-企业风险与财务控制

企业风险与财务控制----对大数据时代的思考复旦大学管理学院会计系李若山一、我们迎来了大数据时代1,正如《纽约时报》2012年2月的一篇专栏中所称，“大数据”时代已经降临，在商业、经济及其他领域中，决策将日益基于数据和分析而作出，而并非基于经验和直觉。2,麦肯锡称：“数据，已经渗透到当今每一个行业和业务职能领域，成为重要的生产因素。人们对于海量数据的挖掘和运用，预示着新一波生产率增长和消费者盈余浪潮的到来3一组名为“互联网上一天”的数据告诉我们，一天之中，互联网产生的全部内容可以刻满1.68亿张DVD；发出的邮件有2940亿封之多（相当于美国两年的纸质信件数量）；发出的社区帖子达200万个（相当于《时代》杂志770年的文字量）；卖出的手机为37.8万台，高于全球每天出生的婴儿数量37.1万……二、大数据时代的三个变化一、大数据时代的思维变革1更多：不是随机样本，而是所有数据2更杂：不是精确性，而是混杂性3更好：不是因果关系，而是相关关系二大数据时代的商业变革4数据化：一切皆可“量化”5价值：“取之不尽，用之不竭”的数据创新6角色定位：数据、技术与思维的三足鼎立三大数据时代的管理变革7风险：让数据主宰一切的隐忧8掌控：自由与责任并举的数据管理：三，作为传统数据之一的财务信息，在大数据时代作用如何？1，财务作为海量信息中的重要核心信息，既总结过去，又展示未来！2，成为重要的企业决策依据！3，成为经济利益分配的基础4：是否起到了这些作用呢？无锡尚德、超日，包括绿大地等说明了什么？符合大数据时代的信息要求吗？四、财务信息的形式与大数据时代的实质的悖论1，现代财务会计是通过特有信息手段与方式来反映企业经济活动；即反映企业的投资、筹资与经营活动。现代会计的三大支柱是：历史成本、复式记帐与权责发生制。其社会基础是信托责任，目标是减少信息不对称。但现代资本市场打破了传统的信托责任关系，使得信托责任的关系变得复杂起来。不仅要满足已有的信托关系，也要满足潜在的信托关系。而这二者对会计信息的需求是不一致的。前者是历史的，后者是现值的。这使得现代三大支柱之一的历史成本受到冲击。2007年1月开始实行新会计准则，采用了部分公允价值。数据既有相关，亦有可靠!如何选择：雅戈尔带来的问题！财务会计的第二大支柱是复式记帐：它能较好地说明企业财产的来源，并能追溯所有活动的结果。但是，这种过于追求平衡会使得投融资活动的结果无以表达，从而产生投融资以外结果，使得财务会计难以表达。有人提出三式簿记的概念。财务会计第三大支柱是权责发生制：它能较好地以配比原则的方式，来计量企业的经营结果。（对比美国传统的铁路会计），然而，它却是所有现代会计盈余管理及假帐的根源。因此，现代财务会计面临新环境的条件下，产生了许多困惑与悖论。但传统财务会计还是以其特有表现方式，来反映二十一世纪的经营活动，于是，产生许多难以解决的问题：一、精确的报表反映与模糊的判断与估计二、多种计量属性与单一的综合结果三、会计要素定义与现实生产要素的歧义四、会计假设与现实社会环境的冲突传统会计表述方式的精确性与估计判断的矛盾一、在物价变动相对稳定、长期资产寿命相对可测的社会环境中，为满足信托责任的要求，会计的表达方式已到了极至。二、但现代企业经营环境的不确定性及物价的多变性，使得经营者需要更多的判断与估计，特别是长期资产的寿命几乎不可测与替代性。但会计仍以传统方式表达，引起信息使用者的误解。会计要素与生产要素的歧义1，会计要素是根据传统生产要素定义：如资产，一定过去交易交换、货币计量及未来经济利益流入吗？（人力资源、自创商誉及企业文化这些二十一世纪被投资者看重的资产，均无法计入企业的资产，更不说，网络的出现，虚拟资产是否足引计入企业的报表之中。2，传统报表的负债概念，也是以交易交换、货币计量及未来经济利益的牺牲：（或有承诺的判断、负债无代价的放弃，金融工具的未来交易，也给传统报表带来计量与确认的困难。会计中的所有者权益的概念：是剩余净资产，是所有者的权属。但人力资本的引进、股票期权的选择等，也给会计的计量与确认带来挑战。是否作为会计要素予以计量。权责发生制会计及权益及资产一分为二，加上会计主体概念，一鸡三吃（上海华山医院）复式记帐的平衡造就了史上最无耻的上市公司----ST天龙。在会计要素中，简单地将收入的标准定义为经济权利的转移作为计量的标准。但现实中，有条件的转移、分期转移以及虚拟转移，已对会计收入的确认，提出了质疑？对费用的确认，会计强调与收入配比。与产生此收入有关的费用即确认，但又与资产概念相矛盾。确认了资产，就不能确认费用。(如大修理等。支出费用化与资本化之间的争论。）研究开发及广告支出的问题。会计利润的概念是收入、支出的差异，是经营结果，是净资产期间变化的结果。然而，在投融资多元化的今天，也会产生许多差异。是利润还不是利润？（债务重组、资产重组、换股合并等〕四种利润的形式说明了企业财务风险并不完全由财务引起？无数次的虚拟利润，形成了世纪星源，ST长控的奇迹。巨额亏损并一定是企业净资产的减少！！伊利股权激励带来的烦恼所以，现代经营环境对传统会计要素提出了许多新的要求。2如此计算出来股票期权是资产与股东权益吗?看看伊利股份的报表吧TTrKSNeKTTrKSNSCrT2ln2ln22对会计假设的挑战会计有四大假设，是对会计工作环境的一种认定与前提条件。没有会计假设，现代会计失去了所有方法的基础。但这一假设受到了挑战：1，会计主体假设；会计所处理的数据与提供的信息，严格限定在经济上相对独立的主体之内，使得其计量与表达有一个边界与范围。三个作用：确定了什么样的数据可以进入会计领域决定了会计信息的加工处理应站在谁的立场上要求严格区分不同主体之间的利益界限。会计主体假设中合并报表问题：可能是一个毫无意义的表述。（合并报表的问题）会计主体的边界越来越模糊，安然的SPE公司就是一个例子。（成本法、权益法及合并报表的依据是什么）会计第二大假设是持续经营假设，它为历史成本及各种摊销等提供了会计基础。但竞争激烈的今天，持续经营假设越来越受到挑战，它又与现值会计及各种资产减值准备相矛盾。会计分期假设是第三大假设，它为会计报表分期编制提供了理论基础：但现代企业经营周期的多样性，为会计分期假设带来困惑。特别是在资本市场中，这种一致性的会计分期假设，引起了投资者的误解。（如房地产、造船业等〕会计第四大假设为货币计量单位假设，为统一计量表达带来可比性，但也失去了许多有价值，而又无法表达的业务。报表只反映了企业有价值的资产的六分之一。会计信息功能弱化，要求对财务风险的控制视角多元化！事前预算控制1，传统预算的问题：信息不对称2：传统预算控制的困境：过分依赖双方的博弈！3，相对合理的预算控制！预算控制方法要求全面完成预算，超额部分，计提6％的奖励基金给管理层董事会提出2亿2亿2亿2亿管理层提出2亿3亿4亿5亿平均数2亿2.5亿3亿3.5亿(超过平均预算奖8%)（董事会与管理层）实际完成5亿5亿5亿5亿奖励部分1800万1200600万0奖励高低由管理层报预算来决定新的奖励部分2400万2000万1600万1200万扣除自报与1800万1200万600万0完成数差异实际奖励数600万800万1000万1200万(完成数一样董事会预算数一样管理层奖励基金由管理层报的预算决定,报的越低,奖金就越低,唯一条件是超过平均预算数,但又与管理层报的数一致财务控制的若干环节资金管理贷款管理收款管理付款管理票据管理帐户管理资金管理的主要环节和目标主要环节主要目标保证资金运行安全；尽可能降低资金成本；保证企业各项业务的正常运转；为经理层提供决策支持；公司资金控制的总体看法急需完善资金管理的各项制度–现有的资金管理办法是在实际操作中逐步形成的，有一定的合理性，但管理漏洞较多，容易滋生挪用和其他危害企业资金安全的现象，无法保证企业资金的–现有的资金管理办法对于企业的所有货币资金无法实现集中和统一的管理，无法最大限度的利用银行所提供的各项优惠政策，某些融资方–现有的资金管理办法可以基本可以维持企业各项业务的运转，但从长远来看许多方面还需改进。–现有的资金管理办法对于资金的收、支、转、存等保证资金运行的安全×尽可能降低资金成本×保证企业各项业务的正常运转×为管理层提供决策支持×安全运行。式的成本没有达到最小化。各个环节没有完善的记录、核对和检查办法，使得管理层在做相关决策时，缺乏准确的财务数据支持。总体改进原则立足公司的实际情况，变动最小化为公司向投资管理公司的过渡做好准备保证资金安全提高使用效率决策数据准确公司资金管理体系的改进原则是：2.帐户管理及相关流程有些公司的帐户体系的主要问题帐户数量过于庞大，至少包括数十个企业户头和几个人户头各帐户情况无统一记录，企业家底情况统计不准确各帐户的职能混乱，缺乏统一的分工管理帐户的开立、核销随意，无统一的制度管理对各帐户余额无统一的定期检查及核对制度极易被人利用，挪用企业资产且无法及时发现；不利于企业资金的集中统一使用，增加了不必要的资金成本。改进方案主要建议除公司外，每个相关公司原则上只开设一个收入帐户、一个费用账户（零星报销）严格账户的开立和撤销，定期由专人对账户情况进行检查各相关公司的票据开出、贷款还款、和大宗采购统一由公司基本账户进行办理所有收入帐户按日统一归结到公司基本账户只在公司开立定期存款账户原则上只在公司开立贷款账户考虑到有些银行要求将贷款直接存入本银行，可根据实际需要开立其他贷款账户完善帐户内部控制的方法基本账户费用账户（基本账户二级）银行定期存款账户费用帐户（基本账户）费用帐户（基本账户）吉祥费用帐户（基本账户）费用帐户（基本账户）银行定期存款账户*AB公司收入帐户（一般账户）九鼎收入帐户（一般账户）吉祥收入帐户（一般账户）AB公司收入帐户（一般账户）AB公司贷款帐户（一般存款账户）费用报销零星支出南京贷款帐户*（一般存款账户）销售收入南京收入帐户（一般账户）银行贷款开出各种票据票据贴现大宗采购公司根据实际需要设立的一般账户统收部分统支部分偿还贷款统一管理后的集团账户最少可减至15个左右，且各帐户职能明确，易于资金的统一调度和管理。此外，我们根据集团的实际情况制订了各帐户的开立、撤销、管理和检查制度（详见报告）。根据账户金额大小及业务性质的重要性，对各类账户进行分类管理。账户管理制度要点账户的开立、变更和撤销–公司公司及各关联公司，其银行账户的开立、变更及撤销统一由公司（以后为投资管理公司）财务部门办理。账户的权限–各公司银行账户的开户、变更及撤销决定由总经理做出，其他任何部门不得擅自处置。账户的检查–每月由财务检查人员编制《银行账户信息明细表》，对企业当月开户、变更账户和撤销账户的信息及各帐户的余额进行统计，并与开户许可证及相关会计记录进行核对并将相关结果直接报送总经理。3.收款管理及相关流程公司收款流程的主要问题1.票据的接收和记录由同一人完成，票据容易出现被挪用的情况且不易被发现2.票据的接收和移交没有完整的记录3.采用现金付款时，销售会计同时参与提供银行帐号和检查到账情况等两项不相容职务4.缺乏银行票据的定期盘点制度5.对应收帐款缺少定期的核对和检查企业的销售收入容易出现被挪用的情况且不宜被及时发现。主要改进建议建立票据接收和转交的完备的文档记录现金付款帐号经财务部复核后由销售部门直接通知相关客户票据的接收和记录由不同的人员完成对库存票据进行定期的盘点有专人定期对应收帐款进行核对主要建议目的：保证收款安全票据的接收移交留有痕迹，便于核对可以及时发现异常情况改进后的收款流程销售核算会计1销售核算主管银行或现金出纳票据处理人员销售核算会计2何种付款方式票据接收客户票据相关信息是否及时付款否是转帐通知相关人员接收银行回单通知