02管理会计之——财务计划与财务预测

主要分以下6节内容讲授：第一节财务计划一、财务计划的概念财务计划是企业以货币形式预计计划期内资金的取得与运用和各项经营收支及财务成果的书面文件。它是企业经营计划的重要组成部分，是进行财务管理、财务监督的主要依据。财务计划是在生产、销售、物资供应、劳动工资、设备维修、技术组织等计划的基础上编制的，其目的是为了确立财务管理上的奋斗目标。二、财务计划的分类短期计划长期计划：通常企业制定为期5年的长期计划，且是战略性计划，它规定组织较长时期的目标及实现目标的战略性计划。在进行长期计划时，管理者一般需要编制预计财务报表，并在四个方面使用：1.通过预计财务报表，可以评价企业预期经营业绩是否与企业总目标一致，以及是否达到股东的期望水平。2.预计财务报表可以预测拟进行的经营变革将产生的影响。3.预计管理者利用财务报表预测企业未来的融资需求。4.预计财务报表被用来预测企业未来现金流，管理者可以通过预测不同经营计划下的实体现金流量和资本需求，选择能使股东价值达到最大化的计划。三、财务计划的内容国有企业的财务计划主要包括以下内容：1.生产经营活动中的各项收入、支出和盈亏情况；2.产品成本和费用预算；3.纯收入的分配和亏损的弥补，以及企业与国家预算的缴款、拨款关系；4.流动资金来源和占用以及周转情况；5.专项基金的提存、使用以及企业依法留用利润的安排、使用情况。四、财务计划的基本步骤1.确定计划并编制预计财务报表，运用这些预测结果分析经营计划对预计利润和财务比率的影响。这些预测结果还能用于监督实施阶段的经营情况。实施情况一旦偏离计划，管理者能否很快得知，是控制系统好坏的重要标准，也是公司能否在一个变化迅速的世界取得成功的必要因素。2.确认支持长期计划需要的资金。包括购买设备等固定资产以及存货、应收账款、研究开发、主要广告宣传需要的资金。3.预测未来长期可使用的资金。包括预测可从内部产生的和向外部融资的部分。任何财务限制导致的经营约束都必须在计划中体现。这些约束包括对负债率、流动比率、利息保障倍数等的限制。4.在企业内部建立并保持一个控制资金分配和使用的系统，目的是保证基础计划的适当展开。5.制定调整基本计划的程序。基本计划在一定的经济预测基础上制定，当基本计划所依赖的经济预测与实际的经济状况不符时，需要对计划及时作出调整。例如，如果实际经济走势强于预测，这些新条件必须在更新的计划里体现，如更高的生产计划额度、更大的市场份额等，并且计划调整得越快越好。因此，此步骤实际上是“反馈环节”，即基于实际情况的变化对财务计划进行修改。6.建立基于绩效的管理层报酬计划。奖励管理层按照股东的想法（即股东价值最大化）经营非常重要。五、财务计划的基本原则1.合法性原则：财务计划的编制，应当符合国家政策、法令的各项规定；2.可实行性原则：财务计划的各项指标既要能够调动职工增产节约、改善经营管理的积极性，又要有切实的措施保证其实现；3.适应性原则：财务计划中的各项指标要与企业的全部生产经营活动相适应，要与其他各项计划协调一致；4.分期原则：要按年度、季度、月度分别编制财务计划，以月保季、以季保年。第二节财务预测一、财务预测的概念及主要任务财务预测是根据财务活动的历史资料，考虑现实的要求和条件，运用科学的预测方法，对企业未来的财务活动和财务成果作出科学预计和测算的过程。财务预测的主要任务在于：测算各项生产经营方案的经济效益，为决策提供可靠的依据，预计财务收支的发展变化情况，以确定经营目标，测定各项定额和标准，为编制计划，分解计划指标服务。二、财务预测的意义具体表现在以下4个方面：1.财务预测是进行经营决策的基础和重要依据。管理的关键在决策，决策的关键是预测。通过预测为决策的各种方案提供依据，以供决策者权衡利弊，进行正确选择。成本预测、利润预测、资金需要量预测等为公司的经营决策提供依据。凡事预则立，不预则废。因此，财务预测直接影响到经营决策的质量。2.财务预测是公司合理安排收支，提高资金使用效益的前提。公司做好资金的筹集和使用工作，不仅需要熟知公司过去的财务收支规律，还要善于预测公司未来的资金流量，即公司在计划期内有哪些资金流入和流出，收支是否平衡，要做到瞻前顾后，长远规划，使财务管理工作处于主动地位。3.财务预测是企业进行科学管理的基础。财务预测不仅为科学的财务决策和财务计划提供支持，也有利于培养管理会计人员的超前性、预见性思维，使之居安思危，未雨绸缪。同时，财务预测中涉及大量的科学方法以及现代化的管理手段，这无疑对提高管理会计人员的素质大有裨益。4.财务预测有利于提高企业的市场竞争力。企业依靠科学的财务预测，可以充分了解竞争的形势和竞争对手的情况，通过采取合理的策略，在竞争中争取主动，从而提高竞争能力。三、财务预测的原则财务预测，应该遵循以下5项基本原则：1.连续性原则：财务预测必须具有连续性，即预测必须以过去和现在的财务资料为依据来推断未来的财务状况。这是认为过去和现在的某种发展规律将会延续下去，并假设决定过去和现在发展的条件同样适用于未来。财务预测根据这一原则，就可以把未来作为过去和现在的延伸进行推测。2.关键因素原则：进行财务预测时，应首先集中精力于主要项目，而不必拘泥于面面俱到，以节约时间和费用。3.实事求是原则：这一原则要求我们依据真实可靠的数据信息进行预测，收集数据信息时，要根据实事求是的原则从实际出发，既要收集有利条件下的信息，也要收集不利因素的信息。财务预测只有建立在实事求是原则的基础上，才有可能得出正确的结论。4.科学性原则：进行财务预测时，一方面要使用科学方法（数理统计方法）；另一方面要善于发现预测变量之间的相关性和相似性等规律，进行正确预测。5.经济性原则：即预测活动本身花费的成本不应该超出其带来的收益。本书后续将分节介绍销售预测、成本预测、利润预测和资金需要量预测。第三节销售预测一、销售预测的定性分析法定性分析法，又称非数量分析法，是指由专业人员根据实际经验，对预测对象的未来情况及发展趋势做出预测的一种分析方法。它一般适用于预测对象的历史资料不完备或无法进行定量分析时。图1销售预测定性分析方法1.意见汇集法意见汇集法，又称营销员判断法，这种方法的优点在于用时短、成本低、比较实用。但是这种方法单纯靠营销人员的主观判断，具有较多的主观因素和较大的片面性。【案例1】某公司有三名销售人员和一名经理。每个预测者预计的销售量和概率如表1所示，管理者认为经理的预测更准确、更重要，将其预测的权重定为2，而将三名销售人员的预测权重均定为1，试用意见汇集法进行销售预测。表1项目销售量（件）概率甲销售员预测最高12000.3最可能10000.5最低8000.2乙销售员预测最高15000.2最可能12000.5最低10000.3丙销售员预测最高12000.2最可能9000.6最低7000.2经理预测最高11500.2最可能10000.5最低9000.3【分析】根据表1的资料，先用概率计算出每位预测者的期望值如表2所示：表2项目销售量（件）概率销售量×概率（件）甲销售员预测最高12000.3360最可能10000.5500最低8000.2160期望值1020乙销售员预测最高15000.2300最可能12000.5600最低10000.3300期望值1200丙销售员预测最高12000.2240最可能9000.6540最低7000.2140期望值920经理预测最高11500.2230最可能10000.5500最低9000.3270期望值1000然后用加权平均法加以综合，由于经理的预测权重为2，销售人员的预测权重均为1，所以，综合的预测销售量＝＝1028（件）。2.专家判断法专家判断法，是由专家根据他们的经验和判断能力对特定产品的未来销售量进行判断和预测的方法，主要有以下三种不同形式：（1）个别专家意见汇集法；（2）专家小组法；（3）德尔菲法。意见汇集法和专家判断法一般适用于不便直接向顾客调查的公司。3.调查分析法调查分析法是指通过对有代表性顾客的消费意向的调查，了解市场需求的变化趋势，进行销售预测的一种方法。在调查时应当注意的问题包括：（1）选择的调查对象要具有普遍性和代表性，调查对象应能反映市场中不同阶层或行业的需要及购买需要；（2）调查的方法必须简便易行，使被调查对象乐于接受调查；（3）对调查所取得的数据与资料要进行科学的分析，特别要注意去伪存真、去粗取精，以保证所获得的资料具有真实性、代表性。调查分析法一般适用于顾客数量有限，调查费用不高，每个顾客意向明确又不会轻易改变的情况。二、销售预测的定量分析法定量分析法，又称数量分析法，是指在预测对象有关资料完备的基础上，运用一定的数学方法，建立预测模型，做出预测。图2销售预测定量分析方法1.趋势预测分析法（1）算术平均法【案例2】某公司过去8年的产品销售量资料如表3所示：表32007－2014年的产品销售量资料年度20072008200920102011201220132014销售量（万件）50004500480051005300540054505600要求：根据以上资料，用算术平均法预测公司2015年的销售量（计算结果保留整数）。【分析】根据算术平均法的计算公式：2015年公司预测销售量＝（5000＋4500＋4800＋5100＋5300＋5400＋5450＋5600）/8＝5144（万件）算术平均法适用于每月销售量波动不大的产品的销售预测，当各历史时期的销售量呈现增减趋势时，就不宜采用算术平均法了，因为算术平均法把每个样本值看成同等重要，不能体现这种增减趋势。（2）移动平均法【案例3】某公司过去8年的产品销售量资料如表3所示：表32007－2014年的产品销售量资料年度20072008200920102011201220132014销售量（万件）50004500480051005300540054505600要求（1）：根据以上资料，用移动平均法预测公司2015年的销售量（假设样本期为3期，计算结果保留整数）。【分析】移动平均法下2015年公司预测销售量＝（5400＋5450＋5600）/3＝5483（万件）移动平均法是以最后一个m期的平均数作为未来第n＋1期销售预测值。缺点：只考虑近期对预测期的影响，没有考虑远期对预测期的影响。为了能使预测值更能反映销售量变化的趋势，可以对上述结果按趋势值进行修正。其计算公式为：沿用案例3中的资料，要求（2）：用修正的移动平均法预测公司2015年的销售量。【分析】公司2014年的预测销售量＝（5300＋5400＋5450）/3＝5383（万件）修正后2015年的预测销售量＝5483＋（5483－5383）＝5583（万件）移动平均法适用于销售量略有波动的近期预测。（3）加权平均法【案例4】沿用案例2中的资料，假设2007－2014年各期数据的权数如表4所示。表42007－2014年各期数据的权数年度20072008200920102011201220132014销售量（万件）50004500480051005300540054505600权数0.030.050.080.10.130.170.210.23要求：根据以上资料，用加权平均法预测公司2015年的销售量（计算结果保留整数）。【分析】根据加权平均法的计算公式：2015年公司预测销售量＝5000×0.03＋4500×0.05＋4800×0.08＋5100×0.1＋5300×0.13＋5400×0.17＋5450×0.21＋5600×0.23＝5309（万件）注意：权数的规定采取“近大远小”的原则，以使预测值更接近近期的样本值。加权平均法较算术平均法更为合理，计算也较方便，因而在实践中应用较多。（4）指数平滑法指数平滑法实质上是一种加权平均法，是以事先确定的平滑指数a及（1－a）作为权数进行加权计算，预测销售量的一种方法。其计算公式为：Yn＝aXn－1＋（1－a）Yn－1如果平滑指数a的取值越大，则近期实际销售量对预测结果的影响越大；如果a的取值越小，则近期实际销售量对预测结果的影响也越小。【案例5】沿用案例2中的资料，假