(AEF)财务计算器的应用

(AEF）财务计算器的应用(AEF0031)先生以先配置储蓄再配置资产的方式来规划理财目标。目前的年储蓄为2万元，希望达成目标包括10年后创业资金30万元与20年后退休资金100万元，若投资报酬率设定为10%,那么为了实现此两大理财目标还需要一次性投入（）。A.7.63万元B.8.34万元C.9.40万元D.10.35万元解析:10i，10n，30FV，0PMT，PV=-11.5710i，20n，100FV，0PMT，PV=-14.8610i，20n，-2PMT，0FV，PV=17.0311.57+14.86-17.03=9.40还要投入9.4万元，才能实现此两大理财目标。(AEF0032)老丁现年55岁，新婚的妻子才25岁。老丁目前有资产50万元，年轻配偶无收入，但每年支出5万元。用遗属需要法，若配偶余命还有55年，以3%折现（以配偶为受益人），老丁应买寿险保额为（）。A.65.27万元B.77.45万元C.87.89万元D.97.52万元解析:3i，55n，-5PMT，0FV，gBEG，PV=137.89137.89-50=87.89(AEF0033)赵先生有一个梦想是将来带太太和女儿到中欧旅游。目前旅行社中欧半月游的报价是每人2.2万元（假设价格一直保持不变）。赵先生刚拿到一笔3万元的稿费（税后），他把这笔稿费投资在他朋友的公司，收益率为12%，那么（）后这笔稿费的本利和就可以足够赵先生一家三口的旅游计划。A.4年B.5年C.6年D.7年解析:-3PV，12i，6.6FV，0PMT，n=7(AEF0034)赵先生有一个梦想是将来带太太和女儿到中欧旅游。目前旅行社中欧半月游的报价是每人2.2万元（假设价格一直保持不变）。赵先生刚拿到一笔3万元的稿费（税后），他把这笔稿费投资在他朋友的公司。如果赵先生的女儿5年后高中毕业，他们希望将这次全家的出游计划安排在女儿毕业的这个假期，那么赵先生的投资项目的投资报酬率至少为（）。A.15.13%B.17.08%C.19.34%D.21.79%解析:5n，-3PV，6.6FV，0PMT，i=17.08%(AEF0035)王先生目前有资产50万元，理财目标为:5年后购房50万元，10年后子女留学基金30万元，20年后退休基金100万元。假定投资报酬率为6%，要实现此三大理财目标，根据目标现值法，王先生退休前每年储蓄额为（）。A.24，580元B.30，770元C.31，549元D.34，396元解析:购房目标现值：6i，5n，0PMT，50FV，PV=-37.363子女教育金目标现值：6i，10n，0PMT，30FV，PV=-16.752退休目标现值：6i，20n，0PMT，100FV，PV=-31.180现值总需求：37.363+16.752+31.18=85.295现值差额：85.295-50=35.295每年储蓄额：6i，20n，0FV，-35.295PV，PMT=3.077（即30，770元）(AEF0036)刘先生目前有资产10万元，年储蓄1.2万元，理财目标为：5年后教育金20万元，20年后退休金100万元。采用目标并进法以整笔投资准备教育金，以定期定额投资准备退休金，教育金投资与退休金投资应有的投资报酬率分别为（）。A.14.87%，13.25%B.15.23%，14.82%C.17.49%，16.58%D.18.73%，17.77%解析:教育金投资应有投资报酬率：5n，-10PV，0PMT，20FV，i=14.87退休金投资应有投资报酬率：20n，-12PMT，100FV，0PV，i=13.25(AEF0037)乔先生目前无资产，理财目标为：5年后教育金20万元，20年后退休金100万元。假定投资报酬率为6%，要实现此两大目标，根据目标顺序法，乔先生准备教育金与退休金的年储蓄金额各为（）。A.3.55万元，3.82万元B.3.55万元，4.30万元C.3.94万元，4.30万元D.4.15万元，4.64万元解析:准备教育金需要年储蓄:6i，5n，0PV，20FV，PMT=-3.555年后完成目标后，还剩下15年来完成退休目标准备退休金年储蓄：6i，15n，0PV，100FV，PMT=-4.30(AEF0038)李小姐30岁，目前有存款7万元，月收入3，500元，理财目标为：55岁时退休后每个月有3，000元支出，持续30年。假定年名义投资报酬率为6%（均按月复利计算）。要实现其理财目标，每个月消费预算应控制在（）。A.2，540元B.2，906元C.3，225元D.3，354元解析:退休金总需求:gBEG，6gi，30gn，0.3PMT，0FV，PV=-50.2877届时投资资产可累积额：gEND，6gi，25gn，0PMT，-7PV，FV=31.2548退休金缺口:50.2877-31.2548=19.0329月储蓄额：6gi，25gn，0PV，19.0329FV，PMT=-0.0275支出预算：收入3，500元-月储蓄额275元=3，225元或退休金总需求:gBEG，6gi，30gn，0.3PMT，0FV，PV=-50.2877月储蓄额：gEND，6gi，25gn，-7PV，50.2877FV，PMT=-0.0275支出预算：收入3，500元-月储蓄额275元=3，225元(AEF0039)贷款36万元，贷款利率5％，期限20年，按年本利平均摊还，第一年应偿还的本金为（）（答案取最接近值）。A.10，830元B.10，860元C.10，890元D.10，920元解析:360，000PV，5i，20n，PMT=-28，887元为本利摊还额，第一期利息=360，000×5%=18，000元，应缴本金=28，887元-180，000元=10，887元，最接近值为10，890元(AEF0040)贷款40万元，贷款利率6％，期限20年，按月本利平均摊还。第一个月应摊还的本金为（）。A.764元B.866元C.2，000元D.2，315元解析:0.5i，240n，40PV，0FV，PMT=-0.2866第一个月应摊还本金:1fAMORT，x(AEF0041)贷款20万元，贷款利率8％，期限5年，按月本利平均摊还。在第30期所偿还的贷款金额中，本金还款的金额为（），缴款后尚余的本金余额为（）。A.3，300元，90，066元B.4，055元，90，066元C.4，055元，109，934元D.3，300元，109，934元解析:先算出本利摊还额，再算出应缴本金额与贷款余额8gi，5gn，200，000PV，PMT=-4，055为目前月本利摊还额29fAMORT30837.411fAMORT754.90，按x(AEF0042)贷款30万元，贷款利率6%，期限20年，按月本利平均摊还，第180期到第200期应该偿还的本金与利息各为（）。A.9，557元，33，428元B.33，428元，9，557元C.10，121元，35，014元D.35，000元，10，129元解析:0.5i，240n，30PV，0FV，PMT=-0.2149179fAMORT，21fAMORT-1.0129，x(AEF0043)贷款30万元，贷款利率6%，期限20年，按月本利平均摊还，那么第183期应该偿还的本金为（），该期本金还款后贷款余额为（）。A.1，609元，106，449元B.1，609元，104，752元C.1，617元，104，752元D.1，630元，114，502元解析:30PV，0.5i，240n，0FV，PMT=-0.2149182fAMORT，1fAMORT，0.0540元第183期应该还的利息540元x(AEF0044)有AB两方案，其期初投资及现金流量如下，若资金成本为6%，应该选择哪个方案以及选择的理由是（）。方案A：期初投资-200，000；第1年现金流入0；第2年现金流入50，000；第3年现金流入100，000；第4年现金流入150，000方案B：期初投资-200，000；第1年现金流入30，000；第2年现金流入60000；第3年现金流入90，000；第4年现金流入120，000A.选择方案A，因为其内部回报率较B高,内部回报率为13.08%B.选择方案A，因为其净现值较B大，净现值为47，276C.选择方案B，因为其内部回报率较高,内部回报率为14.85%D.选择方案B，因为其净现值较A大，净现值为49，383解析:A方案：CF0=-200，000，CF1=0，CF2=50，000，CF3=100，000，CF4=150，000，i=6%，NPV=47，276，IRR=13.08%，A方案NPV47，276元，IRR13.08%B方案：CF0=-200，000，CF1=30，000，CF2=60，000，CF3=90，000，CF4=120，000，i=6%，NPV=52，319，IRR=14.85%，B方案NPV52，319元，IRR14.85%B方案净现值和报酬率均高于A方案，应选择B方案。(AEF0045)张先生在2007年1月12日买入一种债券，到期日为2017年1月12日，债券的票面利率为8%，到期收益率为7%，该债券的买入价格是（）。A.98.57元B.105.03元C.107.11元D.112.31元解析:7i，8PMT，ｇM.DY，1.122007ENTER1.122017，fPRICE，得到107.11，即现在债券的买入价格。(AEF0046)刘先生在2007年1月12日以105元的价格买入一种债券，到期日为2017年1月12日，债券的票面利率为8%，该债券的到期收益率是（）。A.6.13%B.6.98%C.7.29%D.8.12%解析:105PV，8PMT，ｇM.DY，1.122007ENTER1.122017，fYTM，得到7.2872，即债券的到期收益率为7.29%(AEF0047)假定体重与身高的相关资料如下所示。那么为了建立体重Y与身高X之间的关系（Y=a+bX），做简单回归的a与b分别为（）。身高（cm）：175；165；185；178；195体重(kg)：73；68；81；75；90A.-56.3720，0.7448B.-56.3720，-55.6272C.77.8836，1.3142D.77.8836，79.1978解析:利用财务计算器的回归功能，可以得到回归式Y=-56.3720+0.7448X(AEF0048)你的客户小王目前打算购房，向银行贷款100万元，房贷利率是4%，期限是20年，每月本息平均摊还。若小王有一笔确定的投资收益30万元可以在10年后获得，届时该客户想通过这笔钱一次性还清贷款，则他的月供至少为（）。A.0.8087万元B.0.6060万元C.0.7968万元D.0.7860万元解析:4gi，10gn，100PV，30CHSFV，PMT＝-0.8087FV=-30是因为如果小王届时收到30万元，他会还银行，对小王来讲是一种现金流出；如果是正的30万元，就成了银行又贷款给小王30万元了。(AEF0049)老王今年年底和明年年底均投资2万元，计划在第4年年底周游全国时先取出3万元，其余的在第9年年底一次性取出。若年投资报酬率为10%，则老王在第9年年底能得到（）。A.4.7159万元B.4.0738万元C.3.3531万元D.2.0820万元解析:今年年末投资2万元，在第4年年末本利和为：10i,3n,-2PV,0PMT，FV=2.6620万元明年年底投资2万元，在第4年年末本利和为：10i,2n,-2PV,0PMT，FV=2.4200万元第4年年末取出3万元后，还剩：2.6620+2.4200-3.0000=2.0820万元则老王在第9年年末能得到：10i,5n,-2.0820PV,0PMT，FV=3.3531万元(AEF0050)张先生想购买一处房产，须向银行申请60万元的贷款，期限为10年，按月还款，房贷年利率为7%，售楼小姐介绍说现在有等额本金以及等额本息两种还款方式，张先生想知道，第30期月