(打印)财务管理小抄(改)

1、施工企业从各种渠道筹集资金，是企业资金运动的起点2、施工企业的施工过程，既是企业资金形态转化的过程，又是资金耗费和资金积累的过程3、企业净利润要按照规定在投资者和企业之间进行分配，其中一部分作为企业留用利润形成盈余公积金，大部分以利润或股利形式分配给投资者，作为投资回报。4、工程结算收入的分配，实质上利用货币形式来分配企业点交的已完工程5、金融商品狭义地是指各种能在金融市场买卖并有市场价格的有价证券，如股票、债券等6、施工企业在物资运动和金融商品运动中伴随着产生的资金运动，就是财务管理的对象。对施工企业来说，财务管理的对象，主要是指物资运动中伴随着产生的资金运动。7、为了保证再生产顺利地进行，资金的收支必须在数量上和时间上保持平衡。8、施工企业资金运动体现的经济关系，就是财务关系，概括起来主要有以下几个方面：1、企业同投资者之间的财务关系2、企业同国家之间的关系3、企业同银行等金融机构之间的财务关系4、企业同其他企业单位之间的财务关系5、企业内部各单位之间的财务关系6、企业同职工之间的财务关系9、财务管理目标又叫理财目标，它是指企业进行财务活动所要达到的目的，是评价企业财务活动是否有效，合理的标准。财务管理目标有总体目标和具体目标10、财务管理总体目标是企业全部财务活动需要实现的最终目标。它是施工企业开展一切财务活动的出发点和归宿。11、根据现代企业财务管理的理论和实践，对企业财务管理总体目标有以下几种提法：1、净利润最大化（净利润是企业在一定期间内全部收入和全部成本、费用、锐金的差额，存在问题：1、只是净利润绝对额的最大化，没有说明所得利润额与资本额之间的投入产出关系，不能科学地说明企业经济效益水平的高低，不利于不同资本规模企业之间的比较。2、是一定期间内实现的净利润，它没有说明企业净利润发生期间，没有考虑资金的时间价值3、净利润最大化也没有考虑企业施工经营的风险）2、资本利润率最大化（它是企业净利润与资本的比率，存在弊端：1、没有考虑风险2、没有考虑资金的时间价值和投入资本获得利润的期间，它只说明企业当年的盈利水平，不能说明企业潜在的获利能力）3、企业价值最大化（它是指企业在持续经营期间所能获得净利润的现值，企业价值=t的净利润总额×t年折现系数，优点：1、考虑了获得净利润的时间因素，并用资金时间价值的原理进行了科学计量2、能克服企业在追求利润上的短期行为3、科学地考虑了利润与风险之间的关系，能有效地克服企业财务管理人员不顾风险的大小，去片面追求当年利润的错误倾向4、有利于社会财富的增加）12、财务管理具体目标，是指企业各项财务活动中在贯彻财务管理总体目标要求下的目标，它取决于企业财务活动的内容（筹资、投资、分配管理目标）13、企业筹资管理目标，是在满足企业施工生产经营所需资金的前提下，不断降低资金成本和筹资风险。14、企业筹资的资金成本，是指取得和使用资金所发生的资金筹集费用和资金占用费15、资金筹资费用主要指股票、债券印刷费、委托金融机构代理发行股票、债券手续费和注册费等16、资金占用费主要包括资金时间价值和投资者要考虑的投资风险价值17、投资就是企业资金的投放和使用，包括对企业自身和对外两个方面18、企业价值最大化在投资活动中的具体体现就是：以较低的投资风险与投资投放和使用，获得较多的利润或收益19、在进行金融商品如证券投资的场合，其收入采取了两种形式：一是投资所分配的报酬，如利息、股利；二是证券售价大于买入价的差额。所以投资收益既包括投资所分配的利息、股利，也包括证券出售收入与购入成本的差额。20、企业分配管理目标，是在利润分配时，正确处理企业相互利益主体之间的经济利益，合理确定利润留存比例及分配方式，提高企业的潜在收益能力。21、不同利益主体在财务管理目标上的矛盾与协调：1、所有者与经营者的矛盾与协调：在非股份制企业：激励机制，在股份制企业：股票选择权、绩效股，2、所有者与债权人的矛盾协调：实行担保借债、在举债合同中规定举债单位的最高负债率、在举债合同明确债款的用途及期投资效益，对债款的用途及其投资效益加以限制。22、企业财务管理目标的实现与社会责任的履行是基本一致的，因为：1、企业在保证工程、产品质量，在满足建设单位和用户需要的同时，也实现了企业工程、产品的价值2、解决了社会就业问题3、为社会提供更多的税收23、金融市场是指资金供应者和资金需求者双方通过某种形式融通资金的领域，分为：货币市场（一年以内融通资金）、资本市场（一年以上资金借贷和证券业务），它的要素：1、金融市场主体2、金融工具3、交易场所24、金额工具：是资金供应者将资金转移给资金需求者的凭证和证明，如各种票据、证券25、资金时间价值：是资金在周转使用中由于时间因素而形成的新增价值25-1、实际利率i=(1+r/c)c-1其中：i为实际利率；r为名义利率；c为每年计息次数26、资金时间价值计算，复利终值公式：F=P*（1+i）n，复利现值公式：P=F*11ni年金终值公式F=A*11nii，资金存储公式：A=F*11nii年金现值公式：P=A*111nniii资金回收值公式：A=P*111nniii27、财务管理中的风险，一般是指某一项目或事件在一定条件下和一定时间内可能发生的收益或损失的变动程度。28、企业财务管理中的风险，主要是指资金风险，即资金筹集和使用过程中的风险。29、资金的风险价值：由于冒着风险筹集资金和使用资金而取得的超过资金成本以外的收益或损失30、长期资金筹集风险主要包括：利率变动风险、汇率变动风险、无力偿债风险、再筹资风险、长期资金用于短期使用风险31、投资风险价值指由于冒着风险进行投资而获得的超过资金时间价值以外的收益或损失32、投资收益率=无风险投资收益率+投资风险收益率=资金时间价值/投资额*100%+投资风险价值/投资额*100%33、为什么必须具备风险价值观念？企业是自主经营、自负盈亏的经济实体，企业在财务管理中，必须研究资金风险，计量资金风险价值并控制资金风险，以求企业价值最大化34、资金风险价值的计算：1、计算资金收益率或收益额2、计算标准离差3、计算标准离差率4、计算资金风险收益率5、求得资金风险价值35、期望资金收益率或期望收益值＝1nt（可能获得的资金收益率或收益额*概率）36、标准离差＝21*nt可能获得的资金收益率或收益额期望资金收益率或期望收益值概率37、标准离差率＝标准离差/期望资金收益率或期望收益值*100%38、资金风险收益率＝标准离差率*资金风险收益系数38-1、资金风险收益系数=（资金收益率-无风险收益率）/标准离差率39、资金风险价值＝投资额*资金风险收益率40、资金风险价值的运用：企业在筹资时，如果自身高风险，则必须低成本支付；自身低风险，可以高成本支付。在投资时，如果自身高面临高风险，则必须高收益；自身面临低风险，则可以是低收益。41、企业筹集资金的目的：1、筹集资本金，设立企业2、满足施工生产经营和投资的需要3、满足资金结构调整的需要42、法定资本金是指国家规定开办企业必须筹集的最低资本金数额，即企业设立时必须要有最低限额的本钱。43、资金结构调整的方式：1、为增加企业资本金比例而增资2、为提高资本利润率和降低资金成本而增加债务资金3、为合理债务期限结构而进行长短期债务搭配44、施工企业筹集资金的渠道主要有：1、财政资金2、银行信贷资金3、非银行金融机构信贷资金4、其他企业单位资金5、居民个人资金6、企业留存收益7、外商资金45、施工企业筹集资金的方式主要有：1、吸收直接投资2、发行股票3、银行借款4、发行企业债券5、融资租赁6商业信用46、施工企业按所筹集的资金的性质不同，分为自有资金和债务资金47、自有资金又称主权资金，它是企业依法筹集的资本金和积累的资金，能长期拥有、自主支配，包括：资本金、资本公积金、盈余公积金和未分配利润48、自有资金的特点：1、自有资金的所有权归属于所有者，所有者据此参与企业投资经营重大决策，取得收益，并对企业的经营承担有限责任2、自有资金属于企业长期占用资金，形成法人财产权，在企业存续期内，投资者除依法转让外，不得抽回资金，企业依法拥有完整、独立的财产支配权3、自有资金没有还本付息压力，没有筹资风险4、主要通过财政资金、其他企业单位资金、居民个人资金、外商资金渠道，采用吸收直接投资、发行股票、留存收益等方式筹集49、债务资金又称负债资金或借入资金，它是企业依法筹集并依约使用、按期偿还的资金50、债务资金的特征：1、它体现企业与债权人的债权关系，属于企业债务2、企业对债务资金在约定期限内享有使用权，并承担按期付息还本的责任，偿债压力和筹资风险较大3、债权人有权按期索取利息和到期要求还本，但无权参与企业经营决策，对企业的经营不承担责任4、企业的债务资金主要通过银行、非银行金融机构、其他企业、居民个人等渠道，采用银行借款、发行企业债券、融资租赁、商业信用等方式筹集51、施工企业筹资活动按是否通过金融机构，分为直接筹资和间接筹资52、筹集资金的原则：1、根据资金需要，合理确定筹资规模2、研究资金投向，讲求资金使用效益3、选择资金渠道，力求降低资金成本4、适度负债经营，防范筹资风险53、建立资本金制度的意义：1、有利于保障企业所有者权益正确反映企业资产负债状况2、有利于企业建立自主经营、自负盈亏、自我发展、和自我约束的经营机制54、法定资本金：是指国家规定开办企业必须筹集的最低资本金数额，即企业设立时必须要有最低限额的本钱。55、施工企业筹集的资本金，按投资主体分为国家资本金、法人资本金、个人资本金、外商资本金56、股份有限公司可以采取的设立方式：1、发起方式2、募集方式57、发起人向社会公开募集股份时，必须向国务院证券管理部门递交募股申请，并报送一列主要文件：1、批准设立公司的文件2、公司章程3、经营估算书4、发起人姓名或者名称，发起人认购的股份数、出资种类及验资证明5、招股说明书6、代收股款银行的名称及地址7、承销机构名称及有关协议58、发行的股票按股东权利的不同分为：普通股和优先股59、发行的股票按其记名与否分为记名股票和无记名股票60、股票发行价格确定时考虑的因素：1、每股收益2、同行业公司股票平均市盈率3、公司在行业中所处的地位61、股票进入证券交易所上市交易，需要符合一定的条件：1、股票经批准已向社会公开2、股本总额不少于人民币5000万元3、开业时间年以上，最近3年连续盈利4、持有股票面值达人民币1000元以上的股东人数不少于1000人，向社会公开发行的股票达公司股份总额的25%以上，公司股本总额超过4亿元的，其向社会公开发行股份的比例为15%以上5、公司在最近3年内无重大违法行为，财务会计报表无虚假记载。62、有限责任公司与股份有限公司的区别：1、有限责任公司的全部资产不分为等额股份，公司向股东签发出资证明书而不发行股票2、有限责任公司的注册资本为在公司登记机关登记的全体股东实缴的出资额，以施工生产经营为主的施工企业的注册资本不得少于人民币50万元，而股份有限公司的注册资本不得少于1000万元3、有限责任公司股东向股东以外的人转让其出资，必须经全体股东半数的同意，不同意转让的股东应当购买该转让的出资。经股东同意转让的出资，在同等条件下，其他股东对该出资有优先购买权；而股份有限公司股东持有的股票可以在依法设立的证券交易所自由转让63、按照我国公司法的规定，将企业分为有限责任公司和股份有限公司64、股份有限公司企业发行新股增加资本金，必须具备的条件：1、前一次发行的股份已募足，并间隔一年以上2、新股发行募集资金的用途符合国家产业政策的规定3、新股发行募集资金的数额不超过公司股东大会批准投资项目的资金需要数额4、公司最近三个会计年度加权平均净资产收益率不低于6%，且预测本次发行完成后当年加权平均净资产收益率不低于发行前一年的水平5、公司前次发行股票后实现的利润，不低于原预测数的80%6、公司在最近三年内无重大违法违规行为，财务会计文件无虚假记录、误导性陈述或重大遗漏7、公