商业银行的负债管理

1第三章商业银行的负债管理黄飞鸣江西财经大学金融学院2章节结构存款的种类和构成存款的定价非存款性的资金来源商业银行负债成本的管理我国商业银行的负债结构分析320世纪70年代以后，商业银行将关注的重点从资产的运作移向负债的管理。70年代以来，金融业竞争日益加剧，创新产品不断出现，迫使商业银行不得不考虑如何面对由金融业同质化所带来的存款减少和银行业地位的下降。银行要力图以最低的风险、最小的成本获取最大的资金保障。商业银行负债是银行在经营活动中尚未偿还的经济义务。商业银行的负债作为债务，是商业银行所承担的一种经济义务，银行必须用自己的资产或提供的劳务去偿付。商业银行负债的目的主要有两个：一是维持银行资产的增长率；二是保持银行的流动性。商业银行的负债业务概述4商业银行负债的特点：（1）它必须是现实的、优先存在的经济义务，过去发生的、已经了结的经济义务或将来发生的经济义务都不包括在内。（2）它的数量必须能够用货币来衡量确定的。（3）负债只能偿付后才能消失。银行负债有广义和狭义之分，广义负债是指除银行自有资本以外的一切资金来源，包括资本期票和长期债务资本等二级资本的内容。狭义的负债主要是指银行存款、借款等一切非资本性的债务。5？问题？商业银行的负债类型到底有哪些？请看：上海浦东发展银行股份有限公司上海浦东发展银行(2007-12-31)负债及股东权益合计：9149.8亿。其中，股东权益合计：282.98亿，占全部资金来源的3%向中央银行借款0.1亿同业存放款610.8亿同业拆入50.66亿衍生金融负债5.3亿卖出回购金融资产28.1亿吸收存款7634.7亿占全部资金来源的83.4%其他7银行负债的作用（1）负债是商业银行经营的先决条件。（2）是保持商业银行流动性的手段。（3）集中社会闲散资金。（4）影响流通中的货币量。（5）是联系社会各界的主要渠道。8银行负债的构成商业银行的负债构成主要由存款、借入款和其他负债三个方面的内容所组成。由于各国金融体制的差异和金融市场发达程度不同，各国银行的负债结构不尽相同；即使再一个国家的同一家银行，由于经济发展和金融环境的变化，其负债结构也处于不断变化的过程中。但不管是在哪一个国家，存款始终是商业银行的主要负债也是银行经常性资金来源，借入负债的比重则随金融市场的发展而不断上升。9第一节存款的种类和构成以西方商业银行提供的存款服务为例活期存款交易帐户可转让支付命令货币市场存款帐户自动转帐制度非交易帐户储蓄存款（储蓄帐户）定期存款102、活期存款工具创新自上世纪70年代开始，活期存款的竞争趋于规避利率优惠，又能在一定程度上享受支票账户的便利。主要有：可转让支付凭证账户，是个人、非盈利机构开立的计息的支票账户，它以支付命令书取代了支票。超级可转让支付凭证账户。该账户始办于1985年，法定最低开户金额为2500美元，签发支票可以不加限制。对保持2500美元或更大余额的账户，利率不受管制；但账户余额降到2500美元以下时，则只能支付5.5%。113、定期存款工具的创新货币市场存款1982年创新的货币市场存款是一种新型的储蓄账户，主要特点是：要有2500美元的最低限额，存款利率没有上限限制，并可以浮动；一般按市场每日利率为基础随时计算；10万美元的存款额可得到联邦存款保险公司的保险。可转让定期存单（CDs）60年代由美国花旗银行创办，可转让定期单面额较大，10万到100万美元不等，利率一般高于同期储蓄存款，且随时在二级市场上出售。自动转账服务账户协定账户124、储蓄存款工具的创新零续定期储蓄存款它是一种多次存入，期限在半年以上，5年以内的储蓄存款。存款采用定期利率计算，这种存款对于收入较高又不稳定的自由职业者较有吸引力。联立定期储蓄它把整存整取和零存整取的优点巧妙地结合起来，即一本存折上有多笔定期存款，每笔存款都规定有最低限额。指数存款证是在通货膨胀的情况下为确保客户存款不受货币贬值的损失而推出的存款工具，它使定期存款的利率与物价指数挂钩，在确保实际利率不变的前提下，名义利率随物价指数的升降而变化。类似于我国的保值储蓄。特种储蓄存款这是商业银行针对客户某种特殊需要而设计的存款创新工具，品种繁多，主要有养老金储蓄、团体储蓄、存贷结合储蓄、国债定期户头储蓄等等。如圣诞俱乐部储蓄，客户可按需要每星期存入一定数额的款项，到期不是客户提现，而是银行在圣诞节前寄出该存款和一定纪念品。还有如旅游储蓄、教育储蓄、宠物储蓄、假期储蓄、雨天账户等等，以充分满足客户的不同需要。13创新产品:指数定期存单——牛市定期存单、熊市定期存单存单的年收益率=股票指数变动率•参与率例如：牛市定期存单的存款人只得到存单从发行日至到期日标准普尔500种股票指数上升幅度的70%，如果股票指数在存款期内上升20%，则存款人可以得到的收益率为：20%•70%=14%14存款的构成存款的构成（1）存款的稳定性（2）存款的利率：取决于存款的期限、银行的经营实力和经营目标15存款的稳定性：也称存款沉淀率，是形成银行中长期和高利润资产的主要资金来源。衡量存款稳定性的主要指标：活期存款稳定率=（活期存款最低余额/活期存款平均余额）×100%活期平均占用天数=（活期存款平均余额×计算期天数）/存款支付总额16提高存款的稳定性存款可以划分为核心存款和易变性存款两类。核心存款：对市场利率变动和外部经济因素变化反映不敏感的存款。（定期、可转让存单、专项存款易变性存款是对利率敏感的存款。（活期存款）为了降低经营风险，商业银行应该扩大核心存款的比例。17影响存款变动的原因影响银行存款的外部素：1）经济发展水平和经济周期。2）银行同行业的竟争。3）中央银行的货币政策。4）金融法规。5）人们的储蓄习惯和收入、支出的预期。影响银行存款的内部素：1）存款计划与实施。2）存款利率。3）银行服务。4）银行的实力和信誉。5）银行的社会联系。18银行支付的存款利率与银行对存款的需求有时是相互矛盾的。一方面，从银行对存款的需求看，存款历来是维持银行经营的核心，存款规模的大小反映了银行资金实力是否雄厚，各银行之间的竞争从某种意义上说就是存款的竞争。另一方面，存款又构成银行经营成本的主要部分，降低存款成本对银行具有同样重要的意义。存款的利率：191.我国商业银行提供的存款服务有哪些？你对存款服务创新有何认识？3.近年来，我国商业银行存款服务有何创新？4.分析我国商业银行的负债结构及特点（以国有银行和股份制银行各两家为例）。课后思考问题20第二节存款的定价存款增长是银行扩张的基础，存款的定价是商业银行吸收存款的成本，因此，银行必须在增长和盈利作出选择。银行存款定价与经营目标的关系存款价格变动银行存贷款利差的变动客户对存款数量与组合的决定银行存款量与构成银行的净利润与银行存贷款增长21存款的定价方法商业银行存款定价的方法（1）成本加利润存款定价法（2）存款的边际成本定价法为不同的客户制定不同的价格（3）存款的其他定价方法根据客户与银行的关系定价221.成本加利润存款定价法向客户收取的某种存款服务的单价=单位存款服务的经营费用+单位存款服务的管理费用+单位存款服务的预期利润要求：精确计算每种存款的成本（成本率）（1）计算每种资金来源的成本率（需考虑储备要求）（2）将每一成本率乘以该种资金来源占银行资金的相对比重（3）加总各项乘积，得出银行资金的加权平均成本23例题:假设一家银行要筹集4亿元的资金，各筹资方式及有关数据如下：筹资方式活期存款定期与储蓄存款货币市场筹集股权资本筹资金额1亿2亿0.5亿0.5亿成本率10%11%11%22%准备率15%5%2%该银行的加权平均资金成本是多少？24该银行的加权平均资金成本=1/4×10%/（1-15%）+2/4×11%/（1-5%）+0.5/4×11%/（1-2%）+0.5/4×22%=0.1288=12.88%该方法可以使银行管理层估算不同筹资方案对资金成本的影响，从而进行有把握的定价。请问：该银行12.88%存款定价是否可行？25办法:比较该银行需将计算结果与盈利资产组合的税前收益率比较。经过比较后，什么样的结果是可以接受的？在浮动利率体制下，使用加权平均成本为存款定价会产生什么问题？26在浮动利率体制下，利率的不断变化使平均成本的定价标准有些不合实际。什么叫边际成本？边际成本MC＝总成本变动额＝新利率×以新利率筹集的总资金-旧利率×以旧利率筹集的总资金边际成本率＝总成本变动额/新增资金额例：P.842.存款的边际成本定价法27某银行通过7%的存款利率吸收了25万美元的新存款，银行估计，如果提供7.5%的利率，可筹集存款50万美元；如果提供8%的利率，可筹集存款75万美元；如果提供8.5%的利率，可筹集存款100万美元；如果提供9%的利率，可筹集存款125万美元。如果银行贷款资产的收益率为10%，由于贷款利率不随贷款量的增加而增加，因此贷款利率就是贷款资产的边际收益率，请问银行的存款规模扩张到什么程度可以获得最大限度的利润？28存款利率（%）存款量利息成本边际成本新增资金边际成本率（%）边际收益率（%）利润额（万元）7.0251.75257100.757.5503.752.00258101.258.0756.002.25259101.58.51008.502.52510101.59.012511.252.752511101.25在存款的边际成本定价法下，商业银行可以投资于边际收益大于边际成本率的项目。该方法有助于银行经理合理确定存款利率，决定存款规模可以扩大到什么程度，并作为贷款定价基础。29市场渗透存款定价设计价格表细分存款客户（有条件的定价）上层客户定价法基于客户整体关系的存款定价法（美）彼得•S•罗斯，《商业银行管理》（第5版）经济科学出版社3、其他定价方法30第三节非存款性的资金来源银行非存款性资金规模取决于存款量和投资与贷款需求量之间的对比关系，并要考虑如非存款性资金来源的成本、风险程度、政府的法规限制等问题。同业拆借非存款性的发行中长期债券资金来源证券回购国际金融市场上融资向中央银行贴现借款银行主动负债31一、同业拆借1、含义★金融机构之间的一种互助性短期资金融通。★它在会员银行之间通过银行间资金拆借系统完成，是流动性盈余的银行向流动性短缺的银行提供的信贷。★在西方国家，由于对商业银行的存款准备金中央银行不支付利息，同时，商业银行对一部分活期存款也不支付利息，这就更加刺激了商业银行将闲置的资金头寸投放到同业拆借市场以获取盈利。2、我国银行间的同业拆借主要目的：补充准备金的不足和保持银行的流动性323、特点方式：双方都通过中央银行准备金账户进行期限：最长不超过4个月利率：已实现了市场化，基本体现了市场对资金的供求关系。（一般以高于在央行存款利率低于短期贷款为限）方式：隔夜拆借和定期拆借IBO001、IBO007、IBO020、IBO030、IBO060、IBO090、IBO120、用途：只能用于解决调度头寸过程中临时资金需要不可用于：固定资产投资、弥补信贷差额等长期占用。★同行、方便、短期、低利、安全33二、发行中长期债券1、含义：银行为筹措中长期资金在金融市场上发行中长期债券（如金融债券）。2、特点：管理制度严格、利息成本高、风险较大、筹集的资金期限较长。34三、证券回购1、证券回购含义商业银行以其持有的流动性强、安全性高的优质资产，以签订回购协议的方式融资。回购协议的一方暂时出售这些资产，同时约定在未来的某一日以协商的价格购回这些资产。回购协议利率较低，如果银行以此融资用于收益较高的投资，则会带来更高的盈利。2、我国证券回购业务品种：R007、R014、R021、R1M、R2M、R3M、R4M、R6M、R9M、R1Y35四、国际金融市场融资国际金融市场融资最典型的是欧洲货币存款市场当银行所接受的存款货币不是母国货币时，该存款就叫做欧洲