商业银行负债的经营管理

第三章商业银行负债的经营管理第一节负债业务及管理概述第三节商业银行借款业务及管理第二节商业银行存款业务及管理第一节负债业务及管理概述一、商业银行负债的概念二、银行负债的构成三、银行负债的作用四、银行负债管理的基本原则一、商业银行负债的概念银行负债是银行在经营活动中尚未偿还的经济义务，银行必须用自己的资产或提供的劳务去偿付。广义负债指除银行自有资本以外的一切资金来源，包括资本票据和长期债务资本等二级资本的内容。狭义负债主要指银行存款、借款等一切非资本性的债务。（本章以狭义负债为研究对象）银行负债的基本特点它必须是现实的、优先存在的经济义务，过去发生的、已经了结的经济业务或将来可能发生的经济业务都不包括在内它的数量是必须能够用货币来确定的，一切不能用货币计量的经济业务都不能称之为银行负债负债只能偿付以后才能消失，以债抵债只是原有负债的延期，不能构成新的负债。二、银行负债的构成存款借入款项其他负债三、银行负债的作用是商业银行吸收资金的主要来源是保持银行流动性的手段是社会经济发展的强大推动力构成社会流通中的货币量是银行同社会各界联系的主要渠道四、银行负债管理的基本原则依法筹资原则成本控制原则量力而行原则结构合理原则第二节商业银行存款业务及管理一、传统的存款业务二、存款工具创新三、存款成本管理一、传统的存款业务活期存款定期存款储蓄存款活期存款活期存款是指可由存户随时存取和转让的存款，它没有确切的期限规定，银行也无权要求客户取款时做事先的书面通知活期存款具有货币支付手段和流通手段的职能，能提高银行的信用创造能力活期存款具有很强的派生能力，能有效提高银行的盈利水平活期存款还是商业银行扩大信用，联系客户的重要渠道。定期存款定期存款是客户和银行预先约定存款期限的存款定期存款是银行稳定的资金来源定期存款的资金利率高于活期存款定期存款的营业成本低于活期存款储蓄存款储蓄的概念：贮藏包括政府储蓄，企业储蓄和居民个人储蓄资金运用：投资资金来源：等于收入和消费之差，即政府、企业、居民个人的所有货币收入扣除各项生产性和消费性支出后的剩余部分狭义：储蓄存款储蓄存款美国：存款者不必按照存款契约的要求，而是按照存款机构所要求的任何时间，在实际提取日前7天以上的时间，提出书面申请提款的一种账户。我国：是指居民个人在银行的存款，政府机关，企业单位的所有存款都不能称之为储蓄存款，公款私存被视为违法现象。二、存款工具创新存款工具创新的原则规范性原则效益性原则连续性原则社会性原则具有代表性的存款工具创新简介活期存款工具创新可转让支付凭证账户超级可转让支付凭证账户定期存款工具创新可转让定期存单货币市场存单自动转账服务账户协定账户具有代表性的存款工具创新简介储蓄存款工具创新零续定期储蓄存款联立定期储蓄指数存款证股金汇票账户特种储蓄账户三、存款成本管理存款成本构成利息成本：指银行按约定的存款利率与存款金额的乘积，以货币形式直接支付给存款者的报酬营业成本：除利息以外的其他所有开支资金成本：为服务客户存款而支付的一切费用，包括利息成本和营业成本之和可用资金成本：指银行可用资金所应负担的主要成本相关成本：风险成本和连锁反应成本加权平均成本：存款资金的每单位平均借入成本边际存款成本：银行增加最后一个单位存款所支付的成本存款成本控制存款结构和成本选择存款总量和成本控制可用资金的历史平均成本和边际成本分析存款结构和成本选择尽量扩大低息存款的吸收，降低利息成本的相对数正确处理不同存款的利息成本和营业成本的关系，力求不断降低营业成本的支出活期存款的发展战略必须以不减弱银行的信贷能力为条件定期存款的发展不以提高自身的比重为目标，而应以银行存款的派生能力相适应存款总量和成本控制逆向组合模式：存款总量增长，成本反而下降同向组合模式：存款总量增长，成本随之上升总量单向变化模式：存款总量不变，成本不变成本单向变化模式：存款总量不变，成本增加可用资金的历史平均成本和边际成本分析可用资金的历史平均成本：是指银行对已吸收的存款的全部利息成本加上营业成本除以全部可用资金可用资金的历史平均成本，对评价银行迄今为止的经营状况有极其重要的意义，但其主要缺陷是不考虑未来利息成本变动。对银行经营来说，具有决定意义的是已产生和将要产生的资金运用，因此确定边际存款成本有其特殊的重要性历史加权平均成本法计算公式为f:表示各类存款或资金来源的数量X：表示每种存款的单位成本X:表示银行全体资金来源的单位加权平均成本fXfX历史加权平均成本法每种存款的单位成本包括利息成本和其他成本，计算时可将这两种成本加起来再乘以存款数量，也可以分别相乘后加总，即：ffXfXffXfXffXXX212121)()(或边际成本法某种资金的边际成本计算公式为：如果新增资金中有X部分用于补充现金资产，不能算作盈利资产，则新增可用资金的边际成本为：新增资金新增其他开支新增利息1MCXMC新增资金新增其他开支新增利息2第三节银行借款业务及管理一、短期借款业务及管理二、长期借款业务及管理短期借款的意义意义提供了绝大多数非存款资金来源满足银行周转金需要的重要手段提高了商业银行的资金管理效率扩大银行的经营规模、加强外部的联系和往来短期借款的主要渠道同业借款向中央银行借款转贴现回购协议欧洲货币市场借款大额可转让定期存单同业借款中央银行基金,联邦基金,同业拆借金融机构之间的短期资金融通主要用于支持日常性的资金周转是商业银行为解决短期资金余缺,调剂法定准备金头寸而融通资金的重要渠道.实质是超额准备金的调剂同业拆借市场发达国家:无形市场我国:有形市场1996~1997,7一级网络成员:商业银行总行,各省市融资中心二级网络成员:银行分支行和非银行金融机构,各省市融资中心同业拆借利率:高于存款利率,低于短期贷款利率;略低于中央银行的再贴现率我国的同业拆借市场由1-7天的头寸市场和期限在120天内的借贷市场组成拆出资金以不影响存款的正常提取和转帐为限,拆入资金必须以本身短期内的还债能力为度.向中央银行借款主要形式再贷款:中央银行向商业银行的信用放款,也称直接借款再贴现:经营票据贴现业务的商业银行将其买入的未到期的贴现汇票向中央银行再次申请贴现,也称间接借款.向中央银行借款中央银行在决定是否向商业银行放款、何时放款、放多少款时遵循的最高原则是维护货币和金融的稳定；其利率随经济、金融形势的变化而经常调节，通常要高于同业拆借利率。在一般情况下，商业银行向中央银行的借款只能用于调剂头寸、补充储备不足和资产的应急调整，而不能用于贷款和证券投资。目前我国商业银行向中央银行借款主要采取再贷款这一直接借款形式。转贴现转贴现：中央银行以外的投资人从在二级市场上购进票据的行为在我国，票据款项的回收一律向申请转贴现的银行收取，而不是向承兑人收取。回购协议回购协议：商业银行在出售证券等金融资产时签订协议，约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券，以获得即时可用资金的交易方式。交易方式证券卖出和购回采用相同的价格，协议到期时以约定的收益率在本金外再支付费用购回证券时的价格高于卖出时的价格，其差额就是资金提供者的收益。欧洲货币市场借款欧洲货币市场不受任何国家的政府管制和纳税限制。其存款利率相对较高，放款利率相对较低，存放款利差较小。欧洲货币市场资金调度灵活，手续简便，业务方式主要是凭信用，短期借款一般只需签协议，无需担保品，通过电话和电传就可以完成。欧洲货币市场的借款利率由交易双方依据伦敦同业拆借市场利率具体商定。大额可转让定期存单特点：可以转让，有较高的利率，兼有活期存款流动性和定期存款盈利性的优点在西方国家，大额存单由大银行直接出售，利率由发行银行确定，既有固定利率也有浮动利率，期限在1年以内，在二级市场上的存单期限一般不超过6个月。大面额存单可流通转让，自由买卖，但不能购回，存单到期还本付息，但过期不计利息。短期借款的管理重点管理重点主动把握借款期限和金额尽量把借款到期时间和金额与存款的增长规律相协调将借款对象和金额分散化正确统计借款到期的时机和金额商业银行长期借款的意义商业银行的长期借款一般采用金融债券的形式金融债券突破了银行原有存贷关系的束缚。债券的高利率和流动性相结合有吸引力。使银行能根据资金运用的项目需要，有针对性地筹集长期资金，使资金来源和资金运用在期限上保持对称。金融债券的局限性金融债券发行的数量、利率、期限都要受到管理当局有关规定的严格限制，银行筹资的自主性不强金融债券除利率较高外，还要承担相应的发行费用，筹资成本较高，受银行成本负担能力的制约债券的流动性受市场发达程度的制约金融债券的主要种类一般性金融债券担保债券和信用债券、固定利率债券和浮动利率债券等资本性金融债券次级债、混合债、可转债国际金融债券外国金融债券、欧洲金融债券、平行金融债券担保债券和信用债券担保债券包括由第三方担保的债券和以发行者本身的财产作抵押的抵押担保债券信用债券也称无担保债券，是完全由发行者本身信用为保证发行的债券。固定利率债券和浮动利率债券固定利率债券：在债券期限内利率固定不变，持券人到期收回本金，定期取得固定利息的一种债券。浮动利率债券：在债券期限内，根据事先约定的时间间隔，按某种选定的市场利率进行利率调整的债券。次级债次级债：固定期限不低于5年（包括5年），除非银行倒闭或清算，不用于弥补银行日常经营损失，且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务。次级债计入资本的条件：不得由银行或第三方提供担保，并且不得超过商业银行核心资本的50%。混合债混合债是针对巴塞尔资本协议对于混合资本工具的要求而设计的一种债券形式，所募资金可计入银行附属资本。优势：相对于次级债而言有更强的资本属性提高了银行抗风险能力可转债在一定条件下，可以被转换成公司股票的债券。兼具债券和股票的特性：债权性：有规定的利率和期限股权性：转换成股票后，债权人变成了股东，可参与企业的经营决策和红利分配可转换性：持有人可按约定条件转换成股票外国金融债券债券发行银行通过外国金融市场所在国的银行或金融机构发行的以该国货币为面值的金融债券欧洲金融债券指债券发行银行通过其他银行和金融机构，在债券面值货币以外的国家发行并推销债券平行金融债券指发行银行为筹措一笔资金，在几个国家同时发行债券，债券分别以各投资国的货币标价，各债券的筹资条件和利率基本相同。金融债券发行的经营管理发行申报发行机构和信用评定发行数额和运用范围发行价格和发行费用金融债券的经营要点金融债券的经营要点做好债券发行和资金使用的衔接工作注重利率变化和货币政策掌握好发行时机研究投资者心理银行非存款资金总需求的计量资金缺口＝银行愿意进行的现期与规划的贷款与投资－现期与预期的存款流入假定某银行有符合质量要求的贷款需求10亿元，银行愿意购买本周发行的国债5亿元，另外预期银行最好的公司客户下周会动用信贷额度3亿元，银行当期存款有11亿元，预期下周可吸收的存款为5亿元，则资金缺口＝（10＋5＋3）－（11＋5）＝2亿元。选择非存款资金来源应考虑的因素相对成本资金来源的有效成本利率＝（借款的利息成本＋非利息成本）÷从此种来源筹得的可投资净资金风险因素所需资金的期限借款银行的规模政策法规