流动负债-PowerPointTemplate

LOGO——参考教材：荆新等著.财务管理学财务管理辽宁省精品课程第十二章流动负债银行短期借款1商业信用2短期融资券312-1银行短期借款1.银行短期借款的种类《贷款通则》将短期借款分为信用借款、担保贷款、票据贴现•信用借款信用借款又称无担保借款，是指不用保证人做保证或没有财产抵押，仅凭借款人的信用而取得的借款。◇信用额度借款◇循环协议借款•担保贷款担保借款是指有一定的保证人做保证或利用一定的财产抵押或质押而取得的借款。◇保证借款◇抵押借款◇质押借款•票据贴现票据贴现是商业票据的持有人把未到期的商业票据转让给银行，贴付一定利息以取得银行资金的一种借款行为。2.银行短期借款决策•短期银行借款的成本◇单利◇复利◇贴现利率◇附加利率•贷款银行的选择◇银行对待风险的基本政策◇银行所能提供的咨询服务◇银行对待客户的忠诚度◇银行贷款的专业化程度◇其他12-1银行短期借款3.银行短期借款的基本程序•企业提出申请•银行对企业申请的审查•签订借款合同•企业取得借款•短期借款的归还12-1银行短期借款4.银行短期借款的优缺点•银行短期借款的优点◇银行资金充足，实力雄厚，能随时为企业提供比较多的短期贷款。◇银行短期借款具有较好的弹性，可在资金需要增加时借入，在资金需要减少时还款。•银行短期借款的缺点◇资金成本较高。◇限制较多。12-1银行短期借款1.商业信用的形式•赊购商品•预收货款12-2商业信用2.商业信用条件•预付货款•延期付款，但不提供现金折扣•延期付款，但早付款有现金折扣3.商业信用控制•信息系统的监督•应付账款余额控制◇应付账款周转率◇应付账款余额百分比•道德控制12-2商业信用4.商业信用筹资的优缺点•商业信用筹资的优点◇使用方便。◇成本低。◇限制少。•商业信用筹资的缺点◇信用时间短。◇若取得现金折扣，付款时间更短；而放弃现金折扣，会付出较高的资金成本。◇容易造成相互拖欠，影响资金运转。12-2商业信用1.短期融资券的发展过程短期融资券又称商业票据、短期债券，是由大型工商企业或金融企业发行的短期无担保本票，是一种新兴的筹集短期资金的方式。12-3短期融资券2.短期融资券的种类•按发行方式划分，可分为经纪人代销的融资券和直接销售的融资券•按发行人划分，可分为金融企业的融资券和非金融企业的融资券•按融资券的发行和流通范围划分，可分为国内融资券和国际融资券3.短期融资券的发行程序•公司作出决策，采用短期融资方式筹资。•办理发行融资券的信用评级。•向有关审批机关提出发行融资券的申请。•审批机关对企业的申请进行审查和批准。•正式发行融资券，取得资金。12-3短期融资券4.短期融资券筹资的优缺点•短期融资券筹资的优点◇短期融资券筹资的成本低。◇短期融资券筹资数额比较大。◇短期融资券筹资能提高企业的信誉。•短期融资券筹资的缺点◇发行短期融资券筹资的风险比较大。◇发行短期融资券筹资的弹性比较小。◇发行短期融资券筹资的条件比较严格。12-3短期融资券