d经济学知识竞赛

?*:出口退税作为一项被WTO允许的政策工具,为许多国家的政府所使用。本文在一个国际多市场寡头模型之中,研究出口退税的稳健性。主要结论如下:(1)如果本国政府的目标是最大化国家福利,那么,出口退税不是一项稳健的贸易政策;(2)如果本国政府关心收入分配,对于国家福利的不同组成部分赋予不同的权重,那么,如果政府过于关注本国企业利润,而不是本国消费者剩余和出口退税成本,出口退税就会成为一项稳健的贸易政策;(3)本国政府过于关注本国企业利润的一个可能原因是,本国企业可以通过政治捐献去游说政府,制定对于自己有利的政策。那么,如果相对于国家福利而言,政府过于关注政治捐献,出口退税就会成为一项稳健的贸易政策。:出口退税国际多市场寡头特殊利益政治学共同代理*马捷、李飞,北京大学光华管理学院应用经济学系,邮政编码:100871,电子信箱:[e-mail],[e-mail]。我们衷心感谢匿名审稿人认真负责的工作和建议。本文曾经在APTS2007宣读,我们感谢与会者的评论。¹值得注意的是,这个结论与马捷(2002)在国际多市场寡头的框架之中,研究出口补贴时所得到的结果是一致的。因此,在国际多市场寡头的框架之中,出口退税和出口补贴对于国家福利的效应完全一致。一、引言出口退税作为一项被WTO允许的政策工具,为许多国家的政府所使用。本文在一个国际多市场寡头模型之中,研究该政策的稳健性。具体而言,我们考虑两个国家,本国和外国,它们各自只有一家企业从事生产。本国市场与外国市场是分割的。本国企业不仅可以在本国市场销售产品,也可以在外国市场销售产品;而外国企业的产品只能在外国市场销售。我们假定本国企业具有收益递减的生产技术,因此,本国企业在本国市场的销售决策不能独立于它在外国市场的销售决策。本文的基本模型是一个两阶段博弈。在博弈的第一阶段,本国政府制定出口退税率。在博弈的第二阶段,本国企业和外国企业在观测到本国的出口退税率之后,同时进行定价,或者产量决策。我们首先证明,如果本国政府的目标是最大化国家福利,那么,在价格竞争的情况下,最优出口退税率为负;在产量竞争的情况下,最优出口退税率的符号不能确定。国家福利定义为本国企业利润和本国消费者剩余之和,减去出口退税成本。这蕴含出口退税不是一项稳健的贸易政策。¹那么,为什么许多政府会采取出口退税政策呢?既然从纯粹经济的角度出发分析这个问题没有答案,那么,将政治因素引入模型,会发生什么样的情况呢?具体而言,我们假定本国政府关心收入分配,对于国家福利的不同组成部分赋予不同的权重。我们证明,如果政府过于关注本国企业利润,而不是本国消费者剩余和出口退税成本,那么,出口退税将会成为一项稳健的贸易政策。但是,一个显而易见的问题是,为什么政府会过于关注本国企业利润呢?一个可能的答案是,本国企业可以通过政治捐献去游说政府,制定对自己有利的政策。我们在一个Bernheim和Whinston(1986),Grossman和Helpman(1994)的共同代理框架之中,思考这个问题。我们发现,相对于国家福利,如果本国政78、:?府过于关注政治捐献,那么,出口退税将成为一项稳健的贸易政策。我们的研究不仅具有理论含义,而且具有政策含义。虽然我国长期实施出口退税政策,但是,其合理性却一直是国内理论界和政策界争论的焦点。其支持者认为出口退税的理论依据是避免双重征税,使企业更加公平地参与国际竞争,并且认为出口退税与出口补贴有着本质的不同。¹一系列的经验研究也表明,出口退税率与出口额呈显著的正相关关系。º但是,反对意见认为,是否双重征税或者保障企业公平参与国际竞争都不能构成实施出口退税的正当理由。唯一可以自圆其说的理由是,出口退税涉及国内消费者和生产者的收入分配。消费者难以组织起来对政策施加影响,而生产者易于组织,可能对政策产生影响。»关于这个争论,本文和马捷(2002)都蕴含着,出口退税与出口补贴没有任何实质区别。另外,本文也明确指出了政治因素影响出口退税政策的可能机制。本文的模型框架来自Bulowetal.(1985)和马捷(2002)。但是,我们同时从政治和经济的角度讨论了出口退税的稳健性问题。而马捷(2002)只是从经济的角度在国际多市场寡头的框架之中,讨论了最优贸易政策和产业政策。Chen,Mai和Yu(2006)在国际多市场寡头的框架之中,讨论了中国出口退税与出口绩效的理论和经验关系,发现出口退税对于出口绩效有着显著的促进作用。但是,他们只考虑了产量竞争和规模收益不变生产技术的情况。在这里,由于本国企业在本国和外国市场的生产和销售决策是独立的,因此,出口退税成为社会最优出口政策。然而,本文指出,如果本国企业在本国和外国市场的生产和销售决策是相关的,那么,这个结论会完全改变。另外,Chen,Mai和Yu(2006)也没有考虑出口退税政策制定的政治因素。就我们所知,Fung和Lin(2000),Ma(2008)是其它两篇从政治和经济的角度出发,在一个不完全竞争的环境之中,利用共同代理模型讨论贸易政策的文章。但是,在他们的研究之中,出口市场和国内市场是割裂的。本文讨论两个市场有联系的情况下,最优出口退税的决定。本文的安排如下,第二部分给出模型的设定。第三部分讨论产品市场竞争。第四部分讨论国家福利最大的出口退税率。第五部分讨论当本国政府关注收入分配,对于国家福利的不同组成部分赋予不同权重时,最优出口退税率的决定。第六部分为第五部分的讨论提供一个微观基础)))本国企业游说。第七部分总结全文。二、模型设定(一)环境考虑两个国家,本国和外国。它们各自只有一家企业从事生产,分别称为本国企业和外国企业。假设本国市场与外国市场是分割的,本国企业不仅可以在本国销售产品,也可以在外国销售产品;而外国企业的产品只能在外国市场销售。为简单起见,我们忽略运输成本。¼假设本国的成本函数为:cd(qd,qf)=12kd(qd+qf)2(1)其中,qd,qf分别为本国企业生产,销往本国和外国市场的产品,kd为常数。外国企业的成本函数为:cF(Q)=12kFQ2(2)7920084¹º»¼放松这一假定并不影响我们的结论。参见茅于轼发表于5大经贸62001年4月号的文章。陈平和黄健梅(2003),Chao和Chou(2001),Chen,Mai和Yu(2006)。参见马宇、许丹松和罗丙志分别发表于5大经贸62001年4月号的文章。其中,Q为外国企业的产出,kF为常数。令pd,pf为本国企业产品在本国和外国市场的价格,P为外国企业产品的价格。本国消费者只消费一种产品,其效用函数为Ud=adqd-bdq2dP2。由于消费者的优化行为蕴含边际效用等于价格,所以,本国的反需求函数可以表示为:pd=qd-bdqd。定义Ad=adPbd,Bd=1Pbd,于是本国的需求函数可以表示为qd=Ad-Bdpd。这样本国消费者的消费者剩余可以分别以价格和产量的方式表示为:CS=12Bd(Ad-Bdpd)2和CS=bd2(qd)2。外国消费者消费由本国和外国企业生产的两种异质产品。我们假定外国消费者的效用函数为UF=afqf+aFQ-(bfq2f+2QqfQ+bFQ2)P2,所以,在外国市场上,本国和外国产品的反需求函数可以表示为:pf=af-bfqf-QQP=aF-Qqf-bFQ,其中,ad,bd,af,bf,aF,bF,Q0。根据Singh和Vivies(1984)的讨论,我们可以容易地得到需求函数。定义D=bfbF-Q2,并且,Ai=(aibj-ajQ)PD;i,j=f,F,iXj;Bi=bjPD,L=QPD。那么,外国市场的需求函数可以表示为:qf=Af-Bfpf+LPQ=AF+Lpf-BFP(二)时间顺序考虑一个两阶段博弈。在第一阶段,本国政府在给定本国税收水平td0的情况下制定出口退税率C。¹如果本国出口产量为qf,那么,政府给企业的出口退税支出为Ctdqf。正的C相当于一种出口补贴,而负的C相当于一种出口税。在第二阶段,本国和外国企业观测到本国的政策选择之后,同时选择自己的决策变量(产出水平或者价格水平)。(三)支付本国企业与外国企业最大化自己的利润;本国政府最大化国家福利,它定义为本国消费者剩余和本国企业利润之和,减去本国政府的出口退税成本。下面,我们使用一般化逆向归纳法解基本模型。三、产品市场竞争首先,考虑本国和外国企业在外国市场上进行价格竞争的情况。这时,本国企业选择pd,pf最大化自己的利润函数:maxpd,pf0d=qdpd+qfpf-td(qd+qf)+Ctdqf-kd2(qd+qf)2(3)外国企业选择P最大化自己的利润函数:maxP0F=QP-kF2Q2(4)由优化和简单的比较静态分析可以知道,出口退税率对本国和外国市场价格、本国出口、本国和外国企业利润的影响如下。命题一:当两个企业在外国市场进行价格竞争时,出口退税率上升使得本国价格上升,本国商品和外国商品在外国市场的价格下降;本国出口上升;本国企业利润上升,外国企业利润下降。80、:?¹为简单起见,我们假定外国的税率为零。放松这一假定并不影响我们的结论。证明:见马捷和李飞(2007)。当本国企业得到出口退税后,其利润在原有的水平上会有所增加。同时,企业会通过调整其在本国和外国市场的定价策略进一步增加自身利润。因此,出口退税必然会提高本国企业的利润。而在定价方面,出口退税会使本国企业出口的边际收益相对于内销有所增加。这样,企业会降低在外国市场上的价格pf,从而增加出口。由于成本函数呈现出边际成本递增的特性,所以,导致本国企业必须在本国市场上提高价格pd,保证边际收益等于提高了的边际成本。另一方面,由于在外国市场上,两个企业进行策略互补的价格竞争,本国企业的价格pf降低,必然导致外国企业的价格P降低。双方的降价将使外国市场的竞争更加激烈,外国企业的利润必然会降低。然后,考虑两个企业在外国市场上进行产量竞争的情况。两个企业各自选择产量最大化自身的利润。本国企业的问题是:maxpd,pf0d=(ad-bdqd)qd+(af-bfqf-LQ)qf-td(qd+qf)+Ctdqf-kd2(qd+qf)2(5)外国企业的问题是:maxQ0F=(af-Lqf-bfQ)Q-kf2Q2(6)出口退税率变动对本国和外国企业产量,以及利润的影响可用如下命题表述。命题二:当企业进行产量竞争时,出口退税率上升使得本国企业在本国市场的销量下降,在外国市场的销量上升,外国企业的销量下降;本国企业利润上升,外国企业利润下降。证明:见马捷和李飞(2007)。与命题一的机制类似,出口退税增加后,本国企业利润必然增加。而且,由于出口退税的增加提高了出口的边际收益,本国企业将调整其销售策略,增加出口。同时,由于边际成本递增,企业在本国销售的价格上升,均衡销售量下降。另一方面,由于本国和外国企业在外国市场上进行策略替代的产量竞争,本国企业增加出口必然侵占外国企业的市场。这将会降低外国企业的利润。四、国家福利最大化政策选择给定产品市场竞争的均衡结果,什么是本国政府的最优出口退税选择?本国政府选择出口退税率最大化国家福利:G=CS+0d-Ctdqf=W(7)其中,CS为本国消费者剩余,0d为本国企业利润,Ctdqf为出口退税成本。把最优出口退税率记为CFBS。当本国和外国企业进行价格竞争时,CFBS由一阶条件dGdC=5CS5C+50d5C+50d5P5P5C-tdqf-Ctd5qf5C=0,所决定。当本国和外国企业进行产量竞争时,CFBS由一阶条件dGdC=5CS5C+50d5C+50d5Q5Q5C-tdqf-Ctd5qf5C=0,所决定。我们得到如下命题。命题三:考虑本国政府最大化国家福利的情况。如果企业进行价格竞争,那么,最优出口退税率为负。如果企业进行产量竞争,那么,最优出口退税率的符号不确定。证明:见马捷和李飞(2007)。如果signdGdCC=00,那么,提高出口退税率会增进国家福利。反之则反是。出口退税率从8120084零的一个微小上升所造成的影响如下。第一,降低本国产品供给、提高