利润表及其分析

无忧资源：中国最大最全的资源下载网教育新天地：中国最大的学习培训咨询平台利润表及其分析一、概述利润表是反映企业在一定时期(月份、季度、年度)经营成果的会计报表。它是依据“收入－费用＝利润”的关系，按照其重要性，将收入、费用和利润项目依次排列，并根据会计账簿日常记录的大量数据累计整理后编制而成，是一种动态报表。运用利润表，可以分析、预测企业的经营成果和获利能力、偿债能力，分析、预测未来的现金流动状况，分析、考核经营管理人员的业绩，为利润分配提供重要依据。利润表的格式为报告式，报告式利润表又可以分为单步式和多步式。我国会计制度规定企业采用多步式利润表。无忧资源：中国最大最全的资源下载网教育新天地：中国最大的学习培训咨询平台二、利润结构与利润质量分析利润结构可以从三个方面来分析,即收支结构、业务结构、主要项目结构。通过利润结构的分析，可以判断利润的质量，进而为预测未来的获利能力提供依据。（一）收支结构分析收支结构有两个层次。第一个层次是总收入与总支出的差额及比例，按照“收入－支出＝利润”来构建、分析。很明显，利润与收入(或成本)的比值越高，利润质量就越高，企业抗风险的能力也越强。第二个层次是总收入和总支出各自的内部构成。显然，正常的企业，应以主营业务收入为主，而其他业务收入上升可能预示企业新的经营方向；营业外收入为偶然的、不稳定的收入；靠反常压缩酌量性成本、各种减值准备计提过低、预提费用过低而获得的利润，是暂时的、低质量的利润。无忧资源：中国最大最全的资源下载网教育新天地：中国最大的学习培训咨询平台（二）业务结构分析利润的业务结构就是各种性质的业务所形成的利润占利润总额的比重。利润总额由营业利润、投资收益、营业外净收入构成，营业利润又由主营业务利润和其他业务利润构成。对于生产经营企业，应以营业利润为主，主营业务利润的下降可能预示危机，其他业务利润、投资收益的上升可能预示新的利润点的出现，高额的营业外净收入只不过是昙花一现甚至可能是造假。无忧资源：中国最大最全的资源下载网教育新天地：中国最大的学习培训咨询平台3、主要项目结构分析利润的主要项目是指为企业作主要贡献的各种商品、产品或服务项目，主要项目结构也可以看作业务结构的第二层次。通过主要项目结构分析，可以进一步揭示企业的市场竞争力和获利水平变化的原因。主要项目分散甚至难以发现主要项目的企业常常是已经陷入了困境。分析为企业作主要贡献的产品或服务项目所处的生命周期阶段极其市场竞争力可以反映企业的利润质量。无忧资源：中国最大最全的资源下载网教育新天地：中国最大的学习培训咨询平台（二）利润操纵一般说来，上市公司对利润形成的操纵，常常通过以下手段来实现：(1)调节收入、费用或损失确认的时间；(2)调节资产转化为费用的时间，如折旧期限、摊销期限、在建工程转为固定资产的时间；(3)利用非经常性项目；(4)变换股权投资收益的计算方法；(5)通过与关联方的“非常”交易。无忧资源：中国最大最全的资源下载网教育新天地：中国最大的学习培训咨询平台(三)利润质量恶化的种种表现利润质量恶化，必然会反映到企业的各个方面，主要表现有：1、企业业务种类单一或扩张过快；2、企业的业务量快速增长而相应的利润反而下降；3、应收账款(存货)不正常增长、周转率不正常下降；4、企业的业绩过度依赖非主营业务；5、企业反常压缩酌量性成本；6、企业计提的各种减值准备、预提费用过低；无忧资源：中国最大最全的资源下载网教育新天地：中国最大的学习培训咨询平台7、企业举债过度；8、企业应付账款不正常增加，应付账款的平均付帐期不正常延长；9、处于稳定发展阶段的企业，经营活动提供的现金流量不足以补偿成本费用中垫付的货币，不分配现金股利；10、企业变更会计政策和会计估计；11、注册会计师(会计师事务所)变更、审计报告出现异常；以上种种表现，有的可以从会计报表中的数据变化分析出来，有的则要认真分析财务报表的附注及其他非数据信息。无忧资源：中国最大最全的资源下载网教育新天地：中国最大的学习培训咨询平台三、评价企业获利能力的财务比率指标获利能力是指企业运用其所支配的经济资源，开展经营活动，从中赚取利润的能力。获利能力分析是财务报表分析的核心。获利能力的强弱直接关系到投资者的收益、债权人的风险、政府的财政收入和员工的切身利益。分析评价企业的获利能力可以从两个方面进行，即经营业绩分析和投资回报分析，前者可以直接从利润表取得数据，后者则还需利用资产负债表。无忧资源：中国最大最全的资源下载网教育新天地：中国最大的学习培训咨询平台(一)经营业绩分析经营业绩是指实现单位销售收入或消耗单位资金取得的利润有多少.。经营业绩比率经常把利润表各个项目同销售收入联系在一起，主要的指标有毛利率、主营业务利润率、税前利润率和净利润率、成本费用利润率。1、主营业务利润率、毛利率主营业务利润率是评价企业经营收益的主要指标，计算公式是主营业务利润率＝主营业务利润／主营业务收入主营业务利润有三种内涵：无忧资源：中国最大最全的资源下载网教育新天地：中国最大的学习培训咨询平台(1)等于主营业务收入减去主营业务成本，简称毛利润，它排除了税收待遇的影响。用毛利润计算的主营业务利润率又称为毛利率。毛利率反映生产过程的效率，具有非常明显的行业特点，不同行业的毛利率不可比；同一行业内，企业若无技术优势或品牌优势，也很难领先于其他企业。(2)等于主营业务收入减去主营业务成本再减去主营业务税金及附加，是毛利润的另一形式，也就是利润表中的“主营业务利润”。(3)主营业务收入减去主营业务成本、主营业务税金及附加的基础上再减去经营费用(产品销售费用)，我国有些场合采用。无忧资源：中国最大最全的资源下载网教育新天地：中国最大的学习培训咨询平台主营业务利润率体现了企业经营活动最基本的获利能力，没有足够大的主营业务利润就无法形成企业的最终利润。主营业务利润率越高，说明企业产品定价科学、营销策略得当，成本控制良好、产品附加值高、市场竞争力强、发展潜力大。无忧资源：中国最大最全的资源下载网教育新天地：中国最大的学习培训咨询平台2、营业利润率营业利润率是指营业利润与全部业务收入的比值，其计算公式是营业利润率＝营业利润／(主营业务收入+其它业务收入)若其它业务收入未知，便只用主营业务收入作分母；有时分子也取营业利润与利息费用之和，以排除财务条件的影响。作为考核企业获利能力的指标，营业利润率比主营业务利润率(毛利率)更全面，它考核了全部经营业务的获利能力，还将期间费用纳入支出项目从收入中扣减。无忧资源：中国最大最全的资源下载网教育新天地：中国最大的学习培训咨询平台3、税前利润率和净利润率税前利润率是指企业实现的利润总额与营业收入的比率，其计算公式为税前利润率＝利润总额／营业收入净额税前利润率低，表明企业未能创造出足够多的营业收入或者未能控制好成本费用，或者两方面兼有。净利润率＝利润总额／营业收入净额无忧资源：中国最大最全的资源下载网教育新天地：中国最大的学习培训咨询平台由于利润中包含营业外收支项目，而这些项目又不经常发生、即便发生也不能反映企业经营实力。所以，当营业外净收入较显著时，就需要从利润中将其排除。此外，还应关注一些特殊的利得或损失，例如：财产的没收、处罚损失；一种外币的严重贬值；一家分厂或一个营业部门的分立或出售；自然灾害造成的损失；新发布法令所禁止的业务；本期发生的非常事件而对商誉作了注销等等。经营业绩分析的另一方面是资产管理效率即资产周转速度分析。无忧资源：中国最大最全的资源下载网教育新天地：中国最大的学习培训咨询平台4、成本费用利润率成本费用利润率是企业一定时期的利润总额同成本费用的比值，其计算公式为成本费用利润率＝利润总额／成本费用总额成本费用利润率从耗费角度披露企业的获利能力，表示企业为取得利润而付出的代价。该指标越高，表明企业为取得利润所付出的代价越小，企业成本费用控制得越好，企业的获利能力越强。无忧资源：中国最大最全的资源下载网教育新天地：中国最大的学习培训咨询平台（二）投资报酬比率分析分析收益与投入资本之间的比率是十分必要的，很明显，100万元的利润在企业投入资本分别为500万元和5亿元时，评价是迥然不同的。投资报酬比率是企业的投资者、债权人、经营者等有关各方广泛认同的业绩评价指标。投资报酬比率依据下列公式计算收益／投入资本当然，分析的角度不同，对投入资本的控制及其内涵的理解也有所不同，与投入资本相对应的收益的内涵也会有所不同。因此，有多种多样的投资报酬比率，净资产收益率和总资产报酬率是最重要的投资报酬比率指标。无忧资源：中国最大最全的资源下载网教育新天地：中国最大的学习培训咨询平台1、总资产报酬率总资产报酬率是指企业一定时期内获得的报酬与平均资产总额的比值，其计算公式为总资产报酬率＝息税前利润总额／平均资产总额息税前利润总额是指企业当年实现的利润总额与利息费用的合计数，平均资产总额是指企业资产总额年初数与年末数的平均值。总资产报酬率表示企业的全部资产的获取收益的水平，全面反映了企业的获利能力和投入产出状况。无忧资源：中国最大最全的资源下载网教育新天地：中国最大的学习培训咨询平台通过对该指标的深入分析，可以增强各方面对企业资产经营状况的关注，促进企业提高资产利用效益。该指标越高，表明企业投入产出的水平越好，企业的全部资产的运营效益越高。一般情况下，企业可据此指标与市场资本利率进行比较，如果该指标大于市场利率，则表明企业可以充分利用财务杠杆，进行负债经营，获取尽可能多的收益。实际上，并非全部资产都是企业的营业资产，不同项目的资产，其获利能力也存在差异。因此，要提高总资产报酬率，不仅要提高生产经营获利水平，还必须保持适宜的资产结构。无忧资源：中国最大最全的资源下载网教育新天地：中国最大的学习培训咨询平台总资产报酬率的另一个计算公式为[净利润＋利息支出×(1－所得税率)]总资产报酬率＝—————————————————平均总资产这个结果与净资产报酬率比较，更便于体现财务杠杆作用。无忧资源：中国最大最全的资源下载网教育新天地：中国最大的学习培训