个人理财第十七章

第十七章退休规划、员工福利、社会保障主要内容退休规划原理􀂄员工薪酬􀂄社会保障􀂄单位福利􀂄退休规划流程学习目的“员工福利、社会保障和退休计划”是金融理财师应掌握的三门互相关联的实务课程，涉及员工薪酬中的延期收入及退休生活的财务基础和理财问题。——掌握课程的基本概念，知道如何获取和使用有关法律法规和政策——了解员工薪酬（福利）理论结构和延期收入的主要内容——了解社会保障基本原理、制度安排和中国社会保障体系——掌握国家基本养老保险、医疗保险和住房公积金的政策和计发公式，及其收益敏感性分析方法——了解员工退休时点可能发生的福利余额及进行退休规划的一般原理一、退休规划原理􀂄退休规划内涵和外延􀂄退休规划与风险管理􀂄退休规划平衡与设计􀂄理财师的知识与能力（一）退休规划的内涵与外延􀂄退休规划的内涵——实现退休生活财务独立的一系列理财计划和行为􀂄特征——追求长期收支平衡——锁定帐户——可能享受政府税优退休规划的外延􀂄退休规划的外延——退休规划的主要内容是老人经济问题，包括养老金、医疗、住房􀂄老人退休生活的三阶段：初期、中期、晚期初期——高消费阶段中期——平稳消费阶段晚期——健康支出阶段退休规划的主要项目（二）退休规划与风险管理退休规划的必要性和可行性􀂄必要性——社会风险：人口老龄化；家庭养老方式的转变；社会保障不足——个人风险：寿命的不可预见性；个人医疗、住房负担重；职业生涯的不确定性􀂄可行性——收入的增加——投资方式的多元化、复杂化——理财意识的提高（三）生命周期理论与退休规划􀂄经济学消费行为理论假设消费者是理智的,可以做到任何年龄点的消费支出接近预期平均消费率，即跨时消费平滑。􀂄金融理财需要假设消费者是不理智的，帮助消费者追求生命周期内（含退休后）收入和支出的平衡，实现一生效用最大化。1、退休规划平衡原理退休规划的三个时点规划起点的财产状况退休时点的积累状况规划终点的预测退休规划平衡原理公式2、退休规划的设计􀂄退休生活目标􀂄基准—既得养老金􀂄养老金赤字􀂄供款能力分析􀂄退休方案设计原则􀂄评价与调整退休生活目标——养老金总需求测算􀂄客户：我希望退休之后过上怎样的生活——保障型？小康型？富裕型？——替代率目标？持续消费目标？􀂄理财师：这样的生活需要多少积蓄？——当期生活成本：衣、食、住、行——退休后支出项目变化：医疗费上升、交通费下降——预算退休第一年支出：考虑通货膨胀、意外事件——估算余命：生命表、性别、家族和个人既往病史——根据客户情况调整：旅游计划、护理计划、遗产基准——既得养老金􀂄既得养老金——依据法律或合同，在履行相关义务符合特定条件下获取的锁定至养老所用的资金。􀂄既得养老金来源——国家基本养老金——住房公积金结转额——医疗保险个人账户余额——企业年金个人账户余额——团体补充养老保险个人账户余额——养老储蓄专用资金养老金赤字􀂄赤字估算养老金赤字=养老金总需求－既得养老金养老金赤字解决􀂄完善职业生涯规划􀂄退休后继续兼职工作􀂄减少当期消费􀂄增加配置在退休规划上的资产比重􀂄延迟退休􀂄降低或减少退休生活目标􀂄采取更为激进的投资策略供款能力分析􀂄员工收入分析——员工薪酬——人力资本——其他收入􀂄家庭财务状况分析——资产负债结构——收支储蓄情况􀂄个人理财价值观分析——消费-储蓄偏好退休规划方案设计原则􀂄以理财目标为导向，坚持匹配原则􀂄风险管理——风险来源：宏观经济风险、政策变更、雇主和个人风险——客户风险属性􀂄稳定的现金流—养老金的特殊性退休规划方案的评价与调整􀂄方案评价——可行性：退休时点；生活质量——敏感性分析：通货膨胀率；工资增长率；投资回报率退休方案调整——支出调整——收入调整——资产配置调整——投资策略调整二、员工薪酬概述􀂄薪酬的含义及特征􀂄薪酬结构􀂄工资总额􀂄薪酬单与扣除􀂄其他收入1、薪酬的含义和特征􀂄薪酬（compensation）即按照生产要素和贡献进行全面补偿的分配制度。薪酬的主要特征：•按生产要素分配，包括物质资本和人力资本；•承认劳动贡献，包括岗位责任、实际绩效、年功等；•全面补偿原则，包括劳动贡献补偿和基本生活保障；•由一揽子计划构成，包括当期支付工资和延期支付福利等。薪酬计划􀂄薪酬计划是包括当期支付内容和延期支付内容的一揽子分配计划（见下图)2、薪酬结构工资􀂄工资是员工基于对单位的劳动贡献所获得的当期补偿，含基本工资、奖金、补贴等。􀂄工资的特征–工资收入的主要形式是货币–工资的依据是劳动合同–以当期收入为主福利福利是保障员工基本生活需要、提高员工生活质量的制度安排。含社会保障和单位福利。􀂄福利的特征–以公平分配原则为主–制定分配标准–以延期收入为主当期收入􀂄当期收入是按照单位当前承诺获得的薪酬，主要包括基本工资、奖金、津贴等。“当期”通常指一年之内。􀂄主要特征–当期兑现，属于即时权益；–工资补偿，主要是对雇员贡献的补偿；–仅是薪酬的一部分。延期收入􀂄延期收入是按照预先承诺延期获得的薪酬，主要包括社会保险、住房公积金、企业年金和股权收益。“延期”通常指一年以上。􀂄主要特征–薪酬的重要组成部分，比重不断加大；–预期兑现，属于既得权益，可能附带风险和增值收益；–补偿方式多样性，如支付养老金和股权计划等；–具有抵御社会风险和保障基本生活安全的功能；－是关键岗位人才的“金手铐”。3、工资总额􀂄工资总额——职工在一定时期内直接从本单位领取的报酬总额。􀂄主要内容–工资（计时、计件和岗位工资）–奖金–津贴和补贴–加班加点工资–特殊情况下支付的工资4、薪酬单与扣除􀂄薪酬单是向员工支付薪酬的凭证。􀂄主要内容–应发工资额，即费税扣除前的个人工资总额–代扣社会保险费、住房公积金缴费和个人所得税等–实发工资额，即费税扣除后的个人工资额缴费工资􀂄缴费工资指计算社会保障缴费的应计收入,从而形成缴费基数。􀂄主要特征–经过政府主管部门核定；–属于政策范畴，考虑工资增长等因素；–作为缴纳社会保障费的应计收入；–通常使用上年度的数据核定本年度缴费基数。社会保险缴费社会保障缴费基数􀂄单位缴费基数：经有关部门核定的上年度单位职工工资总额（住房公积金例外，为职工个人缴费工资总额）。􀂄个人缴费基数–城镇各类企业职工，经有关部门核定的上年度本人月平均工资为个人缴费基数。–城镇个体工商户和灵活就业人员，采取当地上年度在岗职工的平均工资作为个人缴费基数。社会保障缴费费率社会保障缴费的税收政策􀂄企业缴费税收待遇在缴纳企业所得税之前列支􀂄个人缴费税收待遇在缴纳个人所得税之前列支个人实际领(支)取原提存的基本养老保险金、基本医疗保险金、失业保险金和住房公积金时，免征个人所得税。【《财政部、国家税务总局关于基本养老保险费、基本医疗保险费、失业保险费、住房公积金有关个人所得税政策的通知》财税[2006]10号】个人所得税九级超额累进税率表最新税率表一(工资、薪金所得适用)全月应纳税所得额级数含税级距不含税级距税率(%)速算扣除数1不超过1500元的不超过1455元的302超过1500元至4500元的部分超过1455元至4155元的部分101053超过4500元至9000元的部分超过4155元至7755元的部分205554超过9000元至35000元的部分超过7755元至27255元的部分2510055超过35000元至55000元的部分超过27255元至41255元的部分3027556超过55000元至80000元的部分超过41255元至57505元的部分3555057超过80000元的部分超过57505元的部分45135051.本表所列含税级距与不含税级距，均为按照税法规定减除有关费用后的所得额；2.含税级距适用于由纳税人负担税款的工资、薪金所得；不含税级距适用于由他人(单位)代付税款的工资、薪金所得。最新税率表二(个体工商户的生产、经营所得和对企事业单位的承包经营、承租经营所得适用)全年应纳税所得额级数含税级距不含税级距税率(%)速算扣除数1不超过15000元的不超过14250元的502超过15000元至30000元的部分超过14250元至27750元的部分107503超过30000元至60000元的部分超过27750元至51750元的部分2037504超过60000元至100000元的部分超过51750元至79750元的部分3097505超过100000元的部分超过79750元的部分35147501.本表所列含税级距与不含税级距，均为按照税法规定以每一纳税年度的收入总额减除成本、费用以及损失后的所得额；2.含税级距适用于个体工商户的生产、经营所得和由纳税人负担税款的对企事业单位的承包经营、承租经营所得；不含税级距适用于由他人(单位)代付税款的对企事业单位的承包经营、承租经营所得。例题1张先生薪酬分析：2008年张先生4月的薪酬单单位：人民币元/月例题1张先生薪酬分析1、第一栏内各项相加总合为员工税前工资总额，其中通讯费和交通费在税前扣除标准以内不计入应税收入（假定地方政府有明确规定）；2、今年的社会保障缴费基数基于上年工资水平核定，在本例中张先生今年个人缴费基数假定为7000元；3、个人社保费率：住房公积金5％，养老保险8％，医疗保险2％，失业1％；4、单位缴费费率：住房公积金5％，养老保险20％，医疗保险6％，失业2％；5、工资薪金所得适用的个人所得税费用扣除额为每月2000元，采取九级超额累进税率。(注意:此税率为原来规定,最新税法已经将其修改为3500元)从应发额到实发额的解析􀂄社保缴费费基是7000元；􀂄张先生社会保障个人缴费为：——住房公积金费＝7000×5％＝350(元)——养老保险费率＝7000×8％＝560(元)——医疗保险费率＝7000×2％＝140(元)——失业保险费率＝7000×1％＝70(元)——社会保障个人缴费合计＝1120（元）􀂄应纳税所得额=8000-（300＋120）－1120-2000=4460(元)􀂄适用15%的税率,应纳税额＝4460×15％-125=544(元)􀂄当期实发额＝8000－1120－544＝6336(元）。工资总额是员工的税前收入，扣除各类费、税后即当期实际收入。最新税率表一(工资、薪金所得适用)全月应纳税所得额级数含税级距不含税级距税率(%)速算扣除数1不超过1500元的不超过1455元的302超过1500元至4500元的部分超过1455元至4155元的部分101053超过4500元至9000元的部分超过4155元至7755元的部分205554超过9000元至35000元的部分超过7755元至27255元的部分2510055超过35000元至55000元的部分超过27255元至41255元的部分3027556超过55000元至80000元的部分超过41255元至57505元的部分3555057超过80000元的部分超过57505元的部分45135051.本表所列含税级距与不含税级距，均为按照税法规定减除有关费用后的所得额；2.含税级距适用于由纳税人负担税款的工资、薪金所得；不含税级距适用于由他人(单位)代付税款的工资、薪金所得。5、其他收入􀂄除薪酬以外的其他合法收入补充：个人收入􀂄个人收入即员工个人和家庭的全部合法收入。其来源是多向的，包括薪酬收入、资本利得收入和遗产继承收入等。个人收入结构个人收入分类中国人的养老收入及其选择三、社会保障􀂄社会保障概述􀂄国家基本养老保险􀂄国家基本医疗保险􀂄国家住房公积金（一）什么是社会保障社会保障即国家抵御社会风险的制度安排。􀂄主体:国家、政府、组织和公民􀂄客体:公民的社会风险􀂄制度安排:资金筹集、资产管理和待遇支付生活中的社会风险􀂄风险即未来发生的后果不可预见的事件以及