03第三讲中国证券市场投资机会与选择

——现状总结、热点分析与规律把握股票市场：熊市？债券市场：高位？基金市场：多样化选择、折价交易、封转开、创新封闭式基金衍生市场：创新力度加大股市中每年都会形成一些投资热点,准确地捕捉热点与题材,是提高收益的重要条件。有持续性的题材，也有短线的题材。否极泰来：熊市结束？抓住中期趋势：波段操作利用ETF•ETF套利利用信用交易：•杠杆作用•套利•套期保值利用金融期货•套期保值•差价交易•套利交易利用期权类工具•认沽权证套保1、根据我国过去20多年的数据，分析投资收益率前十位公司的共同特点？2、结合我国经济发展，你认为股票市场存在哪些投资机会？3、分析波段操作的优缺点？名次基金简称单位净值市价折价率到期日1基金银丰0.9380.74720.36%2017/8/142基金久嘉0.88820.71619.39%2017/7/43基金科瑞1.09810.88619.32%2017/3/114基金通乾1.13120.91419.20%2016/8/285基金鸿阳0.79270.65717.12%2016/12/96基金丰和1.06430.88416.94%2017/3/217基金景福1.01510.90311.04%2014/12/298基金同盛1.11190.99110.87%2014/11/49基金天元0.93760.8479.66%2014/8/2410基金汉兴1.00730.9119.56%2014/12/29代码名称单位净值价格折价率(%)到期日期184689基金普惠0.9570.9114.812014/1/5184690基金同益0.97220.916.402014/4/7500002基金泰和1.30011.2345.082014/4/7184691基金景宏0.94860.8757.762014/5/4500005基金汉盛1.23741.1883.992014/5/10500009基金安顺1.11961.0426.932014/6/14184692基金裕隆0.93290.8538.562014/6/14184693基金普丰0.84170.778.522014/7/13500018基金兴和1.00170.9188.362014/7/13184698基金天元0.93760.8479.662014/8/24基金“封转开”是指通过证券市场交易的封闭式基金转为可以直接按净值申购和赎回的开放式基金。2006年7月14日，国内第一只即将到期的封闭式基金——基金兴业“封转开”方案在持有人大会上以98.69%的高票通过，转型为开放式基金——华夏平稳增长，自此中国封闭式基金的“封转开”大幕就此拉开。2009年10月19日，基金金盛正式终止上市，转型成为国泰中小盘成长基金（LOF）。至此，“封转开”上半场宣告结束。数据显示，2014年将有14只封闭式基金到期，余下的6只分别是2016年2只，2017年4只。大成优选股票型基金于2007年7月23日起开始发售。该基金是2004年6月《基金法》实施以来发行的第一只封闭式基金。在原有封闭式基金体系基础上突出稳健创新，着力解决治理结构问题，增加“救生艇条款”和分配制度改进等方面内容，抑制封闭式基金的高折价率问题。“救生艇条款”，在基金合同满12个月后，若折价率连续50个交易日超过20%，基金公司将在30个工作日内召开持有人大会，审议“封转开”事宜。基金分配制度增加了“每年至少分配两次，每次分配不少于当期可分配收益60%”的条款。该基金为契约型封闭式股票型基金，存续期5年，成立后3个月内在深圳证券交易所上市交易。此次募集份额上限50亿份，实行“末日比例确认”的销售方式。排名股票代码股票简称区间涨跌幅(%)1994.01.01-1997.12.31前复权1000021.SZ长城开发1424.692600839.SH四川长虹1294.33000570.SZ苏常柴A1091.324000568.SZ泸州老窖950.395000005.SZ世纪星源778.196000571.SZ新大洲A723.817600690.SH青岛海尔629.048600887.SH伊利股份557.119600854.SH春兰股份532.8110000001.SZ平安银行506.67排名股票代码股票简称区间涨跌幅(%)1997.01.01-2001.12.31前复权1000633.SZST合金1432.822600651.SH飞乐音响1258.673000540.SZ中天城投976.924600737.SH中粮屯河790.655600795.SH国电电力639.496600081.SH东风科技635.957600620.SH天宸股份631.78000537.SZ广宇发展575.489601607.SH上海医药501.8810000676.SZST思达499.9排名股票代码股票简称区间涨跌幅(%)2005.01.01-2007.12.31前复权1600150.SH中国船舶3317.112000718.SZ苏宁环球2666.993600739.SH辽宁成大2511.974000623.SZ吉林敖东2459.235002024.SZ苏宁电器2144.196600109.SH国金证券2065.457000568.SZ泸州老窖2005.858600331.SH宏达股份1852.939600550.SH天威保变1782.5310600517.SH置信电气1626.83排名股票代码股票简称区间涨跌幅(%)1990.01.01-2012.11.22前复权1600652.SH爱使股份24778.652000002.SZ万科A6273.983000568.SZ泸州老窖6188.144000538.SZ云南白药4920.915600887.SH伊利股份4420.776600111.SH包钢稀土3908.727600654.SH飞乐股份3054.088600547.SH山东黄金2862.589600519.SH贵州茅台2746.3710600656.SHST博元2688.47出色的业绩消费类高景气度符合经济政策导向资产重组稀缺资源低市盈率低市净率高分红低估值低碳与新能源医药概念高端消费物联网概念高成长分拆上市整体上市央企购并…并购重组序号股票代码股票简称市盈率1601818光大银行3.972600067冠城大通4.003601288农业银行4.474601998中信银行4.515601939建设银行4.616601328交通银行4.727601988中国银行4.798600015华夏银行4.799601169北京银行4.8410601398工商银行4.95序号股票代码股票简称市净率1000898*ST鞍钢0.492000709河北钢铁0.53600308华泰股份0.564000932华菱钢铁0.585000761本钢板材0.616600808马钢股份0.617600219南山铝业0.628600963岳阳林纸0.639600782新钢股份0.6310000825太钢不锈0.65序号股票代码股票简称股价盈利率1600507方大特钢25.712600401海润光伏11.653600397安源煤业10.624600425青松建化9.745002651利君股份9.666002662京威股份9.667002520日发精机8.718000568泸州老窖8.29300100双林股份7.8110300333兆日科技7.76序号股票代码股票简称股价盈利率2010年2011年2012年1002520日发精机10.8910.898.712600660福耀玻璃7.435.226.523002242九阳股份6.7611.226.764600377宁沪高速6.466.466.465600177雅戈尔6.415.136.416601988中国银行5.275.66.327002269美邦服饰5.28.247.368600546山煤国际5.15.15.1发行价4.26元，开盘报6.88元，收盘7.59元——2004年1月30日，中国首家合并上市企业TCL集团上市首日股价飙升78.18%。TCL集团采取吸收合并子公司TCL通讯，即TCL集团公开发行的股票分为两部分：一部分为向社会公众投资者公开发行，公众投资者以现金认购；另一部分为换股发行，TCL通讯全体流通股股东按折股比例取得TCL集团流通股股票，TCL通讯退市并注销。航天军工：中国航天科技集团公司——航天机电，航天动力、火箭股份、中国卫星信息技术：中国电子科技集团公司——沙河股份、天通股份、华东电脑、四创电子石油石化：中国石油化工集团公司——中国石化、S上石化,泰山石油、S武石油电力能源：中国华能集团——华能国际、内蒙华电、北海港汽车：中国第一汽车集团公司——一汽夏利、一汽轿车、一汽四环、长春一东机械：中国机械工业集团公司——轴研科技、中工国际、鼎盛天工钢铁：中国中钢集团公司——ST吉炭、中钢天源有色：中铝公司——中国铝业、包头铝业、焦作万方航运：中国远洋运输集团——中远航运、中远发展，中集集团地产：中国粮油食品集团——中粮地产、S吉生化农业：中国农业发展集团总公司——中水渔业、中牧股份、SST中农旅游：中国国旅集团公司——国旅联合在目前能源紧张的情况下，新能源类上市公司将有很大的机会，投资者可以重点把握，新能源包括核能、风能、太阳能、地热能、海洋能、生物质能、氢能及新型高效电池等。天威保变（600550）形成太阳能原材料、电池组件的全产业布局新能源概念太阳能天威保变风能金风科技核能中核科技地热京能热电乙醇汽油丰原生化氢能同济科技锂电池澳柯玛垃圾发电岁宝热电华光股份：国内中小型CFB锅炉及特种锅炉制造龙头。国家出台的节能环保政策使得大型CFB锅炉、燃气轮机余热锅炉、秸秆锅炉、垃圾焚烧锅炉等发电节能设备出现了极好的行业机遇。特种锅炉将是未来两年的利润增长点。低碳，英文为lowcarbon。意指较低（更低）的温室气体（二氧化碳为主）排放。随着世界工业经济的发展、人口的剧增、人类欲望的无限上升和生产生活方式的无节制，世界气候面临越来越严重的问题，二氧化碳排放量越来越大，地球臭氧层正遭受前所未有的危机，全球灾难性气候变化屡屡出现，已经严重危害到人类的生存环境和健康安全，即使人类曾经引以为豪的高速增长或膨胀的GDP也因为环境污染、气候变化而大打折扣。低碳经济概念涉及行业领域广泛，但大致涵盖三大产业：清洁能源、环保产业和节能减排。从事污水处理与污水资源化技术开发、应用的高科技环保企业。其主要为客户提供污水处理整体解决方案和参与市政建设工程。碧水源研发出拥有完全自主知识产权的膜生物反应器（MBR）污水资源化技术，解决了膜生物反应器（MBR）三大国际技术难题：膜材料制造、膜设备制造和膜应用工艺，是世界上同时拥有上述三项技术自主知识产权的少数企业之一，拥有30多项专利技术，填补国内多项空白，荣获国家科学技术进步奖二等奖、教育部科学技术进步奖一等奖、首批国家自主创新产品、国家重点新产品等荣誉，是我国膜生物反应器（MBR）技术大规模应用、污水资源化技术的开拓者和领先者，处于国际领先水平。华兰生物：甲型H1N1流感疫苗中小企业板首家生物制药股：国家重点扶持，国内同行业中，公司是拥有血液制品品种最多的生产企业之一。产品品种优势明显：公司产品系列广、品种规格与剂型多，已拥有国家正式生产文号的产品有人血白蛋白等8个品种27种规格。疫苗业务：公司与中国军事医学科学院共同承担人用禽流感疫苗已完成临床前的研究血浆龙头之一：公司是国内行业中产品品种最多、血浆综合利用率最高的企业之一，并占据着稳定的市场份额，拥有忠诚度较高的客户群。•天坛生物长春高新科华生物沃森生物独家疫苗•西南药业通化东宝长春高新益佰制药独家基因•云南白药片仔癀东阿阿胶千金药业独家中药•信立泰天士力康缘药业天方药业心血管用药•万东医疗鱼跃医疗三诺生物戴维医疗医疗器械公司是中国膳食营养补充剂行业非直销领域的龙头企业，拥有涵盖软胶囊、